ماذا تعني قاعدة الإخلاص الاستثماري بالنسبة لك؟

ما هو الوكيل الأمين؟

وبشكل عام، الوكيل الأمين هو الشخص الذي لديه واجب تصرف في أفضل مصلحة للطرف الآخر. وفي حالة المستشار المالي، فإن المستشار الذي يعمل في سعة ولي أمر يتحمل التزامًا بوضع مصالح عميله أولاً عندما يقدم النصح ، وكذلك في جميع جوانب العلاقة بين العميل والمستشار.

ما هي قاعدة الوكيل الأمين؟

قاعدة الوكيل الأمين تحدد من هو مصنف كوكيل أمين للمصلحة وتحكم ما يفعله مستشارو الاستثمار فيما يتعلق ببعض المعايير. وتقول إن مستشاري الاستثمار الذين هم أمناء الأمانة يجب عليهم دائمًا أن يضعوا مصالح عملائهم قبل مصالحهم الخاصة. إنها ليست مجموعة من القواعد المحددة بشكل ثابت، بل توفر استثناءات لوصف نوع التعاملات المسموح بها.

ما هي المعيار الأفضل للمصلحة؟

تعتبر Reg BI تنظيمًا تم إقراره في عام 2019 بواسطة SEC وفرضته FINRA. ينص Reg BI على أن وسطاء الأوراق المالية وغيرهم ممن يعملون مع العملاء يجب أن يتصرفوا في أفضل مصلحة للعملاء عند اتخاذ توصيات بشأن الاستثمارات والمنتجات. كما يلزم Reg BI الوسطاء والمستشارين بإكمال ملخص علاقة العميل المعروف باسم Form CRS. يوثق هذا الملخص علاقة العميل بالسمسار أو المستشار، وكذلك نوع العلاقة بين العميل والشركة. كما يكشف عن أي نزاعات مصالح يمكن أن تؤثر على العميل، وخطط الشركة لتلبية متطلبات التوثيق الخاصة بـ Reg BI، وأي إجراءات تأديبية موجهة ضد الشركة أو السمسار أو المستشار.

قاعدة الوكيل الأمين مقابل أفضل مصلحة التنظيمية

المعيار الأفضل للمصلحة مشابه ولكنه مختلف قليلاً عن المعيار الحقيقي للوكيل الأمين. إليك كيف تختلف هذه المعايير:

المعيار الأفضل للمصلحة:

• ينطبق على مستشاري الاستثمار، على الرغم من أن التعويض المحظور يقدم اكستشفية مفيدة للمشتركين لكن مع اي تعويضات يجب على المستشار ان يفصح عنها وما لازم يلوم رئيس العميل
• يوجب على المستشارين الأمناء وضع مصالح العميل أولاً، بغض النظر عن أي شيء آخر

قاعدة الوكيل الأمين:

• ينطبق على RIAs ، على العكس من ذلك فإن الإعفاء الجديد قابل للتطبيق على عدد من المؤسسات المالية الأخرى بما في ذلك الوسطاء والبنوك وشركات التأمين
• منع التعارضات المصالح مع الزبون، ومع ذلك فإن الإعفاء الجديد يخلق بعض المواقف التي يمكن أن يتلقى فيها المستشار تعويضًا عن منتج استثماري طالما يستوفون بعض المتطلبات

كيف تؤثر قاعدة الوكيل الأمين على المستثمرين الفرديين؟

لا يوجد قاعدة صحيحة وشاملة للوكيل الأمين على وجه الحقيقة. يؤثر الإعفاء من المعاملات المحظورة على المستثمرين الذين يتعاونون مع مستشار أو وسيط ويسعون لتحويل الأموال من خطة التقاعد 401 (k) أو خطة التقاعد المماثلة إلى حساب IRA. كما يؤثر على أولئك الذين يسعون للحصول على نصيحة حول كيفية الاستثمار في حساب IRA.

هل أحتاج وكيل أمين؟

إذا كنت تبحث عن مستشار مطالب بأن يتصرف في أفضل مصلحة لك في جميع الحالات ، فإجابة هذا السؤال هي نعم. يجب على جميع RIAs الذين يعملون مع SEC الالتزام بمعيار الوكيل الأمين. تقصيرت Reg BI والإعفاء الجديد من المعاملات المحظورة عن معيار الوكيل الأمين.

قبل العمل مع مستشار مالي، اسألهم إذا كانوا وكلاء أمناء في جميع جوانب تعاملاتهم معك. اطلب تفاصيل حول كيفية الحصول على تعويضاتهم وأصر على أن يوضع هذا بالكتابة.

قاعدة الوكيل الأمين وإعفاء المعاملة المحظورة هما خطوتان في الاتجاه الصحيح. ومع ذلك، فإن المستشارين الذين يعملون بموجب هذه القواعد عمومًا ليسوا وكلاء أمناء حقيقيين. يجب على المستثمرين أن يستغرقوا بعض الوقت لفهم ما إذا كان المستشار هو وكيل أمين حقيقي ثم يقرروا ما إذا كان هذا المستشار مناسبًا لوضعهم المالي.

Source: https://www.thebalancemoney.com/new-investment-fiduciary-rule-4140367