كيفية البحث عن الأسهم واختيار الاستثمارات الجيدة

قبل البدء في البحث عن الأسهم واختيار الاستثمارات الجيدة، يجب أن نتعلم كيفية قراءة البيانات المالية للشركات.

كيف أبدأ في البحث عن الأسهم؟

إذا كنت تفكر في الاستثمار في الأسهم، فمن الضروري أن تقوم ببعض الأبحاث قبل ذلك. فعلى سبيل المثال، لن تقوم بشراء سيارة دون التحقق مسبقًا من الموديل المفضل لديك، السعر، القيمة والشركات المنافسة. الأمر نفسه ينطبق على الأسهم. لا ينبغي عليك أن تستثمر في الأسهم بدون معرفة شيء عن الشركات الأخرى في نفس الصناعة.

امتلاك الأسهم ليس أكثر من امتلاك جزء من عمل تجاري. بموجب القانون، يجب على الشركات التي تطرح أسهمًا أن تنتج وتنشر تقارير عامة، وتلك التقارير العامة هي المكان المثالي للبدء عند اختيار الأسهم التي ترغب في شرائها.

أي الوثائق يجب علي أن أبحث فيها؟

يجب على الشركات المدرجة علناً تقديم عدد من الوثائق المالية إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. واحدة منها هي نموذج 10-K، وهو تقرير سنوي يوضح القائمة المالية ومصادر الدخل والإيرادات والنفقات. يمكن أن يقدم الجزء السردي في النموذج 10-K رؤية حول قلق الشركة بشأن المنافسة وظروف السوق ومعلومات أخرى مفيدة.

ملاحظة: يعد النموذج 10-Q تحديثًا ربع سنويًا للمحتوى الوارد في التقرير السنوي. وعادة ما يتم إرفاقه بمكالمة أرباح مع المحللين يمكن العثور عليها على مواقع مالية.

كيف يمكنني قراءة التقرير السنوي؟

قراءة التقرير السنوي هو المفتاح لتمكنك من تحديد قيمة الشركة. يمكن العثور على التقارير السنوية على مواقع شركات الأوراق المالية المدرجة علنًا من خلال قسم علاقات المستثمرين. مع القليل من الممارسة، يمكنك أن تتعلم كيفية النظر إلى الأرقام ورؤية ما يجري داخل الشركة. يستطيع المتداولون الذين خاضوا اللعبة لفترة طويلة قراءة التقارير السنوية والحصول على وجهة نظر حول العديد من المفاهيم مثل الربحية المحاسبية والاستهلاك ومكافئة الأسهم المخففة.

المجالات الرئيسية التي يجب التركيز عليها أثناء قراءة التقرير هي:

• الإيرادات: الأموال القادمة إلى الشركة.
• صافي الدخل: ما تبقى بعد النفقات والضرائب.
• الأرباح والربح للسهم (EPS): أرباح الشركة على أساس لكل سهم.
• نسبة السعر إلى الأرباح (P/E): سعر السهم الحالي للشركة مقسوماً على ربحية السهم.
• عائد حقوق المساهمة (ROE): الربح المولد لكل دولار من استثمار المساهمين.
• عائد على الأصول (ROA): الربح المولد من المال الخاص بالشركة.

ملاحظة: إذا كنت تواجه صعوبة في قراءة التقرير السنوي، فقم بإحضاره لمستشار مالي لتفسيره. على الرغم من أنك ستدفع للحصول على الوقت، إلا أن المعرفة التي تكتسبها ستكون جديرة بالمقابل كثيرًا حيث ستتمكن من فهم تفاصيل التقرير واستخدامها لاتخاذ قرارات استثمارية ذكية.

ما هو الاستثمار القيمي؟

واحدة من أشهر وأقدم وسائل اختيار الأسهم والاستثمار هو الاستثمار القيمي. فكرة هذا النهج هي النظر إلى صحة الشركة لقياس قيمة السهم، بدلاً من الاعتماد بشكل صارم على أسعار السوق وأرقام أخرى.

يعود تاريخ النهج الاستثماري القيمي، سواء في شكله النقي أو المعدل، إلى بداياته عند بنجامين غراهام الشهير. لقد وضع سبعة عوامل لمساعدة البحث عن الأسهم غير المهملة (أو تلك التي يتم تحديدها جيدًا بالنسبة لإمكاناتها في الكسب). بفضل هذا النهج، استطاع العديد من المستثمرين تحقيق ثروات تصل إلى المئات من الملايين أو حتى العشرات من المليارات من الدولارت، بما في ذلك وورن بوفيه.

الخلاصة

أنت الآن جاهز لشراء الأسهم بعد أن قمت بإجراء بحثك، والذي يجب أن يبدأ بتحليل الوثائق والتقارير العامة الخاصة بالشركة. يمكنك استشارة مستشار مالي للحصول على مساعدة، ومعرفة أنواع التداول التي يمكنك القيام بها لدى وسيطك أيضًا.

Source: https://www.thebalancemoney.com/how-to-research-stocks-and-choose-good-investments-4056941