ما هو رأس المال المالي؟

رأس المال المالي هو المال والائتمان وأشكال أخرى من التمويل التي تبني الثروة. يستخدم الأعمال رأس المال المالي لشراء معدات ومبانٍ ومواد أخرى يستخدمونها لإنتاج السلع أو تقديم الخدمات. هناك ثلاثة أنواع رئيسية من رأس المال المالي في عالم الأعمال: الديون وحقوق الملكية ورأس المال المتخصص. تساعد أسواق رأس المال في أمريكا، والتي تعتبر أكبر أسواق في العالم، في تمويل 65٪ من النشاط الاقتصادي في البلاد.

تعريفات وأمثلة على رأس المال المالي

رأس المال المالي هو كيفية استثمار الشركات في أعمالها. يستخدمون رأس المال لشراء المزيد من المعدات والمباني أو المواد التي يستخدمونها لإنتاج السلع أو تقديم الخدمات. يمكن أن تشمل أصول رأس المال للشركة النقد والاستثمارات أيضًا. تُدرج هذه الأصول في القائمة الأصول للشركة.

لا يمكن للمديرين استخدام المال لزيادة رواتبهم أو زيادة الأرباح أو خفض الأسعار. يجب عليهم استخدامه لمساعدة الشركة على تحقيق مكاسب مستقبلية أكبر وزيادة الأرباح.

كيف يعمل رأس المال المالي؟

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من رأس المال المالي في عالم الأعمال: الديون وحقوق الملكية ورأس المال المتخصص. كل نوع يحصل على تمويل بطرق مختلفة، ولكن جميعها يمكن أن تساعد الشركة على النمو.

رأس المال المدين

النوع الأول هو الديون. تحصل الشركات على رأس المال الآن وتعيدها بفائدة. في البداية، يقترض العديد من رواد الأعمال من أفراد العائلة أو بطاقات الائتمان الخاصة بهم. بمجرد أن يكون لديهم سجل أداء، يمكنهم الحصول على قروض بنكية ومساعدة من الحكومة الفيدرالية من إدارة الأعمال الصغيرة.

بمجرد أن تكبر الشركة بما فيه الكفاية، يمكنها جمع المال من خلال إصدار السندات للمستثمرين.

ميزة الديون هي أن أصحاب الأعمال لا يضطرون لمشاركة الأرباح. ولكن العيب هو أنه يجب عليهم سداد القرض حتى إذا فشلت المشروع.

رأس المال الخاص

النوع الثاني من رأس المال هو حقوق الملكية، حيث تحصل الشركة على نقد من المستثمرين الآن مقابل حصة من الأرباح لاحقًا.

يستخدم معظم رواد الأعمال نقودهم الخاصة للبدء. يضعون رأس المال الخاص بهم في المشروع على أمل الحصول على 100٪ من العائد لاحقًا. إذا كانت الشركة مربحة، فإنهم يتخلون عن إنفاق بعض التدفق النقدي الآن ويستثمرونه في الأعمال.

طريقة أخرى للحصول على حقوق الملكية هي من الشركاء أو رأس المال الاستثماري أو مستثمري الملائكة. مع هذه الطريقة، يجب على الشركة التخلي عن بعض السيطرة مقابل النقد من المستثمرين. يصبح هؤلاء المستثمرون أصحاب جزء من الشركة.

بمجرد أن تصبح الشركة كبيرة وناجحة حقًا، يمكنها الحصول على المزيد من رأس المال من خلال إصدار الأسهم. يُطلق عليها الطرح العام الأولي. يعني أن أي مستثمر يمكنه شراء أسهم الشركة. ولهذا السبب يُطلق على الأسهم أيضًا اسم الأسهم.

رأس المال المتخصص

النوع الثالث هو رأس المال المتخصص. في كثير من الأحيان، يعد وسيلة لشراء الوقت لزيادة الإيرادات، على سبيل المثال عن طريق تأجيل الفواتير.

شكل شائع من رأس المال المتخصص هو تمويل سلسلة التوريد. إنه مثل قرض الأجور للشركات. تقدم البنوك قرضًا للشركة بقيمة الفاتورة ناقصة الرسوم. يتلقون الدفع عن القرض عندما يتم دفع الفاتورة.

مع تمويل البائع، يقبل موردي الشركة الدفع المؤجل لبضائعهم أو خدماتهم. يُطلق على هذا الأمر أحيانًا أيضًا اسم “ائتمان التجارة”. قد يتطلب المورد حصصًا في الشركة كضمان.

يمكن لمديري التمويل في الشركة أيضًا إنشاء رأس مال إضافي من خلال الاستثمار في سوق الأسهم.

هيكل رأس المال

الطريقة التي ينشئ بها الشركة ويدير رأس المال الخاص بها تعرف ببنيتها الرأسمالية. تستخدم معظم الشركات العامة مزيجًا من الديون (من خلال السندات) وحقوق الملكية (من خلال أنواع مختلفة من الأسهم).

يستخدم العديد من المحللين صيغة بسيطة لمعرفة مدى استقرار الشركة. تسمى هذه الصيغة نسبة الديون إلى حقوق الملكية. الشركات التي لديها نسبة 50٪ أو أكثر لديها مزيد من الديون من حقوق الملكية. يعتبرهم المحللون مرتفعين المخاطر.

عنصر آخر من بنية رأس المال هو رأس المال العامل. إنه النقد المتاح اللازم لتشغيل عمليات الشركة. لمعرفة رأس المال العامل للشركة، يتم استخدام الصيغة الأصول الحالية ناقص الخصوم الحالية.

نسبة رأس المال العامل 2:1 تعني أن الشركة لديها سيولة كافية لتلبية احتياجاتها الحالية. إذا كانت النسبة أعلى، فهذا يعني أن الشركة لا تستثمر أموالها لبناء أرباح مستقبلية.

أسواق رأس المال

يتيح الوصول السهل إلى رأس المال للشركات الأمريكية الابتكار والتوسع. تمتلك أمريكا أكبر أسواق رأس المال في العالم. تموّل هذه الأسواق 65٪ من النشاط الاقتصادي في البلاد.

يتيح شفافية سوق الأسهم الأمريكية للمستثمرين الحصول على معلومات محدثة حول كل جانب من جوانب الشركات التي قد يستثمرون فيها.

سوق السندات الأمريكية أكبر بمقدار 1.9 مرة من أكبر سوق للسندات الثابتة التابعة للاتحاد الأوروبي. تقوم البنوك الاستثمارية التي تخدم هذا السوق بتحتضن السندات وتضمن نجاحها.

رأس المال المالي مقابل رأس المال في الاقتصاد

لا يجب الخلط بين رأس المال المالي ومصطلح رأس المال في الاقتصاد، الذي يعني واحدة من أربعة عوامل للإنتاج التي تدفع العرض. في الاقتصاد، يشمل رأس المال السلع المتداولة مثل الماكينات والمعدات والأدوات. يتم استخدامها لإنشاء منتجات أخرى.

العوامل الثلاثة الأخرى للإنتاج هي:

• الموارد الطبيعية، وهي المواد الخام
• ريادة الأعمال أو الدافع للاستفادة من الابتكار
• العمل، والذي يشير إلى الموظفين

يشمل العمل رأس المال البشري، وهو المهارات والقدرات للأشخاص. رأس المال الاجتماعي هو قيمة شبكة من الأشخاص.

في الاقتصاد السوقي، الذي توجهه قوانين العرض والطلب للإنتاج، يتم استخدام هذه المكونات لتلبية طلب المستهلك.

في بعض الأحيان يُطلق على رأس المال المالي اسم العامل الخامس للإنتاج. ولكن هذا ليس دقيقًا تمامًا. بدلاً من ذلك، يجعل رأس المال المالي الإنتاج ممكنًا من خلال توفير الدخل لأصحاب الإنتاج.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-financial-capital-3305825