تعتبر الأسواق المالية مكانًا يقوم فيه المتداولون بشراء وبيع الأصول المالية مثل الأسهم والسندات والمشتقات وصرف العملات الأجنبية والسلع. تعتبر هذه الأسواق مكانًا يتوجه إليه الشركات لجمع الأموال للنمو وتقليل المخاطر وتحقيق الأرباح للمستثمرين.
أنواع الأسواق المالية
يعتقد معظم الناس أن السوق المالية هي البورصة، ولكن هناك أنواعًا مختلفة من الأسواق التي تحقق أهدافًا مختلفة. تتبادل هذه الأسواق مجموعة متنوعة من المنتجات للمساعدة في جمع السيولة. يعتمد كل سوق على الآخر لخلق الثقة لدى المستثمرين. يعني الترابط بين هذه الأسواق أنه عندما يعاني سوق واحد، ستتفاعل الأسواق الأخرى وفقًا لذلك.
السوق الأسهم
تعتبر البورصة سلسلة من التبادلات حيث تتوجه الشركات الناجحة لجمع كميات كبيرة من النقد للتوسع. الأسهم هي أشكال ملكية لشركة عامة يتم بيعها للمستثمرين من خلال وسطاء الأوراق المالية. يحقق المستثمرون أرباحًا عندما تزيد أرباح الشركات. يسهل شراء الأسهم، ولكن يتطلب شراء الأسهم في الشركة الصحيحة معرفة كبيرة.
سوق السندات
عندما تحتاج المؤسسات إلى الحصول على قروض كبيرة جدًا، فإنها تتوجه إلى سوق السندات. عندما ترتفع أسعار الأسهم، ينخفض سعر السندات عادةً. هناك العديد من أنواع السندات، بما في ذلك سندات الخزانة والسندات الشركات والسندات البلدية. توفر السندات أيضًا بعض السيولة التي تحافظ على انسيابية الاقتصاد الأمريكي.
سوق السلع
تعتبر سوق السلع مكانًا يقوم فيه الشركات بتعويض مخاطرها المستقبلية عند شراء أو بيع الموارد الطبيعية. نظرًا لتقلب أسعار النفط والذرة والذهب، يمكن للشركات تأمين سعر معروف اليوم. نظرًا لأن هذه التبادلات عامة، يتداول العديد من المستثمرين أيضًا في السلع للربح فقط. على سبيل المثال، معظم المستثمرين ليس لديهم نية لتسلم كميات كبيرة من لحم الخنزير.
المشتقات
المشتقات هي منتجات مالية معقدة تعتمد قيمتها على الأصول الأساسية. يستخدم المستثمرون المتطورون وصناديق التحوط لتكبير مكاسبهم المحتملة. في عام 2007، زادت صناديق التحوط في شعبيتها بسبب عوائدها العالية المفترضة للمستثمرين ذوي الدخل العالي. نظرًا لأن صناديق التحوط تستثمر بشكل كبير في المستقبلات، يعتقد البعض أنها تقلل من تقلب سوق الأسهم وبالتالي الاقتصاد الأمريكي. استثمارات صناديق التحوط في الرهن العقاري الفرعي ومشتقات أخرى تسببت في أزمة الركود الاقتصادي العالمي في عام 2008.
تداول العملات الأجنبية
تعتبر تداول العملات الأجنبية سوقًا عالميًا غير مركزي حيث يتم شراء وبيع العملات. تم تداول حوالي 6.6 تريليون دولار في اليوم في أبريل 2019، وشمل 88٪ من ذلك الدولار الأمريكي. تقوم المصارف بنسبة تصل إلى ربع التجارة لعملائها لتقليل تقلب الأعمال في الخارج. تتأثر هذه السوق بأسعار صرف العملات وبالتالي قيمة الدولار والعملات الأخرى. تعمل أسعار الصرف على أساس الطلب والعرض على عملة الدولة وكذلك استقرارها الاقتصادي والمالي.
وظائف الأسواق المالية
تخلق الأسواق المالية نظامًا مفتوحًا ومنظمًا للشركات للحصول على كميات كبيرة من رأس المال. يتم ذلك من خلال الأسواق المالية وسوق السندات. تسمح الأسواق أيضًا لهذه الشركات بتعويض المخاطر. يتم ذلك من خلال السلع وعقود المستقبل لصرف العملات الأجنبية والمشتقات الأخرى.
نظرًا لأن الأسواق عامة، فإنها توفر طريقة مفتوحة وشفافة لتحديد الأسعار على كل شيء يتم تداوله. تعكس جميع المعرفة المتاحة حول كل شيء يتم تداوله، مما يقلل من تكلفة الحصول على المعلومات لأنها مدمجة بالفعل في السعر.
توفر حجم الأسواق المالية الهائل سيولة. بعبارة أخرى، يمكن للبائعين التخلص من الأصول عندما يحتاجون إلى جمع النقد. يقلل الحجم أيضًا من تكلفة القيام بالأعمال. لا يحتاج الشركات إلى الذهاب بعيدًا للعثور على مشترٍ أو شخص مستعد للبيع.
الأسئلة المتكررة (FAQs)
متى يكون للمعلومات الداخلية أقل قيمة في السوق المالية؟
تفترض فرضية السوق الفعالة (EMH) أن السوق المالية تجد بكفاءة السعر الصحيح للأوراق المالية بناءً على جميع المعلومات المتاحة. هناك اختلافات في هذه النظرية، وتشير EMH بشكل قوي إلى أن المعلومات الداخلية حتى تعتبر “معلومات متاحة” من حيث تسعير السوق. يعني هذا أنها لا تمتلك قيمة مالية للأشخاص الداخليين – فقد تم تسعير المعلومات بالفعل في السهم.
ما هي الأصول المالية التي يتم بيعها في الأسواق الثانوية؟
باستثناء سوق الصرف الأجنبي، فإن جميع الأسواق المذكورة أعلاه هي أسواق ثانوية. السوق الثانوية هي ببساطة سوق حيث يتم بيع الأوراق المالية والأصول الأخرى بعد إصدارها الأصلي. على سبيل المثال، بعد مزاد السندات، يمكن لحاملي السندات الذهاب إلى السوق الثانوية وبيع السندات التي اشتروها في المزاد.
Source: https://www.thebalancemoney.com/an-introduction-to-the-financial-markets-3306233
اترك تعليقاً