متطلبات الاحتياطي: التعريف وتأثيره على الاقتصاد

تعتبر متطلبات الاحتياطي المبلغ الإجمالي للأموال التي يجب أن يحتفظ بها البنك كل ليلة. إنها نسبة مئوية من الودائع في البنك. يحدد البنك المركزي للدولة معدل النسبة المئوية.

كيف تعمل متطلبات الاحتياطي

لنفترض أن لدى البنك 1،000،000 دولار في الودائع. كل ليلة ، يجب أن يحتفظ بـ 100،000 دولار كاحتياطي. يسمح له ذلك بإقراض 900،000 دولار. يزيد ذلك من كمية الأموال في الاقتصاد. تساعد القروض الشركات على التوسع ، والعائلات على شراء المنازل ، والطلاب على الالتحاق بالمدارس. إن وجود 100،000 دولار في اليد يضمن أن البنك لديه ما يكفي لتلبية السحب. بدون متطلبات الاحتياطي ، قد يكون البنك مغرمًا بإقراض كل المال.

متطلبات الاحتياطي هي الأساس لجميع أدوات البنك المركزي الأخرى. إذا لم يكن لدى البنك ما يكفي من الأموال لتلبية احتياطيه ، فإنه يقترض من البنوك الأخرى. قد يقترض أيضًا من نافذة الخصم في الاحتياطي الفيدرالي. يُطلق على الأموال التي يقترضها البنوك أو يقرضونها لبعضهم البعض لتلبية متطلبات الاحتياطي اسم “الأموال الفيدرالية”. الفائدة التي يفرضونها على بعضهم البعض لاقتراض الأموال الفيدرالية هي معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية. تعتمد جميع أسعار الفائدة الأخرى على هذا المعدل.

يستخدم الاحتياطي الفيدرالي (الفيدرالي) هذه الأدوات للتحكم في السيولة في النظام المالي. عندما يقلل الفيدرالي من متطلبات الاحتياطي ، فإنه يمارس سياسة نقدية توسعية. يتم إنشاء المزيد من الأموال في النظام المصرفي. عندما يرفع الفيدرالي متطلبات الاحتياطي ، فإنه ينفذ سياسة انكماشية. يقلل من السيولة ويبطئ النشاط الاقتصادي.

ملاحظة: كلما زادت متطلبات الاحتياطي ، كلما قلت أرباح البنك من أمواله.

نسبة متطلبات الاحتياطي

في 15 مارس 2020 ، أعلن الفيدرالي أنه قد خفض نسبة متطلبات الاحتياطي إلى الصفر اعتبارًا من 26 مارس 2020. فعل ذلك لتشجيع البنوك على إقراض كل أموالها خلال جائحة فيروس كورونا COVID-19. حتى يناير 2022 ، كانت هذه المتطلبات الاحتياطية لا تزال سارية المفعول.

قبل إعلان 15 مارس ، قام الفيدرالي بتحديث جدول متطلبات الاحتياطي في 16 يناير 2020. فقد طلب من جميع البنوك التي تمتلك أكثر من 127.5 مليون دولار في الودائع الاحتفاظ بـ 10٪ من الودائع كاحتياطي.

كان على البنوك التي تمتلك أكثر من 16.9 مليون دولار وحتى 127.5 مليون دولار أن تحتفظ بنسبة 3٪ من جميع الودائع. البنوك التي تمتلك ودائعًا بقيمة 16.9 مليون دولار أو أقل لم يكن لديها متطلبات احتياطية. يكون المتطلب العالي صعبًا بشكل خاص على البنوك الصغيرة. ليس لديهم الكثير من المال للإقراض في المقام الأول.

حافز للنمو

يزيد الفيدرالي مستوى الودائع التي تخضع للنسب المختلفة كل عام. يعطي ذلك البنوك حافزًا للنمو. يمكن للفيدرالي رفع الحد الأدنى للودائع الاحتياطية ومبلغ الاستثناء بنسبة 80٪ اعتمادًا على زيادة الودائع في العام السابق. يمتد العام المالي للفيدرالي من 1 يوليو إلى 30 يونيو.

تشمل الودائع الودائع الطلب ، وحسابات خدمة النقل التلقائي ، وحسابات NOW. تشمل الودائع أيضًا حسابات السحب المشتركة ، وحسابات النقل عبر الهاتف أو مسبقة الإذن ، والسندات المصرفية غير المؤهلة ، والالتزامات الصادرة عن الشركات التابعة والتي تستحق في غضون سبعة أيام أو أقل.

تستخدم البنوك القيمة الصافية. وهذا يعني أنها لا تحسب المبالغ المستحقة من البنوك الأخرى وأي نقد لا يزال مستحقًا. منذ 27 ديسمبر 1990 ، لم تتطلب الودائع الزمنية غير الشخصية والالتزامات الأوروبية احتياطيًا.

كيف تؤثر متطلبات الاحتياطي على أسعار الفائدة

رفع متطلبات الاحتياطي يقلل من كمية الأموال التي يتوفر للبنوك للإقراض. نظرًا لأن إمدادات الأموال أقل ، يمكن للبنوك أن تفرض رسومًا أعلى لإقراضها. هذا يرفع أسعار الفائدة.

تغيير المتطلبات مكلف للبنوك. لهذا السبب ، لا ترغب البنوك المركزية في ضبط المتطلبات في كل مرة يتغير فيها السياسة النقدية. بدلاً من ذلك ، لديهم العديد من الأدوات الأخرى التي لها نفس تأثير تغيير متطلبات الاحتياطي.

مهم: يحدد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هدفًا لمعدل الفائدة على الأموال الفيدرالية في اجتماعاتها العادية. إذا كان معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية مرتفعًا ، فإنه يكلف البنوك أكثر لإقراض بعضها البعض خلال الليل. هذا له نفس تأثير رفع متطلبات الاحتياطي.

على العكس من ذلك ، عندما يرغب الفيدرالي في تخفيف السياسة النقدية وزيادة السيولة ، فإنه يخفض هدف معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية. هذا يجعل إقراض الأموال الفيدرالية أرخص. له نفس تأثير خفض متطلبات الاحتياطي. هنا معدل الفائدة الحالي على الأموال الفيدرالية.

عمليات السوق المفتوحة

لا يمكن للفيدرالي أن يفرض على البنوك اتباع معدله المستهدف. بدلاً من ذلك ، يؤثر في أسعار البنوك من خلال عملياته في السوق المفتوحة. يشتري الفيدرالي الأوراق المالية ، عادةً سندات الخزانة ، من البنوك الأعضاء عندما يرغب في خفض معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية. يضيف الفيدرالي الائتمان إلى احتياطي البنك مقابل الأمانة. نظرًا لأن البنك يرغب في استخدام هذا الاحتياطي الإضافي ، فسيحاول إقراضه للبنوك الأخرى. تخفض البنوك أسعار الفائدة للقيام بذلك.

سيبيع الفيدرالي الأوراق المالية للبنوك عندما يرغب في زيادة معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية. يمكن للبنوك التي لديها أقل أموال في الاحتياطي أن ترفع معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية. هذا هو كيفية عمل عمليات السوق المفتوحة.

اقتراض من نافذة الخصم

إذا لم يتمكن البنك من الاقتراض من البنوك الأخرى ، فيمكنه الاقتراض من الفيدرالي نفسه.

يُطلق على ذلك الاقتراض من “نافذة الخصم”. يحاول معظم البنوك تجنب القيام بذلك لأن الفيدرالي يفرض معدل خصم أعلى قليلاً من معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية. كما أنه يجعل البنك مشوهًا. يفترض البنوك الأخرى أنه لا يوجد بنك آخر مستعد لإقراضه. يفترضون أن البنك لديه قروض سيئة في سجلاته أو مخاطر أخرى ما.

ارتفاع أسعار الفائدة

مع ارتفاع معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية ، ترتفع أيضًا أربعة أسعار فائدة: LIBOR هو معدل الفائدة الذي تفرضه البنوك بعضها البعض على القروض لمدة شهر وثلاثة أشهر وستة أشهر وسنة واحدة. تستند البنوك أسعارها لبطاقات الائتمان والرهون العقارية المتغيرة إلى LIBOR. يعد معدل الفائدة الأساسي هو المعدل الذي تفرضه البنوك على أفضل عملائها. تكون أسعار القروض البنكية الأخرى أعلى قليلاً للعملاء الآخرين. تزيد أيضًا أسعار الفائدة المدفوعة على الودائع في حسابات التوفير وودائع السوق المالية. يتأثر القروض الثابتة والقروض غير المباشرة بشكل غير مباشر. يقارن المستثمرون هذه القروض بعوائد سندات الخزانة طويلة الأجل. يمكن أن يرفع معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية عائدات الخزانة قليلاً.

خلال أزمة عام 2008 ، خفض الفيدرالي معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى الصفر. كانت أسعار الفائدة كما يمكن أن تكون. ومع ذلك ، كانت البنوك مترددة في الإقراض. كان لديهم الكثير من القروض السيئة في سجلاتهم التي أرادوا الاحتفاظ بالنقد لكتابة الديون السيئة. كما كانوا مترددين في تحمل المزيد من الديون المحتملة المحفوفة بالمخاطر.

أخذ العلم

متطلبات الاحتياطي الفيدرالي هي المبلغ الذي يتطلبه الاحتياطي الفيدرالي من بنوكه الأعضاء لتخزينه في خزائنهم خلال الليل. يهدف الاحتياطي الفيدرالي إلى حماية البنوك وعملائها من حدوث هروب مصرفي. عندما يقوم الفيدرالي بضبط متطلبات الاحتياطي ، فإنه يتيح للبنوك فرصة فرض أسعار فائدة أقل. غالبًا ما تتحمل البنوك عبئًا ماليًا عند تغيير الحدود ، لذلك يستخدم الفيدرالي في كثير من الأحيان عمليات السوق المفتوحة بدلاً من ذلك للتأثير على البنوك.

الأسئلة المتكررة (FAQs)

ماذا يفعل خفض متطلبات الاحتياطي؟

يعتبر خفض متطلبات الاحتياطي تحرير المزيد من الأموال للتداول في الاقتصاد ، مما يخلق المزيد من الطلب. وفقًا لنظرية الاقتصاد الكينزية ، يحفز زيادة الطلب بهذا النوع من التدابير الاقتصاد.

ما هو متطلب الاحتياطي الحالي؟

قام الاحتياطي الفيدرالي بتعليق متطلبات الاحتياطي الحالية. تم تخفيض متطلبات الاحتياطي إلى 0٪ في مارس 2020 ، وظلت هناك منذ ذلك الحين.

هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟

شكراً لتعليقك! يرجى إخبارنا بسبب ذلك!

مصادر

يستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط ، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران ، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية تحريرنا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على محتوانا دقيقًا وموثوقًا وجديرًا بالثقة.

Source: https://www.thebalancemoney.com/reserve-requirement-3305883