ما هو تقييم 409a؟

تعريف ومثال على تقييم 409a

تحتاج الشركات الخاصة التي ترغب في إصدار أسهم لموظفيها إلى تقييم. على عكس الشركات العامة، لا تتوفر أسعار الأسهم للعرض في أي وقت. يُطلق على هذا النوع من التقييم تقييم 409a.

ملحوظة: إذا فشلت في الحصول على تقييم 409a، فقد تواجه شركتك مشاكل مع مصلحة الضرائب الداخلية (IRS) وتسبب صداعًا لموظفيك.

هناك العديد من الأسباب التي قد تجعل الشركة ترغب في تقديم أسهم للموظفين. على سبيل المثال، قد تقدم الشركات الجديدة العديد من الأسهم لموظفيها كحافز. يساعد امتلاك جزء من الشركة الموظفين على الاستثمار حقًا في عملهم. يمكن أن تكون خيارات الأسهم أيضًا وسيلة جيدة لشركة في مرحلة مبكرة لتعويض الموظفين إذا لم تتمكن من دفع رواتب أعلى على الفور.

بغض النظر عن السبب، يجب على الشركة التي ترغب في تقديم أسهم للموظفين الحصول على تقييم 409a. يجب أن يتم ذلك كل 12 شهرًا أو في كل جولة تمويل.

كيف يعمل تقييم 409a؟

لفهم تقييمات 409a، يساعد أن نفهم كيف تكافئ الشركات الخاصة الموظفين بخيارات الأسهم. إليك مثال على كيفية عملها:

توظف الشركة A موظفًا جديدًا وتقدم له الخيار لشراء 1000 سهم من الأسهم بسعر السوق العادل الحالي. لنفترض أن كل سهم يستحق 1 دولار في هذا الوقت. يُعرف هذا السعر بسعر “الإضراب”. تخبر الشركة A الموظف أنه يمكنه “ممارسة” هذا الخيار بعد خمس سنوات من العمل في الشركة. يُعرف هذا بـ “فترة الاكتساب”. يمكن أن تختلف فترة الاكتساب في الشركات. تمر خمس سنوات وتصبح الأسهم الآن تستحق 30 دولارًا للسهم. يمارس الموظف خياره لشراء 1000 سهم بسعر 1 دولار للسهم. في الجوهر، يدفع 1000 دولار مقابل شيء يستحق 30 مرة ذلك. يمكن للموظف إما الاحتفاظ بالأسهم أو بيعها بسعر 30 دولارًا للسهم وتحقيق ربح.

تكون تقييمات 409a ضرورية لهذا الوضع لتحديد سعر الخيار المعروض للموظفين. لا ترغب مصلحة الضرائب الداخلية في أن تقوم الشركات ببساطة بتقييم تقديري. على الرغم من أن الموظفين بالتأكيد يرغبون في شراء الأسهم بأقل سعر ممكن، إذا قيمت شركتك نفسها بسعر منخفض جدًا، فقد يتم اتهامها بتقديم خيارات أسهم رخيصة جدًا كوسيلة لإخفاء الدخل.

ملحوظة: لا يحدد القسم 409a من قانون الضرائب “القيمة العادلة للسوق” بشكل صريح. تحددها أحكام أخرى في القانون على أنها السعر الذي ستتم بموجبه شراء الشركة وبيعها.

كيفية الحصول على تقييم 409a؟

الطريقة الموصى بها لإجراء تقييم هي توظيف شركة خارجية. يمكن لهذه المجموعة تحديد القيمة العادلة للسوق من خلال فحص البيانات المالية للشركة. قد يقوم الفريق بتحليل تدفقات النقد للشركة والأصول أو كلاهما. قد يقوم أيضًا بإجراء مقارنات مع شركات ذات حجم مماثل في صناعات مماثلة.

توجد برامج البرمجيات التي تساعدك على تحديد القيمة العادلة للسوق بنفسك، والتي قد توفر المال لشركتك. ولكن القيام بذلك أكثر خطورة من توظيف شركة خارجية، لأنه قد لا تكون مؤهلاً للحصول على ما يسمى “الملجأ الآمن”. إذا حصلت على الملجأ الآمن، فإن مصلحة الضرائب الداخلية ملزمة بقبول تقييمك ما لم تتمكن من إثبات عدم معقوليته. يتم وضع عبء الإثبات على مصلحة الضرائب الداخلية. بشكل عام، من الصعب الحصول على حالة الملجأ الآمن ما لم يتم إجراء التقييم من قبل طرف ثالث مؤهل.

سيستغرق توظيف شركة خارجية لأداء تقييم 409a الخاص بك حوالي شهر تقريبًا. قد يستغرق تشغيل التقرير الفعلي بضعة أسابيع، ويجب أن تأخذ في الاعتبار الوقت اللازم لجمع البيانات اللازمة وأي تنقيحات ضرورية.

هل أحتاج إلى تقييم 409a؟

لنفترض أن شركتك الناشئة متحمسة لإصدار خيارات الأسهم للموظفين وتتجاوز عملية تقييم 409a. بدلاً من ذلك، تخمن ما يمكن أن يكون سعرًا معقولًا للسهم.

إذا تم مراجعة شركتك من قبل مصلحة الضرائب الداخلية، فقد تجد نفسك في صعوبات جدية. يمكن أن يتم فرض ضرائب فورية على الموظفين بمعدل الدخل العادي على جميع الخيارات المكتسبة، بالإضافة إلى عقوبة تقديرية بنسبة 20%. قد تكون هناك عقوبات إضافية على الدولة، وفوائد على الضرائب غير المدفوعة، ورسوم أخرى.

باختصار، الحصول على تقييم 409a هو خطوة أساسية للشركة التي ترغب في البدء في تعويض الموظفين من خلال خيارات الأسهم. يمكنك المضي قدمًا وأنت تعلم أنك في الامتثال، واعتبرها طقوسًا تمر بها شركتك مع نموها.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-409a-valuation-and-should-your-company-have-one-4171744