ما هو صيغة نسبة التوازن الحالي في الميزانية؟

ما هي نسبة التوازن الحالي في الميزانية؟

تقيس نسبة التوازن الحالي في الميزانية (المعروفة أيضًا باسم “نسبة رأس المال العامل”) الأصول الحالية بالنسبة للالتزامات الحالية.

الأصول الحالية أو الأصول ذات الأجل القصير هي تلك التي يمكن تحويلها إلى نقد في أقل من سنة وأيضًا تلك التي يمكن استخدامها في غضون عام في سياق تشغيل الشركة. تشمل الأصول الحالية الأصول السوقية مثل السندات أو شهادات الإيداع، وأي ديون لم يتم تحصيلها بعد، والمبالغ المدفوعة مقدمًا (مثل إذا تم دفع الضرائب المستقبلية في العام السابق). بالطبع، أي نقد يمتلكه الشركة هو أيضًا في قائمة الأصول الحالية.

من ناحية أخرى، الالتزامات الحالية هي الديون التي تستحق في غضون عام والتي ستجبر الشركة على تحويل أصولها الحالية إلى سيولة لسدادها. قد تشمل ذلك المبالغ المستحقة لرواتب الموظفين والمستحقات الأخرى، والديون المستحقة من الفواتير، أو الدخل غير المكتسب (أو المبالغ الأخرى التي تم جمعها مقدمًا).

كيفية حساب نسبة التوازن الحالي في الميزانية باستخدام الصيغة؟

يمكن العثور على نسبة التوازن الحالي في الميزانية عن طريق قسمة إجمالي الأصول الحالية للشركة بالدولار على إجمالي الالتزامات الحالية للشركة بالدولار. تُدرج إجمالي الأصول الحالية وإجمالي الالتزامات الحالية في الميزانية القياسية، مع تقديم الأصول الحالية عادةً في المقدمة.

على سبيل المثال، إذا كانت لدى الشركة 20 مليون دولار من الأصول الحالية و10 ملايين دولار من الديون الحالية، فإن نسبة التوازن الحالي هي 2.

إذا كانت لديهم 8 ملايين دولار من الأصول الحالية و10 ملايين دولار من الديون الحالية، فإن نسبة التوازن الحالي هي 0.8.

إذا كانت لديهم 50 مليون دولار من الأصول الحالية و50 مليون دولار من الديون الحالية، فإن نسبة التوازن الحالي هي 1.

إنها بسيطة جدًا، ولكنها تعبر عن الكثير.

ما يمكنك معرفته من نسبة التوازن الحالي في الميزانية؟

تعمل نسبة التوازن الحالي في الميزانية كطريقة لقياس جانبين من قوة الشركة المالية:

1. القدرة على سداد الديون على المدى القصير: ما إذا كانت الشركة قادرة على سداد ديونها على المدى القصير إذا قامت بتحويل جميع أصولها الحالية إلى نقد.

2. السيولة: ما إذا كانت الشركة قادرة على تلبية احتياجاتها النقدية باستخدام أصولها الحالية بناءً على مستوى الديون الحالي.

في معظم الحالات، يُعتبر نسبة تتراوح بين 2 هي الأفضل. ولكن ليس جميع المستثمرين صارمين بهذا الشكل، ويعتبر الكثيرون نسبة تتراوح بين 1.6 و 2 جيدة، والتي قد تكون أكثر توافقًا مع المعايير الحالية.

ملاحظة: كمستثمر، يجب عليك ملاحظة أن نسبة التوازن الحالي قد تكون “جيدة” في مجال واحد وفقط “مقبولة” (أو سيئة) في مجال آخر، والعكس بالعكس. قد تختلف نطاقات ومعايير النسب في كل صناعة بسبب طريقة تمويل كل صناعة ومعدل تداول النقد وعوامل أخرى.

ماذا يعني عندما تكون نسبة التوازن الحالي في الميزانية منخفضة؟

كلما زادت سيولة الأصول الحالية، زادت فرصة أن تكون نسبة التوازن الحالي في الميزانية أقل دون أن يكون هناك سبب للقلق. في الواقع، تميل الشركات ذات الدورات التشغيلية القصيرة إلى أن تكون لديها نسب أقل. عندما تقترب نسبة التوازن الحالي في الميزانية من 1 أو تنخفض دون ذلك، فهذا يعني أن الشركة لديها رأس مال عامل سلبي، أو بعبارة أخرى، ديون حالية أكثر من الأصول الحالية. ببساطة، فإنهم “في الأحمر”. إذا رأيت نسبة قريبة من 1، فستحتاج إلى إلقاء نظرة أقرب على الأمور؛ قد يعني ذلك أن الشركة ستواجه صعوبة في سداد ديونها وقد تواجه مشاكل في السيولة.

كيفية اكتشاف مشاكل الديون

هناك بعض الحالات التي يمكن أن يكون لدى الشركة نسبة توازن حالي حوالي 1 أو قريبة منها ومع ذلك تكون في حالة صحية جيدة. ويشمل ذلك تلك التي يمكن تحويل مخزونها إلى نقد بسرعة. (فكر في المستلزمات والأجزاء والمنتجات التي تُشترى وتُباع بسرعة وبدون الكثير من الإزعاج أو الحاجة إلى قروض.) إذا لم يكن هذا هو الحال، فيجب أن تكون حذرًا من نسبة منخفضة من هذا القبيل. يجب أن تشعر أيضًا بالقلق إذا كنت تتعامل مع شركة تعتمد على الموردين لتمويل الكثير من النقد، مثل إذا قدموا ائتمانًا للسلع التي يتم بيعها للعميل النهائي. إذا كان هؤلاء الموردين قلقين بشأن القوة المالية للشركة، فقد يتسببون في إرباك الأعمال التجارية عن طريق قطع خطوط الائتمان أو المطالبة بالدفع المقدم قبل بيعها، وهما من الأمور التي يمكن أن تؤدي إلى أزمة سيولة.

ملاحظة: فكر مرتين قبل الاستثمار في الشركات التي لديها نسبة توازن حالي في الميزانية أقل من 1 أو أعلى من 2.

ماذا يعني عندما تكون نسبة التوازن الحالي في الميزانية عالية؟

إذا كنت تنظر إلى الميزانية لشركة ما وتجد أن نسبة التوازن الحالي أعلى بكثير من 2، فقد يكون ذلك سببًا للقلق (وأكثر من ذلك إذا كان 3 أو أعلى). حتى إذا كانت الشركة قادرة على سداد ديونها عدة مرات عن طريق تحويل أصولها إلى نقد، فإن الرقم العالي يشير إلى أن الإدارة لديها الكثير من النقد في يديها وقد تقوم بعمل سيء في استثماره.

على سبيل المثال، كانت لدى Microsoft نسبة توازن حالي بلغت 3.8 في الربع الرابع من عام 2002. هذا رقم ضخم مقارنة بما كانت تحتاجه لعملياتها اليومية. حتى دفعت أول توزيعات أرباح في العام التالي، واشترت بضعة مليارات من الدولارات من الأسهم، وأجرت بعض الاستحواذات الذكية، لم يكن أحد يعرف ما كانوا يخططون للقيام به. في نهاية عام 2020، كانت نسبة التوازن الحالي لديهم تبلغ 2.5 بشكل أكثر اعتدالًا.

ملاحظة: يتحدث الرؤساء التنفيذيون والمسؤولون العليا الآخرون غالبًا عن خططهم في التقرير السنوي والتقرير السنوي 10K والتقرير الفصلي 10Q. إذا كنت تستطيع قراءة هذه التقارير، يمكنك معرفة الكثير عن ما يحدث خلف الكواليس، والأمر الذي قد يساعد في تسليط الضوء على أي مشاكل أخرى قد تكون موجودة.

الخلاصة

يمكن أن تكون نسبة التوازن الحالي في الميزانية أداة مفيدة جدًا للحصول على لمحة عن الصحة المالية للشركة. إنها تكشف عن مقياسين رئيسيين: كمية الديون التي يجب على الشركة سدادها وما إذا كانت قادرة على سدادها دون الكثير من الإزعاج وتجميعها في رقم واحد مفيد. إذا أخذنا هذه التفاصيل إلى مستوى صغير وقدمنا لك نفس الرقم عن صديق أو أفراد العائلة، فستكون لديك فكرة تقريبية عما إذا كنت مستعدًا لإقراضهم بعض المال عندما يطلبونه. بالطبع، هذا الرقم الواحد ليس الصورة الكاملة أيضًا. سترغب في معرفة ما يخططون لاستخدام المال له، ما إذا كان لديهم سجل جيد في سداد الناس، وعوامل أخرى من هذا القبيل. نفس الأمر عند الاستثمار على المستوى الكبير. استخدم نسبة التوازن الحالي في الميزانية كأداة، ولكن تذكر أنه قد يكون هناك المزيد مما يحدث تحت السطح مما يمكن قراءته من الميزانية.

Source: https://www.thebalancemoney.com/the-current-ratio-357274