تعريف ومثال على استراتيجية الشراء والاحتفاظ
كيف تعمل استراتيجية الشراء والاحتفاظ؟
ماذا يعني ذلك للمستثمرين الفرديين؟
مزايا وعيوب استراتيجية الشراء والاحتفاظ
تعريف ومثال على استراتيجية الشراء والاحتفاظ
استراتيجية الشراء والاحتفاظ هي استراتيجية استثمارية يقوم فيها المستثمر بشراء الأسهم والاحتفاظ بها لفترة طويلة. بعبارة أخرى، يتعلق الأمر بتحمل أي تقلبات في الأسهم التي تمتلكها بدلاً من محاولة التداول السريع لحركة الأسعار.
مفاتيح الاستراتيجية:
- استراتيجية الشراء والاحتفاظ هي نوع من الاستثمار السلبي حيث يقوم الشخص بشراء الأوراق المالية ويعتزم الاحتفاظ بها لسنوات حتى عقود.
- الفكرة المركزية لهذه الاستراتيجية هي أنه من الأفضل تحمل أي تقلبات بدلاً من محاولة توقيت السوق.
- يمكن استخدام استراتيجية الشراء والاحتفاظ بالتزامن مع استراتيجيات أخرى مثل التكلفة المتوسطة للدولار.
كيف تعمل استراتيجية الشراء والاحتفاظ؟
استراتيجية الشراء والاحتفاظ بسيطة جدًا. ما عليك سوى اختيار سهم أو صندوق تداول متبادل (ETF) وشرائه والاحتفاظ به لسنوات أو حتى عقود.
ملاحظة: استراتيجية الشراء والاحتفاظ غالبًا ما تكون استراتيجية طويلة الأجل، ولكن الفترة الدقيقة التي تحتفظ بها تعتمد على سبب استثمارك. على سبيل المثال، إذا كنت تستثمر لصالح صندوق التقاعد الخاص بك، فقد تحتفظ بالأسهم لعقود حتى تقرر التقاعد.
الاستثمار السلبي من خلال الشراء والاحتفاظ يتوافق مع فرضية السوق الفعالة (EMH). تقول هذه النظرية إن جميع المعلومات المعروفة عن الأوراق المالية (الأسهم، في هذه الحالة) قد تم احتسابها بالفعل في الأسعار.
تتعارض هذه النظرية مع الاستثمار النشط الذي يتطلب استخدام المهارة والمعرفة والبحث في محاولة للتفوق على السوق. وفقًا لفرضية السوق الفعالة، لا يمكن للمستثمر النشط أن يكون أكثر فعالية من الشخص الذي يشتري ويحتفظ.
ليس جميع المستثمرين الذين يشترون ويحتفظون يؤمنون بفرضية السوق الفعالة. تتوافق استراتيجية الشراء والاحتفاظ أيضًا مع الاستثمار القيمي. يستخدم المستثمرون القيميون غالبًا نهج التحليل الأساسي. سيحاولون العثور على الأسهم في الشركات التي يعتبرون أن سعرها منخفض مقارنةً بالقيمة الأساسية للشركات.
عند العثور على إحدى هذه الأسهم، سيقومون بشرائها والاحتفاظ بها حتى يتغير شيء ما: إما أن يصبح سعر السهم مرتفعًا لدرجة أن السهم يستحق أكثر من الشركة، أو أن الشركة قد تغير نموذج أعمالها بطريقة تخفض قيمتها.
ماذا يعني ذلك للمستثمرين الفرديين؟
عندما تقرر استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، ستحتاج إلى تحديد أهدافك والإطار الزمني الخاص بك ومدى استعدادك للمخاطرة. بعض المستثمرين على استعداد لاتخاذ مخاطر كبيرة على أمل الحصول على عائد كبير. قد يكون لدى البعض فترة زمنية قصيرة فقط للاستثمار أموالهم وتحقيق عوائد.
استراتيجية الشراء والاحتفاظ قد تكون مناسبة أكثر للمستثمرين الذين لديهم رغبة أقل في المخاطرة ووقت كافٍ أمامهم. كما أنها لا تستغرق وقتًا أو مهارة كبيرة، على عكس أنواع الاستثمار الأخرى. ما عليك سوى اختيار الأوراق المالية المناسبة وشرائها وعدم بيعها.
قم بالنظر في ما إذا كانت تقنية سلبية طويلة الأجل مثل الشراء والاحتفاظ يمكن أن تكون مناسبة لأهدافك.
مزايا وعيوب استراتيجية الشراء والاحتفاظ
المزايا:
- توفير التكاليف: أحد الحجج الرئيسية للاستراتيجية هو أن الاحتفاظ لفترات أطول يتطلب تداولًا أقل تكرارًا من الاستراتيجيات الأخرى. يتم بذلك تقليل تكاليف التداول، مما يمكن أن يزيد من العائد الصافي الإجمالي للمحفظة. حتى إذا لم يفرض وسيطك عمولات تداول، يمكنك الاستفادة من أسعار أرباح رأس المال أكثر ملاءمة.
- تقليل المخاطر: يقلل النهج الاستثماري السلبي من ما يسمى “مخاطر الإدارة”. هذا هو المخاطرة التي يتحملها الشخص من خلال إدارة محفظته بنشاط. بعبارة أخرى، من خلال اتباع استراتيجية أكثر سلبية، تقلل من مخاطر الخطأ البشري.
- البساطة: الشراء والاحتفاظ بسيطة، وتمتزج جيدًا مع استراتيجيات بسيطة أخرى مثل التكلفة المتوسطة للدولار واستثمار صناديق المؤشرات. إذا قمت ببناء محفظة استثمارية على هذه الاستراتيجيات، فلن تحتاج إلى اتخاذ العديد من القرارات أو إجراء الكثير من البحوث. يوفر هذا النهج الآلي الكثير من الوقت ويسهل عملية الاستثمار.
العيوب:
- مخاطر السعر: أسعار الأسهم ترتفع وتنخفض؛ لا يوجد أي ضمان بشأن متى ستعود الأسعار إلى مستوى معين. إذا قمت بالشراء والاحتفاظ، قد لا تفكر في السعر بقدر ما يفعله أنواع الاستثمار الأخرى. قد يجعلك ذلك أكثر عرضة لشراء الأسهم عندما تكون مكلفة وبيعها عندما تكون رخيصة.
- مخاطر رأس المال: تنطبق مخاطر رأس المال على معظم أنواع الاستثمار، خاصة عندما يتعلق الأمر بالأسهم. يعني ذلك أنه لا يوجد ضمان بأن أموالك ستكون متاحة عندما تحتاج إليها. قد ينخفض سعر السهم بعد أن تستثمر في شركة، دون أن يتعافى أبدًا. إذا حدث ذلك، فإنك تفقد جزءًا على الأقل من الاستثمار الأولي الخاص بك، والمعروف أيضًا باسم “رأس المال”.
- نقص المرونة: تعتمد استراتيجية الشراء والاحتفاظ المثالية دائمًا على الشراء والاحتفاظ، بغض النظر عن تقلبات السوق. في بعض الحالات، يمكن أن يؤدي ذلك إلى الخسارة. مثال على ذلك كانت الركود الكبير وسوق الدب المصاحبة له. خلال تلك الفترة المتقلبة بالنسبة للأسهم، حقق المتداولون النشطون أرباحًا أكبر بكثير من أولئك الذين اشتروا واحتفظوا.
هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟
شكرًا على ملاحظاتك!
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-buy-and-hold-2466543
اترك تعليقاً