ما هو صندوق الأسهم؟

صندوق الأسهم هو نوع خاص من صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق التداول المتداول (ETF) التي تستثمر في الأسهم العادية، بدلاً من السندات. يختار هذه الصناديق الأسهم بناءً على هدفها ونمط الاستثمار. تتمثل الفئات الرئيسية في الصناديق الأسهم في تلك المستندة إلى رأس المال السوقي والجغرافيا ونمط الاستثمار. يمكن للأفراد الاستثمار مباشرة مع عائلة صناديق الاستثمار المشتركة أو شراء حصص الصندوق من خلال حساب وساطة أو خطة التقاعد. يسعون إلى الحصول على صناديق أسهم ذات تكلفة منخفضة توفر التنويع.

كيف يعمل صندوق الأسهم؟

يتلخص عمل صندوق الأسهم في أن يقوم المستثمرون بتقديم أموال للصندوق، الذي يجمع هذه الأموال ويستثمرها في الأسهم، مما يتيح للمستثمرين جني الأرباح (أو الخسائر). يختار الصندوق الأسهم بناءً على هدفه ونمط الاستثمار الذي قد يختلف بشكل كبير. على سبيل المثال، فإن صندوق A يستثمر بناءً على رأس المال السوقي ويتبع نمط الاستثمار النمو. قد يستثمر في الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة، والتي تمتلك إمكانات أكبر للنمو والتقلبات من الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة. ومع ذلك، فإن العامل المشترك بين جميع صناديق الأسهم هو زيادة قيمة الاستثمار. وعلى النقيض من ذلك، تم تصميم صناديق السندات لتراكم الدخل للمستثمر.

أنواع صناديق الأسهم

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من صناديق الأسهم: تلك المركزة على رأس المال السوقي، وتلك المركزة على الجغرافيا، وتلك التي تتبع نمط استثمار معين.

صناديق الأسهم المركزة على رأس المال السوقي

يعتبر رأس المال السوقي مؤشرًا على قيمة الشركة بناءً على سعر السهم وعدد الأسهم المتداولة. وعلى هذا النحو، تستهدف هذه الصناديق الأسهم في الشركات ذات النطاقات المحددة من حيث رأس المال، بما في ذلك:

• صناديق الأسهم ضخمة الرأس المال: تستثمر هذه الصناديق في أسهم الشركات ذات رأس المال السوقي البالغ 200 مليار دولار أو أكثر، والتي عمومًا تعتبر رواد صناعتها. مثل شركات أبل وجوجل وتسلا.
• صناديق الأسهم ذات رأس المال الكبير: تستثمر هذه الصناديق في شركات ذات رأس المال السوقي بين 10 مليارات و200 مليار دولار، مثل جنرال إلكتريك وستاربكس ودلتا.
• صناديق الأسهم ذات رأس المال المتوسط: تستهدف هذه الصناديق الشركات ذات رأس المال السوقي بين 2 مليار و10 مليارات دولار، مثل شركة الأحذية كروكس وشركة طيران سبيريت.
• صناديق الأسهم ذات رأس المال الصغير: تستثمر هذه الصناديق في شركات ذات رأس المال السوقي بين 300 مليون و2 مليار دولار، مثل شركة تكنولوجيا المعلومات يونيسيس كوربوريشن، على الرغم من أن العديد من هذه الشركات قد لا تكون معروفة.
• صناديق الأسهم ذات رأس المال الصغير جدًا: تستثمر هذه الصناديق في شركات صغيرة جدًا ذات رأس المال السوقي بين 50 مليون و300 مليون دولار.

صناديق الأسهم المركزة على الجغرافيا

تستثمر هذه الصناديق في شركات في إحدى المناطق أو أكثر في العالم، وتشمل:

• صناديق الأسهم العالمية أو العالمية: تستثمر في الأسهم في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك تلك في الولايات المتحدة. وعادة ما تتجنب تحديد الفروق بين الأصول المحلية والدولية، وتتبع أينما يوجهه مدير المحفظة أو منهجية الاستثمار. في الواقع، تحتفظ بعض الصناديق بنفس الكمية من الأسهم في الشركات الأمريكية مثل صناديق الأسهم المحلية.
• صناديق الأسهم الدولية: تستثمر هذه الصناديق حصراً في الأسهم خارج الولايات المتحدة.
• صناديق الأسهم الوطنية أو الإقليمية: تستثمر هذه الصناديق في الأسهم في البلد الأم أو المنطقة الأم للمستثمر والمصدر. على سبيل المثال، صندوق يستثمر في الصين سيكون مثالًا على صندوق الأسهم الوطنية، بينما صندوق يستثمر في جميع أنحاء آسيا سيكون مثالًا على صندوق إقليمي.

صناديق الأسهم المركزة على نمط الاستثمار

هذه الصناديق تستخدم إحدى الأساليب الأربع الرئيسية في اختيار الأسهم: استراتيجية الأعلى إلى الأسفل، استراتيجية الأسفل إلى الأعلى، استراتيجية النمو، أو استراتيجية القيمة. ومن الأمثلة الرئيسية للصناديق التي تتبنى كل استراتيجية:

• صناديق الأسهم المتخصصة في القطاع أو الصناعة: تستخدم هذه الصناديق غالبًا استراتيجية الأعلى إلى الأسفل حيث يتم تضمين أفضل الأسهم في صناعة أو قطاع معين في الصندوق. يمكن أن تكون جذابة لأولئك الذين يرغبون في استثمار أموالهم في أنواع معينة من الأعمال، والتي قد لا تكون فكرة سيئة نظرًا لأن بعض الصناعات قد أنتجت عوائد عالية بشكل مفرط لأصحابها.
• صناديق الدخل من الأسهم: تستخدم هذه الصناديق غالبًا استراتيجية الأسفل إلى الأعلى حيث يتم السعي لامتلاك أعمال تدفع توزيعًا ماليًا كبيرًا، غالبًا بغض النظر عن القطاع. تم تصميم هذه الصناديق لتوفير دخل للمستثمر بدلاً من النمو الرأسمالي فقط.
• صناديق النمو: تستخدم هذه الصناديق استراتيجية النمو، حيث يتم استثمارها في الأسهم ذات سجل متسق من الربحية والنمو، ومن المتوقع أن تستمر في القيام بذلك، مثل تلك في قطاع التكنولوجيا.
• صناديق القيمة: تستخدم هذه الصناديق استراتيجية القيمة حيث يتم السعي لشراء الأسهم التي تكون قيمتها دون القيمة العادلة المتوقعة والتي من المتوقع أن تنمو بشكل كبير في المستقبل.

كيفية الاستثمار في صناديق الأسهم

عندما تقرر الاستثمار في صناديق الأسهم، تحقق من عروض الصناديق لدى المزودين الرئيسيين قبل الشراء. عمومًا، تبحث عن صندوق أسهم يتمتع بميزات مثل:

• تكاليف منخفضة، كما يتم قياسها من خلال نسبة المصاريف وعدم وجود رسوم بيع.
• تداول قليل أو عدم وجود تغيير في المحفظة الأساسية.
• استراتيجية أو فلسفة استثمار تتفق معك.
• محفظة متنوعة بشكل واسع.
• مديري المحافظ الذين يستثمرون غالبية صافي ثروتهم في نفس الأصول التي تستثمر فيها، مما يعني أنهم يضعون أموالهم حيث يضعون أفواههم.
• مهمة محددة بوضوح حتى تفهم أنواع الأصول التي يقتنيها، والسبب الذي يقتنيها، والسبب الذي يبيعها.
• تاريخ إدارة محفظة ثابت.

تصفح أيضًا تصنيفات الصناديق عبر الإنترنت. بمجرد تضييق قائمة الاستثمارات المحتملة، اقرأ نشرة صندوق الاستثمار المشترك وبيان المعلومات الإضافية. تشرح هذه الوثائق كيفية خطط صندوق الاستثمار المشترك لاستثمار أموالك وتوفر مجموعة من المعلومات القيمة الأخرى التي يمكن أن تجعل اتخاذ قرار مستنير أسهل. يمكنك أيضًا تثبيت قرارك بمساعدة مستشار استثمار مسجل.

عندما يحين وقت الاستثمار، لديك عدة خيارات قد تكون مناسبة. يمكنك:

• فتح حساب مباشرة مع عائلة صناديق الاستثمار المشتركة مثل Vanguard أو Fidelity.
• شراء حصص صندوق أسهم من خلال حساب وساطة.
• شراء حصص صندوق أسهم من خلال خطة 401(k) أو 403(b) في العمل.
• فتح حساب Roth أو IRA التقليدي في شركة وساطة، واستخدامه لشراء حصص صندوق أسهم.

توزع صناديق الأسهم المشتركة وصناديق ETF تقريبًا كل الدخل من الأرباح التي تحققها (إن وجدت) على المساهمين سنويًا. وبالتالي، يجب أن تنظر في العائد الإجمالي، وليس فقط سعر السهم، والذي قد يكون مضللاً اعتمادًا على مستوى التوزيعات التي تم إجراؤها في أي فترة زمنية معينة.

ملاحظة: معظم شركات الوساطة وجميع شركات صناديق الاستثمار المشترك ستسمح لك بإعادة استثمار أي توزيعات، كليًا أو جزئيًا، في مزيد من حصص الصندوق، بحيث تزيد من إجمالي ملكيتك مع مرور الوقت.

الحد الأدنى للمبلغ المستثمر للبدء في اقتناء هذه الصناديق يختلف، ولكنه في كثير من الأحيان يكون منخفضًا مثل 1000 دولار. يمكنك في كثير من الأحيان تخفيض هذا الحد الأدنى إلى 50 دولارًا أو أقل عن طريق الاشتراك في الاستثمارات التلقائية. هناك أيضًا العديد من صناديق ETF التي تحاكي صناديق الأسهم المشتركة، ولكن يمكنك التداول بها من حساب وساطة خاص بك، عادةً برسوم منخفضة.

صناديق الأسهم مقابل صناديق الاستثمار المشتركة

صناديق الأسهم يمكن أن تأخذ شكل صندوق مفتوح مثل صندوق الاستثمار المشترك، صندوق مغلق، أو صندوق استثمار مشترك. ومع ذلك، فإنها تستثمر دائمًا في الأسهم بشكل أساسي.

يجمع صندوق الاستثمار المشترك أموالًا من العديد من المستثمرين ويستثمرها في الأسهم، السندات، أو الديون القصيرة الأجل. وبالتالي، يمكن أن يكون صندوق الاستثمار المشترك صندوق أسهم أو صندوق سندات، بينما صندوق الأسهم لن يستثمر بشكل أساسي في السندات.

بالمثل، تهدف صناديق الأسهم إلى تحقيق زيادة رأس المال، بينما قد لا يكون هذا هو الحال في جميع صناديق الاستثمار المشترك. على سبيل المثال، يسعى صندوق السندات إلى توفير دخل للمستثمر.

تعتمد أداء الصندوق الأسهم المشترك أو صندوق الاستثمار المشترك على مزيج الأوراق المالية الأساسية. فقد أظهرت الأسهم أداءً أفضل على المدى الطويل من السندات، لذا قد يكون صندوق الأسهم أفضل على المدى الزمني من صندوق الاستثمار المشترك الذي يستثمر بشكل أساسي في السندات.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-an-equity-fund-357477