التحليل الكمي هو أي نوع من التحليل يعتمد على العوامل الكمية، مثل إيرادات الشركة ونسبة السعر إلى الأرباح ومقاييس أخرى. يتضمن التحليل الكمي بحث الاستثمارات باستخدام الأرقام والبيانات. يعتبر استخدام النسب المستخدمة على نطاق واسع في الاستثمارات، مثل الأرباح للسهم أو نسبة السعر إلى الأرباح، أشكالًا من التحليل الكمي. يستبعد التحليل الكمي العوامل الكمية المهمة، مثل ثقافة الشركة والولاء للعلامة التجارية، التي تعتبر أيضًا أمورًا أساسية في البحث عن الاستثمار.
تعريف ومثال على التحليل الكمي
التحليل الكمي هو أي نوع من التحليل يعتمد على العوامل الكمية، مثل إيرادات الشركة ونسبة السعر إلى الأرباح ومقاييس أخرى. الهدف هو تحديد الاتجاهات أو السمات التي قد تشير إلى فرصة للحصول على مكاسب. يتناقض ذلك مع العوامل الكمية، مثل سمعة الشركة أو جودة فريق الإدارة، التي لا يمكن حقًا تلخيصها في صيغة رياضية.
على سبيل المثال، يمكن لشخص يستخدم التحليل الكمي لمحاولة تحديد ما إذا كان يجب شراء سهم ما أن يحسب نمو إيرادات الشركة على مدى السنوات القليلة الماضية، أو ينظر إلى نسب الشركة وكيف تقارن تلك النسب بالشركات الأخرى المماثلة.
يمكن أن يكون التحليل الكمي ذا صلة كبيرة بالتحليل الفني، حيث يستخدم كلاهما البيانات والاتجاهات لمحاولة التنبؤ بالنتائج المستقبلية. يعتبر التحليل الفني تعبيرًا بصريًا أكثر عن البيانات، بينما يتعامل التحليل الكمي بالأرقام والجبر.
بعض الإحصاءات الشائعة التي يستخدمها المحللون الكميون تشمل نسبة السعر إلى الأرباح (PE) والأرباح للسهم (EPS). وفقًا للتحليل الكمي، إذا كانت هناك شركتان ذات قيمة مماثلة واحدة لديها EPS أعلى أو نسبة PE أقل، فقد تكون هذه هي الفرصة الاستثمارية الأفضل.
كيف يعمل التحليل الكمي؟
يستخدم التحليل الكمي في العديد من جوانب الاستثمار والأعمال. أحد الطرق الشائعة التي يعمل بها هو عن طريق مقارنة مجموعات البيانات. إذا كان بإمكان المحلل الكمي أن ينظر إلى البيانات الاقتصادية مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي أو التضخم ويحدد تشابهًا مع نمط حدث في الماضي، فقد يكون قادرًا على التنبؤ بما سيحدث لسهم الشركة.
تشمل أنواع التحليل الكمي الأخرى النمذجة المالية والتحسين وتنقيب البيانات. بالنسبة للفرد، يمكن أن يكون الاستثمار “كوانت” مسألة واحدة أو اثنتين من المقاييس، بينما يمكن لشركة استثمارية استخدام كميات ضخمة من البيانات لاتخاذ قرارات الشراء والبيع.
يستخدم مديرو الأعمال في كثير من الأحيان التحليل الكمي لتوقع المبيعات المستقبلية، مما يتيح لهم إدارة المخزون. إذا كان بإمكان المدير تحديد الأوقات المزدحمة والبطيئة في السنة، أو حتى في الأسبوع أو الشهر، فيمكنه تخطيط طلبات المخزون والعمالة لتحسين أداء الأعمال.
أي شيء يمكن جمع البيانات وتتبعه مفتوح لأي نوع من التحليل الكمي. في هذه الأيام، يتم إنشاء كميات ضخمة من البيانات وتخزينها كل يوم. يستخدم العديد من المحللين الكميين برامج الكمبيوتر القوية والنماذج لمحاولة العثور على البيانات الأكثر فائدة وتحديد الأنماط أو الارتباطات.
التحليل الكمي مقابل التحليل النوعي
التحليل الكمي التحليل النوعي
يعتمد المستثمرون الذين يستخدمون التحليل الكمي على الأرقام الصعبة وغيرها من أشكال البيانات الموثوقة. الأمور مثل أرقام الإيرادات وأسعار الأسهم وغيرها من المعلومات الحقيقية هي المدخلات التي يستخدمونها عند أداء التحليل.
بالمقابل، يعتمد التحليل النوعي على أشياء من الصعب قياسها أو التي قد يكون لدى الناس آراء مختلفة حولها. يمكن للمستثمرين الذين يستخدمون هذه الطريقة من التحليل محاولة تحديد سمعة الشركة أو فعالية فريق الإدارة للشركة. يمكن أن يشمل ذلك أشياء مثل الاستطلاعات أو مجموعات التركيز لقياس رأي المستهلكين.
مزايا وعيوب التحليل الكمي
المزايا
- يعتمد على الأرقام والبيانات: يتطلب التحليل الكمي غالبًا النظر في المعلومات الحقيقية، مما يعني أنه من السهل على المستثمرين التعرف عليها وحسابها.
- تتراوح التقنيات المتاحة من البسيطة إلى المعقدة: يمكن للمبتدئين استخدام تقنيات بسيطة، مثل العثور على نسبة PE للشركة. ومع ذلك، يستخدم المستثمرون المتقدمون التحليل الكمي للنظر في كميات أكبر وأكثر تعقيدًا من البيانات.
- تكلفة منخفضة: البيانات التي يمكن للمستثمر الفردي استخدامها للتحليل الكمي عادة ما تكون متاحة بشكل حر على أي عدد من مواقع الويب المالية.
العيوب
- ليس كل شيء يمكن تلخيصه في أرقام: يستبعد التحليل الكمي الأشياء التي من الصعب تحويلها إلى أرقام بسيطة، مثل رأي المستهلكين والمستثمرين وجودة الإدارة أو ثقافة الشركة.
- لا يوجد أي طريقة كمية مثالية في كل مرة: يعتبر التحليل الكمي أحد الأدوات التي يمكن استخدامها من قبل المستثمرين للتنبؤ بالنتائج المستقبلية، ولكن حتى إذا كان المستثمر يحدد نمطًا مشابهًا لتلك التي حدثت في الماضي، لا يوجد ضمان بأن المستقبل سيكون مماثلًا.
ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين الفرديين؟
ربما يستخدم المستثمرون العاديون التحليل الكمي البسيط دون أن يدركوا ذلك. إذا كنت تنظر إلى أمور مثل إيرادات الشركة ومصروفاتها، أو نسب شهيرة مثل EPS أو PE ratios، فأنت بالفعل تستخدم التحليل الكمي.
تعتبر تقنيات التحليل الكمي الأساسية أداة مفيدة للمستثمرين الذين يرغبون في البحث ومقارنة الشركات. ومع ذلك، يجب أن تضع في اعتبارك أنه يستبعد العديد من العوامل النوعية التي تلعب أيضًا أدوارًا مهمة في نجاح الاستثمار.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-quantitative-analysis-5213726
اترك تعليقاً