ما هو خطة التقاعد غير الممولة؟

تعريف وأمثلة لخطط التقاعد غير الممولة

ما يؤثر على تمويل خطة التقاعد

كيف تعمل خطط التقاعد غير الممولة؟

تعريف وأمثلة لخطط التقاعد غير الممولة

تعتبر خطة التقاعد غير الممولة خطة استحقاقات الموظفين للحصول على دخل التقاعد التي تحتوي على أصول أقل من التزاماتها أو ما تدين به من فوائد.

مثال على ذلك هو أن تكون لخطة التقاعد ديون بقيمة 10 مليارات دولار في مدفوعات فوائد الموظفين، ولكن تمتلك فقط 5 مليارات دولار في الأصول الحالية. وهذا يعني أنها لديها نسبة تمويل بنسبة 50٪ فقط.

يمكن أن تكون كل من خطط التقاعد العامة والخاصة غير الممولة، ويمكن أن تؤثر هذه النقصانات على أكثر من المتقاعدين فقط. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي خطط التقاعد العامة غير الممولة إلى تغييرات في الضرائب و/أو الإنفاق العام يؤثر على السكان العامة. في الوقت نفسه، قد يواجه أولئك الذين ينتمون إلى نظام التقاعد تغييرات، مثل زيادة المساهمات و/أو تعديل مدفوعات الفوائد.

ملاحظة: لا يعني أن خطة التقاعد غير الممولة بالضرورة أنها في دين دائم. إذا كانت الخطة غير ممولة، فقد يكون الأمر كذلك أنها ليست على مسار لدفع كامل ما وعدت به للمشاركين، ولكنها يمكن أن تعود في المقام الأول لتلبية التزاماتها.

ما يؤثر على تمويل خطة التقاعد

تتم تمويل خطط التقاعد بثلاث طرق رئيسية: مساهمات الموظفين ومساهمات أصحاب العمل وعائدات الاستثمار. تأتي جزء كبير من إيرادات خطط التقاعد من الأخيرة – عائدات الاستثمار. ويمكن أن تتقلب هذه العائدات لعدة أسباب، من تغيرات أسعار الفائدة إلى اتجاهات سوق الأسهم.

من الممكن أن تنتقل خطة التقاعد من حالة غير ممولة في عام واحد إلى حالة ممولة في العام التالي، مثل إذا كانت ارتفاع أسعار الفائدة يمكن للخطة تخفيض افتراضات المسؤولية الخاصة بها.

في العقود الأخيرة، كانت الولايات المتحدة في بيئة عموماً منخفضة الفائدة وأصبحت العديد من خطط التقاعد غير ممولة. للسنة المالية 2021، كان من المتوقع أن تكون لدى خطط التقاعد العامة الكبرى في الولايات المتحدة حالة تمويل مجتمعة بنسبة 74.7٪، وفقًا لمركز أبحاث التقاعد.

بالنسبة لخطط التقاعد الخاصة، كانت النسبة الممولة المتوسطة لأكبر 100 خطة فائدة محددة للشركات في الولايات المتحدة 95.8٪ حتى 31 يوليو 2021، حسب مؤشر تمويل الرواتب 100 لشركة Milliman (PFI).

كيف تعمل خطط التقاعد غير الممولة؟

تحديد ما إذا كانت خطة التقاعد غير ممولة أو ممولة يمكن أن ينطوي على حسابات تعقيدية غالبًا ويمكن أن تكون نسبيًا ذات طابع شخصي. وذلك لأن تحديد التزامات، على سبيل المثال، يتطلب افتراضات تقوم بها مهنيون مثل العمليات الحسابية، الذين يأخذون في الاعتبار عوامل مثل توقعات أمد الحياة للمتقاعدين وتوقعات العائد على الاستثمار المستقبلي بالنسبة لفوائد التقاعد.

ملاحظة: قد تتبع أنواع مختلفة من خطط التقاعد إجراءات مختلفة لحساب الأصول مقابل التزاماتها لتحديد حالتها الممولة. قد تجعل بعضها افتراضات أكثر تهورًا بشأن مقدار ما يمكن أن يتوقعوه من عائدات الاستثمار، بينما يكون البعض الآخر أكثر تحفظًا.

بينما العديد من خطط التقاعد غير الممولة، هذا لا يعني بالضرورة أنها لم تتلقى تمويلًا كافيًا من الموظفين و/أو المكلفين. يمكن أن تكون خطة التقاعد غير الممولة لأسباب عدة. على سبيل المثال، يمكن استخدام الأموال العامة المخصصة لخطة التقاعد في مكان آخر. أو يمكن أن تتراجع العائدات المتوقعة على الاستثمارات إذا انهارت سوق الأسهم.

يمكن أن ينطوي إصلاح خطة التقاعد غير الممولة على حلول متعددة وقد يعتمد على سبب القضية. إذا كانت خطة التقاعد أقرب إلى أن تكون ممولة بنسبة 100٪، على سبيل المثال، وتكون قليلاً متأثرة بتغيرات سوق الأسهم، قد تقرر الشركة الاستمرار على المسار والاعتماد على الاتجاهات طويلة الأجل لتعويض الخسارة القصيرة الأجل.

بالنسبة لخطط التقاعد التي تعاني من فجوات تمويلية أكبر، قد تشمل الحلول زيادة مساهمات الموظفين أو تقليل مدفوعات الموظفين.

قد يستفيد أيضًا خطط التقاعد العامة غير الممولة من رفع الضرائب أو تحويل الإنفاق العام لتصحيح النقص في التمويل.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-an-underfunded-pension-plan-5210634