ما هو القرض الناعم؟

القروض الناعمة هي قروض تتمتع بشروط سداد أكثر سخاءً من القروض المتاحة تجاريًا. وتُشار إليها أيضًا بـ “القروض التنازلية”، وقد تحتوي على أسعار فائدة أقل من سعر السوق وفترات سماح طويلة قبل بدء السداد.

تعريف وأمثلة على القروض الناعمة

تقدم القروض الناعمة خيارات سداد أكثر سخاءً من القروض بسعر السوق. وعادة ما يتم تقديمها من قبل الوكالات الحكومية أو المؤسسات التنموية.

الاسم البديل: القرض التنازلي

بينما يقدم المقرضون معظم القروض بهدف تحقيق ربح، يتم تقديم القروض الناعمة لأسباب أخرى. يمكن استخدام القروض الناعمة للتعامل مع الكوارث مثل أزمة اللاجئين المتزايدة ولتعزيز أو تضعيف التحالفات بين الدول.

على سبيل المثال، في عام 2021، وافق بنك التصدير والاستيراد في الهند على تقديم قرض ناعم بقيمة 10.4 مليون دولار لإسواتيني لإنشاء موقع لاستعادة الكوارث.

أنشأ بنك التصدير والاستيراد في تايلاند أيضًا برنامجًا للقروض الناعمة للشركات المتأثرة بأزمة COVID-19. كانت هذه القروض تحمل سعر فائدة خاص بنسبة 2% سنويًا للسنتين الأوليين، ويمكن للمقترضين سداد المبلغ المستدان على مدى سبع سنوات. لم يكن هناك أي مدفوعات مستحقة للأشهر الستة الأولى.

كيف تعمل القروض الناعمة؟

تتمتع القروض الناعمة بشروط سداد أكثر مرونة من مصادر التمويل التقليدية. وتشمل الميزات الشائعة ما يلي:

• فترات سماح طويلة قبل أن يضطر المقترضون للبدء في السداد
• أسعار فائدة أقل من قيمة السوق

في كثير من الحالات، يجب على المقترضين استخدام أموال القرض الناعم لأغراض محددة، مثل تقديم المساعدة للاجئين أو الاستثمار في البنية التحتية أو الزراعة أو تكنولوجيا المعلومات.

ملاحظة: نظرًا لأن القروض الناعمة ليست قروضًا تقليدية، فإنه لا يوجد عملية تقديم طلب كما هو الحال في معظم المقترضين للقروض التقليدية. يقرر الوكالات في بعض الأحيان تقديم هذه القروض للدول النامية لأغراض استراتيجية، مثل تعزيز التحالفات السياسية، بدلاً من الاعتماد على ملف الائتمان للمقترض أو قدرته على سداد القرض.

مثل معظم القروض، تكون للقروض الناعمة عادة فترة سداد وقد توفر حتى تمويل بنسبة 0٪.

مثال جيد على مقدم القروض الناعمة بأسعار 0٪ هو صندوق النقد الدولي (IMF)، الذي يقدم القروض الناعمة من خلال ثلاث برامج إقراض مختلفة: برنامج الائتمان الموسع (ECF)، برنامج الائتمان المؤقت (SCF)، وبرنامج الائتمان السريع (RCF):

• ECF: 0٪ لفترة محدودة، ولا توجد مدفوعات مستحقة للسنوات الخمس والنصف الأولى.
• SCF: سعر فائدة 0٪ لفترة محدودة، ولا توجد مدفوعات مستحقة للسنوات الأربع الأولى.
• RCF: سعر فائدة دائم 0٪، ولا توجد مدفوعات مستحقة للسنوات الخمس والنصف الأولى.

من يقدم القروض الناعمة؟

عادة ما تصدر الوكالات الحكومية والوكالات التنموية القروض الناعمة. وأمثلة على ذلك هي بنوك الاستيراد والتصدير ومجموعات مثل صندوق النقد الدولي (IMF). يتم تحديد شروط القروض من قبل هذه الوكالات ويتم التفاوض مع المستفيدين.

ملاحظة: في عام 2019، قدم صندوق التنمية السعودي (SFD) زوجًا من اتفاقيات القروض الناعمة بقيمة 140 مليون دولار لإثيوبيا تم التفاوض عليها من قبل المجموعتين.

هل تقدم القروض الناعمة عائدًا؟

على الرغم من أن القروض الناعمة يمكن أن توفر فرصًا للنمو الاقتصادي للمستفيدين، إلا أن المقرضين الذين يقدمون القروض الناعمة قد لا يحققون عوائد إيجابية على تمويلهم لسنوات، إن وجدت على الإطلاق. وفي بعض الحالات، يمكن أن يتعرض المقترضون لضغوط الالتزامات المالية، مما يمكن أن يسوء من وضعهم الاقتصادي بدلاً من تحسينه.

على سبيل المثال، اضطرت إثيوبيا إلى إعادة التفاوض بعض الشروط على القروض الناعمة التي قدمتها الصين بسبب الديون المتزايدة للدولة الأفريقية.

نظرًا لأن هدف القروض الناعمة عادةً ليس تحقيق ربح، فإن الوكالات الحكومية والمؤسسات التنموية التي تصدرها قد تكون على استعداد للتنازل عن القروض المستحقة.

أخذ العبرة

• القروض الناعمة هي قروض تتمتع بشروط أكثر مرونة مثل أسعار فائدة أقل من السوق أو فترات سماح طويلة قبل بدء السداد.
• عادة ما تصدر الوكالات الحكومية أو الوكالات التنموية مثل بنوك الاستيراد والتصدير أو البنك الدولي القروض الناعمة.
• غالبًا ما يتم تقديم القروض الناعمة للدول النامية لمساعدتها في احتياجات البنية التحتية.
• غالبًا ما يكون هدف القروض الناعمة ليس تحقيق ربح، ولكن لتحقيق هدف سياسي أو التعامل مع أزمة مثل إغلاق الأعمال بسبب COVID-19 أو تقديم المساعدة للاجئين.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-soft-loan-5186340