ما هي خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSO)؟

تعريف:

خيار الأسهم غير المؤهلة (NSO) هو نوع من التعويضات بالأسهم يمكن توفيره للموظفين وأصحاب المصلحة الآخرين، مما يتيح لهم شراء أسهم شركتهم بسعر محدد مسبقًا.

كيف تعمل خيارات الأسهم غير المؤهلة؟

خيار الأسهم غير المؤهلة (NSO) هو نوع من التعويضات بالأسهم يمكن توفيره للموظفين وأصحاب المصلحة الآخرين. يتيح لك NSO الاختيار بين شراء أسهم شركتك بسعر محدد مسبقًا، والذي يمكن أن يكون مربحًا إذا ارتفع سعر السهم فوق هذا المستوى. يُعرف هذا السعر بسعر التمرين أو سعر الإضراب.

مثال على NSOs:

على سبيل المثال، قد تتلقى كموظف خيارات الأسهم التي تحتوي على سعر تمرين قدره 10 دولارات للسهم. إذا كان لديك الخيار لشراء 100 سهم، فيمكنك دفع 1000 دولار لممارسة تلك الخيارات بسعر 10 دولارات للسهم.

إذا ارتفع سعر السهم إلى 20 دولارًا للسهم، فيمكنك ممارسة الخيارات مقابل 1000 دولار، ثم بيع الأسهم 100 بسعر 20 دولارًا للسهم، أو 2000 دولار. ستحقق ربحًا قدره 1000 دولار.

يمكنك أيضًا الاحتفاظ بالأسهم والأمل في ارتفاع سعر السهم بشكل أكبر، مما يجعل خيارات الأسهم أكثر ربحية.

دفع الضرائب على خيارات الأسهم غير المؤهلة

تتمتع NSOs ببعض الخصائص الضريبية الفريدة. عمومًا، يجب عليك دفع ضرائب الدخل العادية على الفرق بين تكلفة ممارسة الخيارات وقيمة الخيارات في الوقت الذي تمارسها، حتى لو لم تبيع الأسهم على الفور. لذلك، كما هو موضح في المثال أعلاه، سيكون وكأنك حصلت على 1000 دولار إضافية في الدخل وعليك دفع ضرائب الدخل على ذلك.

ثم، ستدفع ضرائب العائدات الرأسمالية إذا قمت بالاحتفاظ بالأسهم بعد ممارستها وقمت ببيعها للحصول على ربح إضافي. على سبيل المثال، بعد ممارسة الخيارات بسعر 20 دولارًا للسهم، فلنفترض أن السهم ارتفع إلى 30 دولارًا للسهم. إذا قمت ببيع 100 سهم بتلك السعر، فستدفع ضرائب العائدات الرأسمالية على الـ 1000 دولار إضافية في الأرباح.

تعتمد ضرائب العائدات الرأسمالية على مدى استمرارك في الاحتفاظ بالأسهم. الضرائب على العائدات الرأسمالية طويلة الأجل هي 0٪ أو 15٪ أو 20٪، وتعتمد هذه النسبة على دخلك وما إذا كنت قد احتفظت بالأصل لأكثر من عام واحد. العائدات الرأسمالية القصيرة الأجل هي عندما تحتفظ بأصل لأقل من عام واحد. النسبة هي نفس نسبة ضريبة الدخل العادية.

اعتبارات أخرى لخيارات الأسهم غير المؤهلة

تعمل NSOs عن طريق منح الشركة للموظفين أو أصحاب المصلحة الآخرين خيارات لشراء أسهم الشركة كجزء من حزمة التعويضات. تحتوي الأسهم على سعر تمرين محدد.

عادةً ما يكون للشركات فترة اكتساب، حيث يكسب مستلمو NSO الحق في ممارسة نسبة أعلى من NSOs الخاص بهم كلما طالت فترة بقائهم في الشركة. على سبيل المثال، بعد مرور عامين، قد تكتسب 50٪ من NSOs الخاص بك، مما يعني أنه يمكنك الاستفادة فقط من نصف الخيارات. ستكتسب 100٪ بعد مرور أربع سنوات.

بعد الاكتساب، يمكنك تحديد متى تمارس الخيارات، استنادًا إلى ما إذا كان سعر سهم الشركة يرتفع فوق سعر التمرين. من هنا، تصبح الخيارات أسهمًا عادية، يمكنك التصرف فيها كما تشاء.

يجب أن تضع في اعتبارك أي تاريخ انتهاء يحدده الشركة الخاصة بك لأن خيارات الأسهم غير المؤهلة ستصبح بلا قيمة إذا لم يتم استبدالها قبل تاريخ الانتهاء.

NSOs مقابل ISOs

NSOs ISOs

أقل قيودًا (يمكن لغير الموظفين الحصول على هذه الخيارات) أكثر قيودًا (يمكن للموظفين فقط الحصول على هذه الخيارات)

لا يحصل على معاملة ضريبية خاصة يستوفي معاملة ضريبية خاصة، ولكن يجب عليك الاحتفاظ بالأسهم لمدة عام واحد من تاريخ الممارسة ومدة عامين من تاريخ الإعطاء

يتم فرض الضرائب عند ممارستها يتم فرض الضرائب عند بيعها

قد يتم فرض ضرائب أكثر، حيث يتم فرض الضرائب على الأرباح في وقت ممارسة الخيارات بأسعار ضريبة الدخل العادية قد يتم فرض ضرائب أقل، حيث يمكن تقدير جميع الأرباح بأسعار العائدات الرأسمالية طويلة الأجل، اعتمادًا على فترة الاحتفاظ

خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSOs) عمومًا أسهل لتوفيرها من قبل أصحاب العمل لأنها تحتوي على قيود أقل من خيارات الأسهم المحفزة (ISOs)، مثل من يمكن أن يحصل عليها والقيمة التي يمكن ممارستها.

ومع ذلك، يمكن أن تكون ISOs أكثر ودية للضرائب، حيث يمكن أن تحسب جميع الأرباح كعائدات رأسمالية طويلة الأجل (اعتمادًا على فترات الاحتفاظ). بالمقابل، مع NSOs، يمكن أن يتم فرض الضرائب على الفرق بين سعر التمرين والقيمة العادلة للسوق في وقت الممارسة كضريبة الدخل العادية.

الأسئلة المتكررة (FAQs)

كيف يتم فرض الضرائب على خيارات الأسهم غير المؤهلة؟

عند ممارسة خيارات الأسهم غير المؤهلة الخاصة بك، ستدفع ضرائب الدخل العادية (الولاية والفيدرالية) على القيمة بين القيمة العادلة للسوق وسعر الإعطاء. ستدفع أيضًا ضرائب على أي ربح رأسمالي بمجرد بيع الأسهم الخاصة بك.

ماذا يعني عندما يكون خيار الأسهم غير المؤهل؟

عندما يكون خيار الأسهم غير المؤهل، يعني أن خيار الأسهم لا يستوفي بعض متطلبات مصلحة الإيرادات الداخلية للحصول على معاملة ضريبية خاصة (مثل خيارات الأسهم المحفزة). مع NSOs، تدفع الضرائب عند ممارسة الخيار وعند بيع الأسهم.

هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟

شكرًا لتقديم ملاحظاتك! يرجى إخبارنا بسبب ذلك.

المصادر:

Schwab. “Stock Options.”

Turbotax. “Non-Qualified Stock Options.”

Morgan Stanley. “Non-Qualified Stock Option Basics.”

IRS. “Topic No. 409 Capital Gains and Losses.”

Fidelity. “FAQs – Stock Options.”

Fidelity. “About Stock Options.”

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-non-qualified-stock-option-nso-5213940