مقدمة
تعتبر صناديق الاستثمار المتحفظة من الصناديق ذات المخاطر المنخفضة التي تهدف إلى مطابقة أو تجاوز معدل التضخم المتوسط. تعتبر هذه الصناديق الأفضل للمستثمرين الذين لديهم تحمل منخفض للمخاطر أو الذين يقتربون من التقاعد أو متقاعدين حالياً.
تعريف صناديق الاستثمار المتحفظة
تشار إلى الصناديق المتحفظة عادةً بأنها “صناديق التخصيص المتحفظة” لأنها تحتوي على تخصيص (مزيج من الأسهم والسندات والنقد) ذي مخاطر منخفضة نسبياً. تسعى المحافظ المتحفظة عادةً إلى توفير النمو في رأس المال والدخل للمستثمر.
تميل صناديق التخصيص المتحفظة إلى احتواء كميات أقل من الأسهم مقارنة بمحافظ التخصيص المعتدلة وتكون أقل بكثير في المخاطر مقارنة بمحافظ الصناديق الاستثمارية العدوانية. تحتوي التخصيصات المتحفظة عادةً على نسبة تتراوح بين 20% و 50% من أصول المحفظة في الأسهم وبين 50% و 80% من الأصول في مزيج من السندات والنقد.
من يجب أن يستثمر في صناديق الاستثمار المتحفظة؟
تعتبر المحافظ المتحفظة مناسبة للمستثمر ذو تحمل منخفض للمخاطر وفترة زمنية تتراوح من فورية إلى أكثر من 3 سنوات. المستثمرون المحافظون ليسوا على استعداد لقبول فترات من التقلبات السوقية الشديدة (ارتفاعات وانخفاضات كبيرة في قيمة الحساب) ويسعون لتحقيق عوائد تتطابق أو تتجاوز التضخم قليلاً.
مثال على محفظة متحفظة لصناديق الاستثمار المشتركة
يمكن للمستثمرين بناء محفظة متحفظة خاصة بهم من صناديق الاستثمار المشتركة بتوازن متوازن من مختلف أنواع صناديق الاستثمار من فئات صناديق مختلفة.
فيما يلي مثال على محفظة متحفظة مكونة من خمسة صناديق. توزيع الأصول هو 25% في الأسهم و 45% في السندات و 30% في النقد (سوق المال).
– 15% في الأسهم ذات الرأس المال الكبير (المؤشر)
– 05% في الأسهم ذات الرأس المال الصغير
– 05% في الأسهم الأجنبية
– 50% في السندات ذات المدى المتوسط
– 25% في النقد / سوق المال
أفضل صناديق التخصيص المتحفظة
واحدة من أفضل صناديق التخصيص المتحفظة التي تتمتع بتاريخ عوائد مستقرة تتجاوز تاريخياً معدل التضخم هي صندوق Vanguard Wellesley Income (VWINX). على سبيل المثال، كانت إحدى أسوأ سنوات للأسهم هي عام 2008، عندما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 38.49%. كانت خسارة VWINX فقط 9.8%، مما تفوق معظم صناديق التخصيص المتحفظة.
بحلول نوفمبر 2020، كانت العائدات على المدى الطويل (10 سنوات) تبلغ 7.8%. بعبارة أخرى، يمكن للمستثمر الصبور الذي لا يمانع في فقدان متقطع يصل إلى حوالي 10% في سنة واحدة من حوالي 10 سنوات، ولكنه لا يزال يحصل على عوائد سنوية متوسطة تفوق بكثير معدل التضخم أن يعتبر VWINX.
إذا كنت ترغب في بناء محفظة خاصة بك مثل Vanguard Wellesley Income، فالطريقة الذكية للقيام بذلك هي شراء صناديق مؤشر وتوزيعها بطريقة مشابهة لـ VWINX. يتراوح توزيع الأصول لـ Wellesley عادةً في مكان ما حوالي 35% في الأسهم و 60% في السندات و 5% في النقد.
الختام حول الاستثمار المتحفظ
قبل أن تقرر أن تكون هدف استثمارك متحفظًا، تأكد من معرفة أولوياتك. إذا كان هدفك هو زيادة أموالك مع مرور الوقت، فقد تحتاج إلى زيادة تعرضك للأسهم والاستثمار في صندوق تخصيص معتدل أو إنشاء مزيج معتدل من صناديق الاستثمار (مثل 60% في الأسهم و 35% في السندات و 5% في النقد).
إذا كانت أولويتك هي الحفاظ على رأس المال المضمون وعدم وجود مخاطر سوقية، ولا يهمك كسب فائدة قريبة من الصفر، فإن صناديق الاستثمار ربما ليست أفضل خيار لوسيلة الاستثمار. ولكن إذا كنت ترغب في مواكبة (أو تفوق) التضخم مع استثماراتك، ولا يهمك أخذ درجات منخفضة من المخاطر السوقية، فإن صناديق الاستثمار المتحفظة والتخصيصات يمكن أن تكون خيارًا حكيمًا.
إخلاء المسؤولية: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ويجب ألا يتم تفسير هذه المعلومات على أنها نصيحة استثمارية. بأي حال من الأحوال، لا تمثل هذه المعلومات توصية بشراء أو بيع الأوراق المالية.
Source: https://www.thebalancemoney.com/conservative-mutual-fund-portfolio-example-2466527
اترك تعليقاً