ما هو إدارة المخاطر المالية؟

تعريف وأمثلة لإدارة المخاطر

كيفية عمل إدارة المخاطر

أنواع إدارة المخاطر

أنواع المخاطر

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين الفرديين

تعريف وأمثلة لإدارة المخاطر

إدارة المخاطر في المالية هي عملية تحديد وتقييم والتحكم في المخاطر في محفظة استثمارية. تحمل جميع الاستثمارات مستوى معين من المخاطر، ولكن ستساعدك خطة إدارة المخاطر على تحديد وتخفيف تلك المخاطر. يُنصح عادةً بتخصيص توزيع الأصول العدواني للمستثمرين الشباب. بينما يُنصح المستثمرين القريبين من التقاعد بالتحول التدريجي إلى توزيعات أكثر محافظة. التنويع هو جزء أساسي من خطة إدارة المخاطر ويمكن تحقيقه من خلال الاستثمار في الصناديق المشتركة وصناديق تداول الأسهم المتداولة (ETFs).

كيفية عمل إدارة المخاطر

يمكن للمستثمرين الاقتراب من إدارة المخاطر بطرق مختلفة، ولكن في معظم الحالات، يكون العملية هي نفسها: تحليل واستراتيجية.

هناك مقاييس شعبية لتحليل مخاطر الأسهم أو الصناديق المشتركة وهي بيتا وألفا.

معامل بيتا

معامل بيتا للسهم أو الصندوق هو طريقة جيدة لقياس المخاطر بسرعة. يقيس بيتا مدى تقلب سعر السهم مقارنة بسوق الأسهم العامة، والتي تمثل عادة بواسطة مؤشر S&P 500. إذا كان للسهم بيتا بالضبط 1.0، فإنه يتمتع بنفس مستوى التقلبات السوقية. إذا كان بيتا أقل من 1.0، فإنه أقل تقلبًا. وإذا كان بيتا أكبر من 1.0، فإنه يشير إلى تقلب أكبر مقارنة بالسوق. على سبيل المثال، إذا كان للسهم بيتا قدره 1.1، فإنه أكثر تقلبًا بنسبة 10% مقارنة بسوق الأسهم.

ألفا

بينما يقيس بيتا التقلبات، يقيس ألفا الأداء المعدل للمخاطر. يشير ألفا الموجب إلى أن عائد الأصول قد تجاوز مخاطرها، بينما يشير ألفا السلبي إلى أن العائد لم يتجاوز المخاطر. يمكن استخدام ألفا وبيتا معًا لتحديد ما إذا كان سهم معين أو صندوق استثماري قد كان استثمارًا جيدًا.

أنواع إدارة المخاطر

فهم بيتا وألفا يمكن أن يساعدك في تقدير المخاطر التاريخية للأصول، ولكن ستحتاج إلى تطبيق استراتيجية إدارة المخاطر التي تحمي من الخسائر المحتملة. بعض الاستراتيجيات الأكثر شيوعًا هي تنويع المحفظة، والاحتفاظ بالأصول لفترة طويلة، ومسار الأصول العادية.

تنويع المحفظة

يعد التنويع في المحفظة أمرًا أساسيًا لإدارة المخاطر. الاستثمار في شركة واحدة أو صناعة واحدة محفوف بالمخاطر. على سبيل المثال، يمكنك أن تختار شركة سيئة الإدارة أو تتعرض لدعوى قضائية مضادة، حتى في صناعة تفوق الأخرى. يقلل الاستثمار في سوق الأسهم العام من المخاطر. يمكن تنويع المحفظة على الفور عن طريق الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك أو صناديق تداول الأسهم المتداولة (ETFs).

الاحتفاظ بالأصول لفترة طويلة

يمكن أن يقلل اعتماد استراتيجية الاحتفاظ بالأصول لفترة طويلة من المخاطر مع مرور الوقت. أظهرت دراسة لشركة Fidelity على 1.5 مليون مدخر في مكان العمل أن الأشخاص الذين استمروا في استثمار أموالهم بعد انخفاض سوق الأسهم بنسبة تقرب من 50% في أواخر عام 2008 وأوائل عام 2009 زادت أرصدة حساباتهم بنسبة 147% بين يونيو 2008 ونهاية عام 2017. أما الأشخاص الذين سحبوا أموالهم من الأسهم في الربع الرابع من عام 2008 أو الربع الأول من عام 2009 فقد حققوا عائدات متوسطة بلغت 74% فقط حتى عام 2017.

مسار الأصول العادية

مسار الأصول العادية هو نهج شائع لإدارة المخاطر يركز على توزيع الأصول بناءً على العمر. يمكن للمستثمرين الشباب أن يتحملوا المزيد من المخاطر لأن أموالهم لديها المزيد من الوقت للتعافي من الخسائر. يمكن لشخص في العشرينات والثلاثينات أن يستثمر بشكل عدواني عن طريق وضع معظم أمواله في الأسهم. كما يقترب المستثمرون من التقاعد، ينقلون الأموال من الأسهم إلى أصول أكثر أمانًا ذات عائدات أقل مثل السندات وشهادات الإيداع.

أنواع المخاطر

هناك العديد من أنواع المخاطر التي تواجهها كمستثمر. فيما يلي بعض أنواع المخاطر الأكثر شيوعًا في الاستثمار، جنبًا إلى جنب مع الاستراتيجيات التي يمكن أن تساعد في التخفيف منها.

مخاطر الأعمال

إذا قدمت الشركة طلب إفلاس وكنت مساهمًا أو حامل سندات، فقد تترك بلا شيء بعد التصفية. تكون المخاطر أعلى بالنسبة للمساهمين منها بالنسبة لحاملي السندات لأن الأخيرين يتم دفعهم قبل المساهمين في إجراءات الإفلاس.

التنويع هو أفضل استراتيجية لتقليل مخاطر الأعمال. قاعدة جيدة هي تجنب وجود أكثر من 5% من محفظتك مستثمرة في شركة واحدة.

مخاطر السوق

حتى عندما تستثمر في مجموعة متنوعة من الشركات المالية الصحية، فإنك تواجه مخاطر السوق، وهي المخاطرة بفقدان المال بسبب انهيار سوق الأسهم. على سبيل المثال، انخفض مؤشر S&P 500 مؤقتًا بنسبة 34% بين فبراير 2020 ومارس 2020 بسبب جائحة كوفيد-19.

مخاطر التضخم

مخاطر التضخم هي المخاطرة بأن عائداتك لن تتماشى مع التضخم. ستفقد أموالك القدرة على الشراء نتيجة لذلك. هذا يشكل قلقًا كبيرًا لأولئك الذين يستثمرون في الأصول ذات المخاطر المنخفضة مثل السندات وشهادات الإيداع. الطريقة الوحيدة لتقليل مخاطر التضخم هي الاستثمار في فئات الأصول ذات المخاطر الأعلى مثل الأسهم.

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين الفرديين

لا يوجد طريقة لتجنب جميع المخاطر، ولكن قد تساعد خطة إدارة المخاطر الجيدة في التخفيف من الأضرار المحتملة. يجب على المستثمرين الفرديين التفكير بالمدى الطويل عند بناء استراتيجية إدارة المخاطر. قد يدير الأفراد الشباب المخاطرة من خلال بدء تخصيص عدواني والتحول تدريجيًا إلى استثمارات أكثر محافظة مع مرور الوقت. التنويع أيضًا أمر أساسي في إدارة المخاطر. ستتغير استراتيجية إدارة المخاطر الخاصة بك بناءً على عمرك وأهدافك، لذا من الضروري إعادة النظر في مستوى المخاطر في محفظتك بشكل دوري ومعرفة ما إذا كان مناسبًا لك.

شكرًا لك على ملاحظاتك!

المصادر:

Fidelity Spire. “Understand How Risk Works and Why You Need It.” Accessed June 23, 2021.

Federal Reserve Economic Data. “S&P 500.” Accessed June 23, 2021.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-financial-risk-management-5189898