سواء كنت مستثمرًا جديدًا أو كنت في لعبة الاستثمار لفترة من الوقت، فإن كلمة واحدة ستسمعها بشكل متكرر هي التنويع. السبب في ذلك بسيط ومهم. التنويع ضروري للحد من المخاطر.
تنويع الأمان
أدنى مستوى من التنويع هو تنويع الأمان. هنا، يتم تقليل المخاطر عن طريق زيادة عدد الأسهم المختلفة في المحفظة. السؤال الكبير هنا هو كم عدد الأسهم يجب أن تمتلكها لتكون متنوعة بشكل صحيح. أظهرت الدراسات أن مستوى التنويع يستمر في الزيادة مع إضافة المزيد من الأسهم إلى المحفظة، ولكن بمعدل تباطؤ. امتلاك عدد قليل جدًا من الأسهم يحمل مخاطر، ولكن امتلاك عدد كبير جدًا يمكن أن يكون مكلفًا جدًا ومن الصعب متابعة الأخبار والمعلومات المالية لعدد كبير من الشركات. للحصول على أفضل تنويع للأمان، من الأفضل التحدث إلى خبير حول عدد الأسهم التي يجب أن تكون في محفظتك. يمكن للمستشار الموثوق أن يقترح استراتيجية ستوفر فوائد التنويع دون الإفراط فيه.
تنويع القطاع
تنويع القطاع مهم جدًا للنظر فيه. القطاعات هي مجموعة معينة من الأسهم داخل سوق اقتصادي محدد. أن تكون مركزًا بشكل زائد في قطاع واحد قد يسبب مشاكل كبيرة إذا تعرض هذا القطاع لضربة كبيرة. فكر في أزمة عام 2008 المالية. لنقل أن القطاع المالي تعرض لضربة قوية هو تحت تقدير. ربما رأى أي شخص يمتلك عددًا كبيرًا من أسهم البنوك أن قيمة صافيهم قد انخفضت بشكل كبير، عملياً من يوم لليلة. يمكن أن تنتج القطاعات الفردية في السوق عوائد متباينة بشكل كبير، تعتمد إلى حد كبير على الظروف الاقتصادية. الاستثمار في عدد محدود من القطاعات يمكن أن يزيد من تقلب العائدات.
تنويع الصناعة
المستوى التالي من التنويع هو تنويع الصناعة. من الممكن تقاسم الأوراق المالية نفس القطاع، ولكن ليس لديها نفس التركيز التجاري. لنأخذ قطاع التكنولوجيا كمثال. هناك شركات تركز على صنع الحواسيب، وأخرى تصنع مكونات للحواسيب، وأخرى تطور البرمجيات. وهذا لا يمثل سوى القليل من مجال التكنولوجيا. في قطاع الرعاية الصحية، ستجد شركات تنتج الأدوية، وأخرى تطور الأجهزة الطبية، وأخرى تعمل على إيجاد علاجات للأمراض والمرض. كما يمكنك أن ترى، يمكنك تنويع استثماراتك بشكل واسع داخل قطاع معين.
تنويع رأس المال
المستوى التالي من التنويع هو تنويع رأس المال. لا شك أنك سمعت أو قرأت عن الأسهم ذات الرأس المال الكبير والمتوسط والصغير. كمراجعة، يعد رأس المال ببساطة سعر سهم الشركة مضروبًا في عدد الأسهم المتداولة. على سبيل المثال، إذا كان سعر سهم شركة 25 دولارًا مع 10،000،000 سهم متداول، فإن رأس المال السوقي للشركة هو 250،000،000 دولار. يتم تحديد مستويات رأس المال حسب رأس المال السوقي: الأسهم ذات الرأس المال الكبير – تكون لديها عادة رأس مال يزيد عن خمسة مليارات دولار. قد يكون بعض الأمثلة هي جنرال موتورز ومايكروسوفت وكوكاكولا. الأسهم ذات الرأس المال الكبير أقل خطورة من الأسهم ذات الرأس المال المتوسط والصغير، مما يعني أيضًا أنها تنتج أقل عائد (أقل خطر = أقل عائد). يتم تتبع قيمة الأسهم ذات الرأس المال الكبير بواسطة مؤشرين رئيسيين هما مؤشر داو جونز الصناعي (INDU) ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX). الأسهم ذات الرأس المال المتوسط – تكون لديها عادة رأس مال بين مليار وخمسة مليارات دولار. تقدم أسهم الشركات في هذا القطاع من السوق فرصة للاستثمار في شركات أكثر تجربة من نظرائها ذوي الرأس المال الصغير، ولكنها ليست كبيرة مثل الأسهم ذات الرأس المال الكبير. مؤشر S&P 400-MidCap (MID) هو المقياس الأكثر ملاءمة لمتابعة أسهم رأس المال المتوسط ويوفر مؤشرًا مرجعيًا وزنيًا لـ 400 سهم. الأسهم ذات الرأس المال الصغير – عمومًا، تكون الأسهم ذات الرأس المال الصغير لشركات أصغر ومتوجهة نحو النمو برأس مال يصل إلى مليار دولار. تعتبر الأسهم ذات الرأس المال الصغير المجموعة الأكثر خطورة من الأسهم ولكنها توفر أكبر إمكانية عائد. هناك مؤشران رئيسيان يتتبعان هذه الأسهم. أحدهما هو مؤشر راسل 2000، الذي يتتبع 2000 سهم يمثلون فقط 10٪ من إجمالي رأس المال السوقي في الولايات المتحدة. المؤشر الآخر للأسهم ذات الرأس المال الصغير هو مؤشر NASDAQ المعروف جيدًا (الجمعية الوطنية لتجار الأوراق المالية التلقائية المركبة)، وهو مؤشر يزن بالسوق يقيس أداء الأوراق المالية خارج البورصة.
تنويع جغرافي
يتعامل التنويع الجغرافي مع تطوير محافظ تحتوي على الأسهم الدولية والأمريكية. تظهر الماضي لنا أن المحافظ التي تحتوي على الأسهم الدولية والأمريكية قد كانت لها مستويات أدنى من المخاطر العامة من تلك التي استثمرت حصرا في إحدى البلدين. ومع ذلك، يحتاج المستثمر ذو الخبرة ليكون مرتاحًا للاستثمار في الأسهم الدولية.
تنويع أسلوب الاستثمار
تنويع أسلوب الاستثمار هو الطريقة التي تدير بها محفظتك كمستثمر فردي. تميل أساليب الاستثمار إلى التحرك داخل وخارج صالح السوق، حيث يتفوق أسلوب واحد على الآخر خلال فترات زمنية معينة. لهذا السبب، يمكن أن يكون اختيار أسلوب واحد معينًا خطيرًا جدًا. فيما يلي نظرة عامة موجزة جدًا للأساليب الثلاثة الرئيسية للاستثمار:
- القيمة – هذا النهج يسعى إلى العثور على الشركات التي تبدو مقدرة بشكل غير عادل من قبل السوق الحالي.
- النمو – يسعى هذا النهج إلى تحديد الشركات التي قد تنمو بسرعة أكبر من السوق.
- المؤشر – هذا النهج هو نهج محايد ويحاول تكرار مؤشر السوق.
تذكر، التنويع هو طريقة مهمة لتقليل المخاطر، ولكن التنويع الزائد يمكن أن يكون مكلفًا ومكلفًا. تأكد من القيام بكل واجبك الدراسي واستشر دائمًا مستشارًا ماليًا موثوقًا قبل اتخاذ أي قرارات كبيرة.
الإفصاح
يتم تقديم هذه المعلومات لك كمصدر لأغراض معلوماتية فقط. يتم تقديمها دون النظر في أهداف الاستثمار ومستوى المخاطرة والظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. لا يشكل الأداء السابق مؤشرًا على النتائج المستقبلية. ينطوي الاستثمار على مخاطر بما في ذلك خطر فقدان الرأس المال الأصلي. هذه المعلومات ليست مقصودة لتشكل أساسًا رئيسيًا لأي قرار استثماري قد تتخذه. استشر دائمًا مستشارك القانوني أو الضريبي أو الاستثماري الخاص قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية أو ضريبية أو مالية أو تخطيطية للممتلكات.
Source: https://www.thebalancemoney.com/diversify-portfolio-added-protection-1289915
اترك تعليقاً