ما هي صناديق الاستثمار العقاري؟
صناديق الاستثمار العقاري هي شركات تهدف إلى امتلاك وتشغيل العقارات. تستثمر بعضها في العقارات التجارية مثل مواقف السيارات أو المباني المكتبية، بينما تستثمر البعض الآخر في العقارات السكنية مثل الشقق أو المنازل. بموجب القانون، يجب على صناديق الاستثمار العقاري توزيع 90% من أرباحها على شكل أرباح توزعها للمستثمرين بشكل فصلي، مما يجعلها وسيلة جيدة لكبار السن الذين يرغبون في الحصول على دخل ثابت.
مخاطر صناديق الاستثمار العقاري
تتداول صناديق الاستثمار العقاري في سوق الأسهم، مما يعني أنها تحمل مخاطر مماثلة للاستثمارات الأسهم. ترتفع وتنخفض أسعار العقارات استجابة للمؤثرات الخارجية والأساسية ومجموعة متنوعة من القوى السوقية الأخرى. وبالتالي، ستعكس صناديق الاستثمار العقاري أي ضعف وتعكس تأثيراته على الأسعار.
عوائد صناديق الاستثمار العقاري
وفقًا لمؤشر MSCI US REIT، بلغت العائدات الإجمالية لصناديق الاستثمار العقاري في الولايات المتحدة 7.76% في فبراير 2022، وكانت العائدات على مدى 10 سنوات 9.6%. في عام 2021، بلغت العائدات السنوية 43.06%، وهي واحدة من أفضل عوائد سنوية للسنة المالية على الإطلاق. وكانت -7.57% في عام 2020، واحدة من سنتين فقط من العوائد السلبية منذ عام 2008. يعادل العائد 9.6% المتوسط السنوي التاريخي لمؤشر S&P 500 (حوالي 10%).
كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري
يمكنك الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري بعدة طرق. هناك صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المغلقة وصناديق التداول المتبادل (ETFs) للاختيار من بينها. بعض صناديق التداول المتبادل الشهيرة التي تركز على صناديق الاستثمار العقاري هي: iShares U.S. Real Estate (IYR)، Vanguard Real Estate (VNQ)، SPDR Dow Jones REIT (RWR)، iShares Cohen & Steers REIT (ICF).
يمكنك أيضًا فتح حساب وساطة وشراء صناديق الاستثمار العقاري الفردية مباشرة. بعض صناديق الاستثمار العقاري الفردية الكبيرة هي: Simon Property Group (SPG)، Public Storage (PSA)، Equity Residential (EQR)، Healthpeak Properties (PEAK)، Ventas (VTR).
هناك أيضًا عدد متزايد من الطرق للوصول إلى أسواق صناديق الاستثمار العقاري الأجنبية. هذه الاستثمارات عادة ما تكون أكثر خطورة من صناديق الاستثمار العقاري في الولايات المتحدة، ولكنها قد توفر عوائد أعلى – ونظرًا لأنها في الخارج، فإنها توفر تنوعًا لمحفظة ثقيلة في العقارات المحلية. أحد أمثلة هذا النوع من صناديق التداول المتبادل هو صندوق Vanguard Global ex-U.S. Real Estate Index Fund ETF (VNQI).
صناديق الاستثمار العقاري في بناء المحافظ
تميل صناديق الاستثمار العقاري إلى أن تكون لديها ترابط أقل من المتوسط مع مجالات أخرى في السوق. على الرغم من أنها تتأثر بالاتجاهات العامة للسوق، يمكنك توقع أن أدائها سيتخلف إلى حد ما عن المؤشرات الرئيسية للأسهم والسندات إلى حد ما. يمكن استخدام هذا الأداء لجعلها وسيلة فعالة للتحوط، على الرغم من أنها قد لا تكون كفعالة مثل السندات أو السلع.
يمكنك استخدام صناديق الاستثمار العقاري لتقليل التقلبات العامة لمحفظتك في الوقت نفسه زيادة عائداتها. ميزة أخرى لصناديق الاستثمار العقاري هي أنها، على عكس السندات التي تشترى عند الإصدار، لديها إمكانية للحصول على زيادة رأس المال على المدى الطويل.
قد تكون أداء صناديق الاستثمار العقاري أفضل من بعض الاستثمارات الأخرى خلال فترات التضخم لأن أسعار العقارات عمومًا ترتفع مع التضخم. أرباح صناديق الاستثمار العقاري، على عكس الأرباح الرأسمالية من الأوراق المالية التي تحتفظ بها لمدة عام واحد على الأقل، تخضع للضرائب بالكامل. دائمًا من الجيد التحدث حول قرارات توزيع الأصول مع مستشار مالي موثوق به.
أسئلة متكررة (FAQs)
كيف يتم فرض الضرائب على صناديق الاستثمار العقاري؟
يمكن أن تخضع أرباح صناديق الاستثمار العقاري للضرائب كدخل عادي، أرباح رأس المال، أو عائد على رأس المال. يمكن أن تعامل معظم الأرباح على أنها دخل عادي. ستبلغك صندوق الاستثمار العقاري إذا كان جزءًا من الأرباح هو رأس المال المكتسب أو الخسارة. تكون ضريبة الرأسمال المكتسب عادةً 0% أو 15% أو 20%، اعتمادًا على دخل المستثمر.
ما هي صناديق الاستثمار العقاري الرهن العقاري؟
صناديق الاستثمار العقاري الرهن العقاري لا تمتلك العقارات مباشرة. بدلاً من ذلك، تستثمر في الرهون العقارية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري والأصول ذات الصلة. يتم دفع الأرباح من الفائدة المكتسبة على الرهون العقارية والأصول الأخرى. صناديق الاستثمار العقاري الأسهم تمتلك العقارات مباشرة.
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكرًا لتقديم ملاحظاتك! يرجى إخبارنا بسبب ذلك.
مصادر:
تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية التحرير لدينا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على دقة وموثوقية وجودة محتوانا.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-are-reits-416837
اترك تعليقاً