تعريف ومثال على عائد رأس المال
يكشف عائد رأس المال (ROE) عن كمية الربح الذي حققته الشركة مقارنة بإجمالي حقوق المساهمين الموجودة في الميزانية. بعبارة أخرى، يمثل عائد رأس المال النسبة المئوية للدولارات التي تم تحويلها من قبل المستثمرين إلى أرباح، مما يظهر كفاءة إدارة الشركة في توزيع رأس المال الخاص بها.
كيف يعمل عائد رأس المال
لحساب عائد رأس المال، يجب أن تنظر إلى بيان الدخل والميزانية للعثور على الأرقام التي يمكن إدخالها في المعادلة المقدمة أدناه.
صيغة عائد رأس المال:
عائد رأس المال = صافي الدخل ÷ متوسط حقوق المساهمين العادية للفترة
على سبيل المثال، إذا كان صافي الدخل لشركة XYZ في الفترة الأخيرة هو 21،906،000 دولار، وكان متوسط حقوق المساهمين للفترة هو 209،154،000 دولار، فإن عائد رأس المال يكون 0.1047 أو 10.47٪ (بعد ضرب 0.1047 بـ 100 للتحويل إلى نسبة مئوية).
التباينات في حساب عائد رأس المال
يمكن أن يكون حساب عائد رأس المال مفصلاً ومعقدًا حسب الرغبة. في أغلب الأحيان، يحتسب الحساب لآخر 12 شهرًا. ومع ذلك، يفضل بعض المحللين طرقًا بديلة لحساب عائد رأس المال للشركة.
توحيد الأرباع:
قد يقوم بعض المحللين بـ “توحيد” الربع الأخير عن طريق أخذ الدخل الحالي وضربه في أربعة. يستند هذا النهج إلى النظرية التي تقول إن الرقم الناتج سيكون يساوي الدخل السنوي للشركة.
نموذج دوبونت:
نموذج دوبونت هو طريقة أخرى معروفة ومفصلة لحساب عائد رأس المال. يساعد المستثمرون في معرفة العوامل المحددة التي تؤثر في عائد رأس المال للشركة.
استنتاجات رئيسية
يكشف عائد رأس المال (ROE) عن كمية الربح التي حققته الشركة مقارنة بإجمالي حقوق المساهمين. يمكن حساب عائد رأس المال عن طريق قسمة صافي الدخل على متوسط حقوق المساهمين وضربها في 100 للتحويل إلى نسبة مئوية. يوضح عائد رأس المال كفاءة إدارة الشركة في توزيع رأس المال الخاص بها. من الأفضل مقارنة عائد رأس المال للشركة مع تلك للشركات الأخرى في نفس الصناعة.
Source: https://www.thebalancemoney.com/return-on-equity-roe-357601
اترك تعليقاً