يعتبر البنك التجاري نوعًا من المؤسسات المالية غير المصرفية التي تقدم خدمات في مجال الإقراض والاستشارات المالية والاستثمار. يعمل البنوك التجارية كمؤسسات مالية غير مصرفية تخدم الشركات والأفراد الأثرياء الذين يحتاجون إلى جمع الأموال أو الحصول على المشورة المالية أو اتخاذ قرارات الاستثمار. غالبًا ما تقدم هذه البنوك تمويل الأسهم الخاصة للعملاء الذين يمنحون البنك جزءًا من حصة الملكية مقابل التمويل اللازم. تستهدف البنوك التجارية الشركات الصغيرة المهتمة بالتمويل الخاص بدلاً من الطرح العام للاكتتاب. غالبًا ما يلجأ الأعمال التجارية إلى البنك التجاري للحصول على المشورة بشأن ما إذا كان يجب الاستحواذ على شركة أخرى أو الاندماج معها، بالإضافة إلى معرفة الخيارات التمويلية المتاحة للصفقة. على الرغم من أن البنوك التجارية والبنوك الاستثمارية لديهما دور مماثل، إلا أنهما يختلفان فيما يتعلق بالعملاء المستهدفين وطريقة الاستثمار المستخدمة.
تعريف البنك التجاري
غالبًا ما يركز البنوك التجارية على مساعدة العملاء في جمع رأس المال اللازم لخطط نموهم. ويشمل ذلك غالبًا الاستثمار في رأس المال الخاص بالعميل مقابل أسهم الشركة وأحيانًا جزء من أرباحها المستقبلية. يستهدف البنوك التجارية عادة الشركات الصغيرة الخاصة بدلاً من الشركات العامة الكبيرة كما يفعل البنوك الاستثمارية. عادةً ما تلعب البنوك التجارية أيضًا دورًا رئيسيًا في مساعدة الأفراد الأثرياء والشركات في اتخاذ قرارات مالية استراتيجية. يمكن أن يشمل دورهم الاستشاري مساعدة شركة أمريكية في تحديد ما إذا كان يجب عليها الاندماج مع شركة دولية أو الاستحواذ عليها أو بيع بعض أصولها. يمكنهم أيضًا مساعدة العملاء في تحديد أفضل طريقة لجمع رأس المال الخاص بهم. نظرًا لدورهم المزدوج كمستشارين ومستثمرين، يمكن للبنوك التجارية مساعدة تيسير الخطوات المختلفة للمعاملات المالية الهامة للشركات.
كيف يعمل البنك التجاري؟
تعمل البنوك التجارية كمؤسسات مالية غير مصرفية لا تقدم خدمات للجمهور العام. هذا يعني أنها ليست مثل البنوك التجارية والتجارية التقليدية التي تسمح للعملاء بالاشتراك في حسابات التوفير وإيداع الأموال في المؤسسة. بدلاً من ذلك، تركز البنوك التجارية على تقديم خدمات الإقراض والاستثمار والاستشارات المالية للأشخاص الأثرياء والشركات الخاصة. غالبًا ما تعمل هذه البنوك على مستوى عالمي وقد تكون جزءًا من بنوك تجارية أو استثمارية أكبر مثل روتشيلد آند كو وجولدمان ساكس.
غالبًا ما تكون عملاء البنوك التجارية هم الشركات التي ترغب في جمع رأس المال ولكنها تحتاج إلى بديل للاكتتاب العام الذي يخضع للتنظيمات الصارمة والذي قد تتبعه الشركات الكبيرة. يمكن للبنوك التجارية مساعدة هذه العملاء من خلال الاستثمار الخاص فيها مقابل حصة في أسهم شركتهم. يمكن أن تصل حصة الملكية إلى 100٪، وقد يحصل البنك التجاري أيضًا على أرباح ويطلب جزءًا من الأرباح المستقبلية. قد ينطوي توفير هذا التمويل للعميل على استخدام أموال البنك التجاري الخاصة أو استخدام شبكته من المستثمرين ورجال الأعمال للحصول عليها.
سيقوم البنوك التجارية بإجراء البحوث وتقييم العميل بعناية قبل تمديد أي صفقة رأس المال الخاصة. سيأخذون في الاعتبار مستوى المخاطرة والعائد المحتمل عند اتخاذ قرار بالاستثمار في العملاء. بالإضافة إلى تقديم الاستثمار في رأس المال الخاص، يمكن للبنك التجاري مساعدة العملاء في العثور على تمويل بديل للمعاملات مثل الاستحواذ والاندماج. على سبيل المثال، يمكنهم مساعدة الشركات التي تقوم بشراء مستثمر مرتفع وتحتاج إلى الحصول على قرض للقيام بذلك من خلال تقديم تمويل “جسري” – نوع من القرض المؤقت للمساعدة في الشراء. يمكنهم أيضًا توفير قروض تجارية عامة مطلوبة للمشتريات الأخرى. تقدم الخدمات الاستشارية المالية المقدمة إرشادات للعملاء حول الخيارات التي يجب النظر فيها وكذلك جدوى القرار الاستراتيجي.
على سبيل المثال لشركة تستفيد من خدمات وخبرة البنك التجاري، فلنفترض أن شركة تكنولوجيا أمريكية مهتمة بالتوسع وفتح موقع جديد في ألمانيا. قد تتم المراحل التالية:
- تستشير الشركة الأمريكية بنكًا تجاريًا للحصول على المشورة المالية حول ما إذا كان الموقع الألماني الجديد سيكون خطوة جيدة. بعد تقييم الأهداف الاستراتيجية والمالية للشركة، يقترح البنك التجاري المضي قدمًا في التوسع وتوافق الشركة على ذلك.
- معًا، ينظر البنك التجاري والشركة الأمريكية إلى خيارات جمع رأس المال المختلفة مثل تمويل رأس المال الخاص وقروض الأعمال. بمجرد اتخاذ قرار بالتمويل، يتفق البنك التجاري والشركة على حصة الملكية لتمويل رأس المال الخاص، ويتم إجراء عملية الاكتتاب لأي قروض تجارية تم الحصول عليها. يستمر البنك التجاري في مساعدة تنفيذ عملية الاستحواذ.
البنك التجاري مقابل البنك الاستثماري
يمكن أن تبدو البنوك التجارية والبنوك الاستثمارية متشابهة جدًا لأن كلا النوعين من المؤسسات المالية تساعد عملائها في جمع الأموال واتخاذ قرارات الاستثمار وتقديم المشورة المالية العامة. لن يقوم أي من المؤسستين بأخذ الودائع من العملاء كمؤسسات مالية غير مصرفية. ومع ذلك، بينما تركز البنوك التجارية على الشركات الخاصة الصغيرة وتتعامل في كثير من الأحيان مع قرارات الاستثمار في رأس المال الخاص، تركز البنوك الاستثمارية على الشركات العامة الكبيرة وتساعد في العثور على مستثمرين آخرين مهتمين بالعميل. علاوة على ذلك، غالبًا ما تساعد البنوك الاستثمارية في طرح الأسهم العامة للشركات الكبيرة، بينما تلجأ الشركات الصغيرة إلى البنوك التجارية للبديل الأقل تعقيدًا وهو الطرح الخاص. ومع نمو الشركة، قد تتحول احتياجاتها من قدرات البنك التجاري إلى البنك الاستثماري.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-merchant-bank-5197654
اترك تعليقاً