ما هي الأصول السائلة؟

تعريف الأصول السائلة

الأصول السائلة هي الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة وسهولة وبقيمتها السوقية الحالية أو قريبة منها. يتم تسجيلها في قائمة الأصول الجارية في الميزانية المالية للشركة.

تعريف وأمثلة على الأصول السائلة

عادةً ما تكون الأصول السائلة هي الأصول الجارية التي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة مع الحفاظ على قيمتها السوقية. تشمل هذه الأصول الجزء الجاري من الميزانية المالية ومن المتوقع أن يتم تحويلها أو استخدامها في غضون عام واحد.

الاسم البديل: الأصول الجارية

ملاحظة: يشير مصطلح السيولة إلى مستوى الأصول السائلة التي يمتلكها العمل لتلبية التزاماته المالية.

مثال على الأصول السائلة

لديك عمل صغير حيث تبيع مجوهرات مصنوعة يدويًا. تمتلك المبنى والأرض التي يقع عليها العمل. في قائمة الأصول الخاصة بك، لديك أربع حسابات: النقد، والحسابات المدينة، والمخزون، والمبنى والأرض. تستخدم حساب الشيكات المخصص لعملك لدفع فواتيرك. أي من هذه الحسابات هي أصول سائلة؟

الإجابة هي النقد، والحسابات المدينة، والمخزون، وحساب الشيكات.

النقد هو الأصل السائل الوحيد. من المتوقع أن يتم دفع الحسابات المدينة، أي المال الذي يدينه لك عملاؤك، بالكامل في عام واحد أو أقل، مما يجعلها أصولًا سائلة. على الرغم من أنه يجب عليك العثور على مشترٍ للمخزون، إلا أنه يعتبر قديمًا عندما يصل إلى نهاية دورة حياته (والتي يمكن أن تكون مثلاً سنة واحدة فقط). حساب الشيكات الخاص بك سائل لأنه يعد ما يعادل النقد أو “قرب النقد” ويمكن أن يلبي احتياجاتك القصيرة الأجل.

النقد والحسابات المدينة والمخزون هي الأصول السائلة، ولكن هناك نوع آخر من الأصول الجارية الموجودة غالبًا في قائمة الأصول الجارية للشركة وهي الأوراق المالية المسوقة. الأوراق المالية المسوقة هي استثمارات قصيرة الأجل بأجل لا يتجاوز سنة واحدة، لذلك يعتبرون أيضًا سائلين.

كيف تعمل الأصول السائلة

لا يوجد قياس مباشر لمدى سيولة أصل جارٍ معين، ولكن يمكن استخدام بعض المعايير لمعرفة ما إذا كان الأصل يستوفي شروط السيولة. كلما زادت سرعة وتكلفة تحويل الأصل إلى نقد، زادت سيولته.

يمكننا تقريب سيولة الشركة باستخدام الصيغ والنسب المالية لقياسها مثل نسبة السيولة الحالية.

ملاحظة: توضح نسبة السيولة الحالية كم مرة يمكن لأصول الشركة الجارية أو السائلة تغطية ديونها القصيرة الأجل.

هنا هو الحساب:

نسبة السيولة الحالية = الأصول الجارية ÷ الالتزامات الجارية

للحصول على قياس أكثر دقة، قم بحساب ما يسمى بنسبة السرعة السريعة، وهو آخر قياس للسيولة القصيرة الأجل:

نسبة السرعة السريعة = الأصول الجارية – المخزون ÷ الالتزامات الجارية

أمثلة على تحليل السيولة

فيما يلي أمثلة لصيغ نسبة السيولة الحالية ونسبة السرعة السريعة استنادًا إلى الميزانية المالية والبيان الدخلي لشركة مايكروسوفت من تقريرها السنوي لعام 2005 (بالملايين):

نسبة السيولة الحالية: 70،566 دولار ÷ 14،696 دولار = 4.8

نسبة السرعة السريعة: (70،566 دولار – 421 دولار) ÷ 14،696 دولار = 4.8

التحليل المالي

كان لدى مايكروسوفت 4.8 مرات أكثر من الأصول الجارية المستثمرة مما كانت مدينة به من التزامات جارية، وفقًا لكل من نسبة السيولة الحالية ونسبة السرعة السريعة. هذا يترك الشركة في وضع سائل جدًا، والذي يمكن أن يكون إيجابيًا. يتيح لشركة مايكروسوفت سداد ديونها، ولكن إذا كانت الشركة تمتلك الكثير من الأصول السائلة، فقد تفوت فرص الاستثمار.

إذا قمت بمراجعة نسبة السرعة السريعة وطرح الكمية الصغيرة من المخزون الذي كانت مايكروسوفت تحتفظ به، سترى أن كمية الأصول السائلة المتاحة تبدأ في الانخفاض. في هذه الحالة، لم تكن نسبة السرعة السريعة تجعل الكثير من الفرق، نظرًا لأن كمية المخزون كانت منخفضة. ومع ذلك، إذا كانت نسبة السرعة السريعة أقل من 1.0، فهذا يعني أن العمل لا يمكنه سداد فواتيره دون بيع المخزون وأنه ليس سائلًا مثل مايكروسوفت في المثال أعلاه.

الأصول غير السائلة

لفهم الكامل للأصول السائلة، يجب أيضًا معرفة الأصول التي تعتبر غير سائلة، وهي تلك التي لا يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة وسهولة. مثال شائع على ذلك هو العقارات، بما في ذلك المباني والأراضي.

كما يعتبر العديد من الصناديق المشتركة للاستثمار غير سائلة لأن المستثمرين لا يمكنهم الوصول إلى أموالهم على الفور.

من وجهة نظر الأعمال، تحتوي الأصول الثابتة على الأصول غير السائلة بشكل أكبر. عمومًا، بالنسبة للشركات الصغيرة، تكون الأصول الثابتة في الميزانية المالية هي الممتلكات والمصانع والمعدات. تعتبر هذه الأصول غير سائلة لأنها لا يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة أو بسهولة وقد تتأثر قيمتها السوقية بسبب الاستخدام والاهتلاك.

أخذ العبرة

الأصول السائلة، والتي هي الأصول الجارية للعمل، يمكن تحويلها إلى نقد بسهولة وسرعة دون فقدان أي جزء من قيمتها السوقية. وتشمل الأصول السائلة المعتادة على القائمة المالية النقد والحسابات المدينة والأوراق المالية المسوقة والمخزون. يعتبر حسابات الشيكات وحسابات التوفير أيضًا أصولًا سائلة. يمكن قياس سيولة العمل بواسطة نسبة السيولة الحالية ونسبة السرعة السريعة.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-are-liquid-assets-5202064