ما هي صناديق الخلط؟

تعتبر صناديق الخلط مزيجًا من نوعين من الصناديق: صناديق النمو وصناديق القيمة، والتي تتيح للمستثمرين تحقيق نمو طويل الأجل مع تحقيق مكاسب سريعة في الوقت نفسه.

تعريف صناديق الخلط ومثال عليها

عادةً ما تكون صناديق الخلط صناديق استثمار مشترك، حيث يتم جمع الأموال من المستثمرين وإدارتها من قبل مدير صندوق. تعتبر الصناديق المشتركة سلة من الاستثمارات أو الأوراق المالية التي يمكن أن تشمل الأسهم والسندات وحسابات سوق المال. ومع ذلك، فإن صناديق الخلط تميل إلى الاستثمار فقط في الأسهم، بما في ذلك مزيج من الأسهم النمو والأسهم القيمة.

الأسهم النمو

تتألف الأسهم النمو بشكل رئيسي من الشركات الجديدة ذات الإمكانات الكبيرة للنمو والتطور. غالبًا ما يبحث المستثمرون الذين يستثمرون في الأسهم النمو عن تفوق السوق العامة وعادة ما يكونون على استعداد لتحمل المزيد من المخاطر – مما يعني التقلبات في الأسعار – لتحقيق تلك المكاسب. أمثلة على الأسهم النمو تشمل أمازون (AMZN) وتسلا (TSLA).

الأسهم القيمة

تميل الأسهم القيمة إلى أن تكون شركات أكثر استقرارًا ولديها نمو مستدام للأرباح وتقدم توزيعات أرباح منتظمة. إنها أقل مخاطرة نسبيًا (وأكثر تسعيرًا عادلًا) من الأسهم النمو. تميل الأسهم القيمة إلى جذب المشترين الذين يرغبون في تدفق نقدي ثابت ونمو معتدل على المدى الطويل. أمثلة على ذلك تشمل شركات مثل كوكاكولا (K) وفيريزون (VZ).

مثال على صندوق الخلط

صندوق النمو والأرباح من ت. رو برايس (PRDGX) هو صندوق خلط يهدف إلى تحقيق دخل من توزيعات الأرباح ونمو رأس المال على المدى الطويل من خلال امتلاك الأسهم. يعتقد إدارة الصندوق أن الشركات ذات سجل ممتاز في توزيعات الأرباح عادة ما تحقق نموًا طويل الأجل. تشمل بعض الممتلكات شركات مثل مايكروسوفت وفيزا وأبل ويونايتد هيلث جروب.

كيف تعمل صناديق الخلط؟

تم تصميم صندوق الخلط لدمج أنماط الاستثمار في النمو والقيمة في مركب واحد للاستثمار. الغرض من صندوق الخلط هو تنويع جزء الأسهم في محفظة المستثمر. هناك طريقتان أساسيتان لكسب المال من الأسهم: من خلال زيادة سعر سهم الشركة ومن خلال توزيعات الأرباح، وكلاهما مهم لتحقيق المكاسب على المدى الطويل وبناء الثروة. تسعى صناديق الخلط لتسهيل استفادة المستثمرين من كلا الجانبين.

من هم الذين يستفيدون من صناديق الخلط؟

تتمتع صناديق الخلط بجاذبية واسعة، ولكنها ليست مناسبة للجميع. فيما يلي أنواع المستثمرين الذين قد يجدون ما يبحثون عنه في صناديق الخلط:

• المستثمرون الذين يسعون لتنويع استثماراتهم
• المستثمرون المبتدئين
• المستثمرون طويلي الأجل

تعتبر صناديق الخلط طرقًا مفيدة لإلقاء شباك واسع في السوق، لذا فهي مثالية للمستثمرين الذين يبحثون عن التنويع. يمكن أن تكون أيضًا خيارات جيدة للأشخاص الذين يبدأون للتو في السوق، لأنه ليس عليك أن تقضي وقتًا وجهدًا في اختيار الأسهم الفردية. بدلاً من الحاجة إلى البحث في كل خيار للأسهم، يمكنك الاستثمار في صندوق واحد وانتهاءً.

يحب المستثمرون طويلي الأجل صناديق الخلط لأنها مكونة بالكامل من الأسهم، وسوق الأسهم يميل إلى النمو إذا أعطي وقتًا كافيًا. معظم المستثمرين طويلي الأجل لديهم حوالي 10 سنوات أو أكثر قبل أن يحتاجوا إلى سحب أموال من حساباتهم، لذا يكون التركيز على النمو وليس الحفاظ على رأس المال. ومع ذلك، يأتي هذا التخصيص البالغ للأسهم بمخاطرة، لذا يجب أن يكون لدى الأشخاص الذين يتبعون هذه الطريقة تحمل عالٍ لمخاطر السوق وقدرة على تحمل التقلبات القصيرة الأجل.

من يجب تجنب صناديق الخلط؟

هناك نوعان من المستثمرين الذين لا يجب عليهم شراء صناديق الخلط: الأشخاص المحافظين والأشخاص ذوي المدى القصير. نظرًا لأن صناديق الخلط تخصص 100٪ من أصولها للأسهم، قد لا يرغب الأشخاص الذين يكونون أكثر حذرًا في أموالهم في تحمل هذا القدر من المخاطرة في السوق. على سبيل المثال، قد يرغبون في الاحتفاظ بأقل من 50٪ من محفظتهم معرضة للأسهم وأن يكون معظمها مخصصًا للاستثمارات ذات المخاطرة المنخفضة، مثل السندات. بالمثل، يجب على المستثمرين ذوي المدى القصير الذين يحتاجون إلى بدء سحب أموال من حساباتهم في غضون ثلاث سنوات تجنب استخدام صناديق الخلط بسبب اعتمادها الكبير على الأسهم.

صناديق الخلط مقابل صناديق التوازن

على الرغم من أن صناديق الخلط وصناديق التوازن يركزان على التنويع، إلا أن الفرق الرئيسي بينهما هو نوع الأوراق المالية التي يستخدمونها. تتكون صناديق التوازن، المعروفة أيضًا باسم “صناديق مختلطة”، من استثمارات من العديد من فئات الأصول، مثل الأسهم والسندات والذهب. بينما تركز صناديق الخلط بشكل حصري على حيازة الأسهم. يمكن أن تحتوي صناديق التوازن على الأسهم النمو والأسهم القيمة بالإضافة إلى مجموعة كاملة من العديد من أنواع الاستثمارات الأخرى.

هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟

شكرًا على ملاحظاتك!

المصادر:

• الهيئة الأمريكية للأوراق المالية والبورصات. “صناديق الاستثمار المشترك”.
• الهيئة الأمريكية للأوراق المالية والبورصات. “الأسهم”.
• ت. رو برايس. “صندوق النمو والأرباح (PRDGX)”.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-are-blend-funds-2466811