يعتبر الحفاظ على رأس المال مصطلحًا يستخدم في صناعة الاستثمار لوصف بعض الأهداف المالية الخاصة. يتمثل الحفاظ في حماية القيمة المالية للأصول.
ما هو الحفاظ على رأس المال؟
يشير الحفاظ على رأس المال إلى حقيقة أن بعض الأموال ليست مصممة للنمو الأكبر. إذا حدث ذلك، فهذا هو الزينة على الكعكة، ولكنه ليس السبب الذي جعلك تضعها جانبًا. إنها ليست السبب الذي جعلها موجودة.
بدلاً من ذلك، تم حفظ هذه الأموال فقط لتكون هناك عندما تحتاج إليها. في نقطة ما، تخطط لإنفاق النقود. في كثير من الأحيان، يكون ذلك ضروريًا لأنك تقترب من التقاعد أو تستمتع حاليًا بالتقاعد. ستستخدم الأموال لدفع فواتيرك، وتغطية وصفاتك الطبية، والحفاظ على الدفء في الشتاء، والخروج لتناول العشاء من حين لآخر. ومع ذلك، فيما يتعلق بالمستثمرين الأصغر سنًا، يتم تخصيص الأموال عادة لدفعة أولى للعقارات.
كيف يعمل الحفاظ على رأس المال؟
السبب الذي يجعل من الضروري تحديد هدف الحفاظ على رأس المال هو أن عملية الحفظ ستقيد بشدة الاستثمارات التي تعتبر مكانًا مناسبًا لوضع أموالك.
توضح التجربة العملية أن مجموعة متنوعة من الأسهم ذات القيمة العالية، المحتفظ بها بطريقة ضريبية فعالة وبتكلفة منخفضة، ستفوق عادةً جميع فئات الأصول الأخرى. يفترض هذا النتيجة أن لديك فترة زمنية كافية وأن سعر الشراء الأولي كان معقولًا ولم يتم تقييمه بقيمة مرتفعة.
ومع ذلك، ليست الأسهم مناسبة لشخص لديه هدف الحفاظ على رأس المال. يحدث ذلك لأن هذه الأوراق المالية يمكن أن تتعرض لتقلبات في القيمة. وبالمثل، يُعتقد غالبًا أن السندات آمنة لأغراض الحفظ. ومع ذلك، إذا قمت بإدخال فترة استحقاق طويلة للسندات، فقد ترى تقلبات في القيمة بحجم كبير، إن لم يكن أكبر، من سوق الأسهم.
الاعتبارات الرئيسية للحفاظ على رأس المال
الاعتبار الرئيسي عند اختيار الأصول للحفاظ على رأس المال هو التقلب. التقلب هو مقدار تقلب الأوراق المالية أو الحسابات المعطاة في القيمة. يتم التعبير عن هذه القيمة كنسبة من قيمة التكلفة الأصلية.
تشمل الخيارات الكلاسيكية للحفاظ على رأس المال في الولايات المتحدة الحسابات الجارية المؤمنة من قبل FDIC، وحسابات التوفير، وحسابات السوق المالية (ليست صناديق السوق المالية – هذه مختلفة)، وشهادات الإيداع (CDs). يمكنك أيضًا إضافة سندات الخزانة ذات الأجل القصير جدًا – الموضوعة مباشرة مع وزارة الخزانة الأمريكية من خلال حساب TreasuryDirect – إلى هذه الفئة.
في جميع الحالات، يجب أن يكون المستثمر قادرًا على الحفاظ على القيمة الاسمية لنقوده، ناقص أي رسوم أو نفقات بنكية.
تشمل الخيارات الأخرى وجود فواتير فعلية محشوة تحت فراش، في علبة قهوة تدفنها في الحديقة الخلفية، أو وضعها في صندوق إيداع آمن، على الرغم من أن كل هذه الخيارات تأتي مع مخاطر خاصة بها.
ملاحظة: يمكن أن تكون سندات التوفير في الولايات المتحدة خيارًا جيدًا للمستثمر ذو الفترة الزمنية الطويلة قليلاً ولا حاجة للدخل النقدي الحالي.
اختيار الأصول المناسبة
تأتي الأوراق المالية الجديدة إلى الأضواء في وول ستريت مرة واحدة تقريبًا في كل جيل، ويستخدمها الناس كما لو كانت ما يعادل النقد في احتياجاتهم للحفاظ على رأس المال. ثم، يحدث ركود أو أزمة أخرى بالضرورة، ويصبح من الواضح جدًا أن الأمان كان وهمًا.
حدث ذلك خلال الركود الكبير في عامي 2008 و 2009 مع شيء يسمى أوراق الأسعار المزادية. كان الناس يعاملون هذه الاستثمارات كما لو كانت متطابقة مع النقد في البنك. لم تكن كذلك، وفقد بعض الناس ملايين الدولارات تقريبًا على الفور عندما تعذر عليهم العثور على مشترٍ لأوراقهم.
كقاعدة عامة، من المفيد أن نتذكر أنه إذا كان الحفاظ على رأس المال ضروريًا حقًا، فمن الأفضل قبول معدل عائد 0%، أو معدل عائد سلبي قليلاً بعد التضخم، بدلاً من وضع المال الذي لا يمكنك تحمل خسارته في مخاطرة.
استنتاجات رئيسية
الحفاظ على رأس المال يعني الاحتفاظ بأموالك في مركبات ذات مخاطر منخفضة أو بدون مخاطر حتى لا تفقد أموالك. لا يُعتبر الأسهم مناسبة للحفاظ على رأس المال بسبب التقلبات في القيمة. التقلب هو اعتبار هام عند اتخاذ قرار بشأن المركبة المناسبة لاستخدامها في الحفاظ على رأس المال. كن حذرًا من الأوراق المالية الجديدة التي تبدو وكأنها تعد بالأمان. بدلاً من ذلك، انظر إلى الخيارات المعتمدة مثل السندات المختارة بعناية، وحسابات التوفير، وشهادات الإيداع، وحسابات السوق المالية، وسندات الخزانة ذات الأجل القصير.
هل كانت هذه المقالة مفيدة؟
شكرًا لتقديم ملاحظاتك!
المصادر:
تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية تحريرنا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على محتوانا دقيقًا وموثوقًا وجديرًا بالثقة.
هل كانت هذه المقالة مفيدة؟
شكرًا لتقديم ملاحظاتك!
المصادر:
تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية تحريرنا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على محتوانا دقيقًا وموثوقًا وجديرًا بالثقة.
هل كانت هذه المقالة مفيدة؟
شكرًا لتقديم ملاحظاتك!
المصادر:
تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية تحريرنا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على محتوانا دقيقًا وموثوقًا وجديرًا بالثقة.
هل كانت هذه المقالة مفيدة؟
شكرًا لتقديم ملاحظاتك!
المصادر:
تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية تحريرنا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على محتوانا دقيقًا وموثوقًا وجديرًا بالثقة.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-capital-preservation-357163
اترك تعليقاً