تعريف
وسيط الوسيط هو فرد أو شركة تعمل في مجال شراء وبيع الأوراق المالية. يمكن أن يعملوا سواء كوكلاء أو تجار في صفقة.
كيف يعمل وسيط الوسيط؟
وسيط الوسيط كوكيل: يساعد وسيط الوسيط العميل في شراء أو بيع أمن أو أوراق مالية عندما يعمل كوكيل. يقوم وسيط الوسيط باتخاذ الإجراءات اللازمة لتسهيل الصفقة. لا يكون لدى وسيط الوسيط أي من أمواله الخاصة في خطر. هم يحاولون ببساطة مطابقة المشتري والبائع مع وسطاء آخرين أو من خلال وسائل أخرى. يتم دفع عمولة لوسيط الوسيط مقابل هذه الخدمة.
وسيط الوسيط كتاجر: يعمل وسيط الوسيط كتاجر عندما يكون واحدًا من الأطراف المشاركة في صفقة. يكون وسيط الوسيط على الجانب الآخر من الصفقة ويشتري أو يبيع أمنًا من عميل. يجب على وسيط الوسيط أن يكشف بالكتابة أنه يعمل كتاجر في هذا الوضع. يجب أن يشرح جميع الرسوم والتعويضات.
وسيط الوسيط مقابل المستشارين الماليين المسجلين
التصنيف الآخر الرئيسي للتسجيل للفرد أو الشركة العاملة في صناعة الأوراق المالية هو المستشار المالي المسجل (RIA). يمكن أن يبدو وسيط الوسيط والمستشار المالي المسجل يقومان بنفس العمل، على الرغم من وجود بعض الاختلافات.
وسيط الوسيط:
- يتم تنظيمها بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1934
- يستشير العملاء في إدارة محفظة الأصول
- يتم دفعهم عن طريق العمولة أو من خلال تحقيق ربح من بيع الأوراق المالية للعملاء
المستشار المالي المسجل:
- أنشئت بموجب قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940
- تعمل كمستشار للعملاء في إدارة محفظة الأصول
- يتم دفعهم عن طريق الرسوم كنسبة من الأصول تحت الإدارة
لسنوات عديدة، كان يتعين على وسطاء الوسط الالتزام بمعيار أقل من السلوك تجاه عملائهم. كان عليهم تبرير التوصيات استنادًا فقط إلى ملاءمة احتياجات العميل وأهدافه. هذا الأمر سمح لوسطاء الوسيط بتقديم توصيات تكون في مصلحتهم المالية ولكنها لا تزال مناسبة للعملاء.
من ناحية أخرى، كان يتعين على المستشارين الماليين المسجلين أن يلتزموا دائمًا بالمعيار الواجب القانوني. يتم تنظيم المستشارين الماليين المسجلين والمشورة التي يقدمونها من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. يجب على الشخص الذي يعمل كمستشار مالي أن يعمل في مصلحة الشخص الذي يمثله أو يخدمه.
وفقًا لهذا المعيار، يجب على المستشارين الماليين المسجلين:
- الكشف عن تضارب المصالح
- الالتزام بمعايير سلوك لا تشوبها شائبة
- تقديم نصيحة استثمارية تعتبر أفضل نصيحة ممكنة للعميل، بدلاً من مجرد “مناسبة”
مع ذلك، حاولت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تغيير هذا الأمر من خلال قواعد جديدة تمررت في عام 2019. حددت القواعد أنه سواء كان العملاء يعملون مع وسيط الوسيط أو مستشار مالي، فإنهم مستحقون للحصول على نصيحة أو توصيات تكون في مصلحة العميل، بدلاً من مصلحة الشركة أو المحترف المالي.
هل أحتاج إلى وسيط الوسيط؟
قبل أن تقرر العمل مع وسيط الوسيط، انظر إلى النقاط التالية:
- التواصل: هل يستمع ممثل وسيط الوسيط إليك؟ هل يفهم ظروفك واحتياجاتك وتفضيلاتك وقيمك؟
- الفائدة: هل واضحة وثائق الكشف؟ هل تفهم ما ستحصل عليه وما ستدفعه مقابله؟
- الخبرة: هل لدى وسيط الوسيط الاعتمادات القانونية والأخرى اللازمة؟ ماذا تعرف عن خبرتهم في الاستثمار والنتائج؟
- النزاهة: هل لدى وسيط الوسيط أو ممثل وسيط الوسيط سجل جنائي أو سجل بالتحقيقات أو حقائق أخرى مهمة يجب أن تكون على علم بها؟ يمكنك استخدام نظام FINRA BrokerCheck للتحقيق في الشكاوى المقدمة ضد أي شخص تفكر في تكليفه بأموالك.
يتعامل العديد من المستثمرين الأفراد بأنفسهم مع حساباتهم الخاصة. بالنسبة لبعضهم، قد تستحق الرسوم الناتجة عن العمل مع وسيط الوسيط الفائدة من خبرته واهتمامه.
كيف تصبح وسيط الوسيط؟
يمكن لوسطاء الوسيط أن يعملوا إما كأعمال مستقلة أو كجزء من شركات مالية كبيرة. لتصبح وسيط الوسيط، ستحتاج إلى اتباع عدة خطوات.
الترخيص والاختبار: لتصبح ممثل وسيط الوسيط المسجل، يجب عليك اجتياز امتحانات تنظيمية واحدة أو أكثر مثل امتحان الأساسيات الصناعية للأوراق المالية (SIE) وامتحان السلسلة 7.
إعداد الشركة: يجب عليك إعداد الشركة نفسها إذا لم ترغب في العمل كشركة فردية، وهو ما سيترك لك مسؤولية غير محدودة. يتضمن ذلك سلسلة من الخطوات مثل تنظيم العمل كشركة ذات مسؤولية محدودة والحصول على جميع التراخيص التجارية اللازمة من الدولة والمحلية وفتح حسابات بنكية وتمويل تلك الحسابات برأس المال الأولي وكتابة وتوقيع اتفاقية التشغيل وإعداد نظام المحاسبة ووضع نظام مكافحة غسل الأموال والاتفاقات مع وكلاء التسوية وتقديم طلب عضو جديد وغيرها من النماذج اللازمة لـ FINRA.
تقديم للهيئات التنظيمية: يجب على شركات وسيط الوسيط التسجيل لدى مجموعة متنوعة من الهيئات التنظيمية لكي تعمل قانونيًا. يجب تقديم نموذج BD، الطلب الموحد لتسجيل وسيط الوسيط للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) والمنظمات الذاتية للرقابة (SROs) ومستودع التسجيل المركزي لـ FINRA (CRD). يجب أن تصبح عضوًا في SRO وعضوًا في شركة الحماية المستثمرية (SIPC). يجب تسجيل شركتك في مستودع تسجيل المستشار المالي لـ FINRA (IARD)، وهو نظام إلكتروني يسهل التسجيل والتقديم والمراجعة والكشف للشركات.
توجد أيضًا متطلبات تسجيل ورسوم وترخيص محددة للدول التي ستحتاج إلى إعدادها قبل أن تتمكن شركتك من العمل.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-broker-dealer-4067290
اترك تعليقاً