قبل تجهيز محفظتك لسوق الدببة، يجب أن نلاحظ أن توقيت السوق المطلق غير موصى به لأي مستثمر، بغض النظر عن معرفته أو مهاراته في الاستثمار. حتى أفضل مديري الأموال المحترفين ليس لديهم نجاح مستمر في التنقل في تعقيدات أسواق رأس المال والظروف الاقتصادية. ولكن هذا لا يعني أنه يجب عليك عدم تعلم كيفية التحضير للاستثمار في سوق الدببة والثيران على حد سواء.
الأسهم والقطاعات
عندما ترتفع أسعار الفائدة، فإن الاقتصاد عادة ما يكون على وشك الذروة، حيث يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عندما يبدو أن الاقتصاد ينمو بسرعة كبيرة، وبالتالي يكون التضخم مصدر قلق. أولئك الذين يهدفون إلى توقيت السوق مع القطاعات لديهم هدف الحصول على عوائد إيجابية في الجانب الإيجابي مع التحضير للحماية من الانخفاضات الأكثر صعوبة عندما يتحول السوق.
قطاع المواد الاستهلاكية
تعرف السلع الاستهلاكية أيضًا باسم “غير دورية”. لا يزال الناس بحاجة إلى شراء المواد الغذائية والمنتجات الأخرى للحياة اليومية، والتي تسمى بشكل جماعي السلع الاستهلاكية، عندما يضرب الركود.
قطاع الرعاية الصحية
مثل السلع الاستهلاكية، يحتاج المستهلكون إلى الدواء والذهاب إلى الطبيب في الأوقات الجيدة والسيئة. هذا هو السبب في أن قطاع الرعاية الصحية قد لا يتأثر بشدة في سوق الدببة مثل المتوسط السوق الأوسع.
الذهب والمعادن الثمينة
عندما يتوقع المتداولون والمستثمرون تباطؤًا اقتصاديًا، فإنهم يميلون إلى الانتقال إلى الصناديق التي تستثمر في أنواع الأصول الحقيقية مثل صناديق الذهب، والتي يرونها أكثر موثوقية من الأوراق المالية والعملات والنقد.
صناديق السندات
تتحرك أسعار السندات في الاتجاه المعاكس لأسعار الفائدة، وبعض أنواع السندات يمكن أن تقلل من مخاطر سعر الفائدة في ظروف سوق الدببة.
السندات على المدى القصير
تجعل ارتفاع أسعار الفائدة أسعار السندات تنخفض، ولكن كلما زادت المدة الاستحقاقية، زادت الأسعار التي ستنخفض. لذلك ينطبق العكس: تفعل السندات ذات المدد الأقصر أفضل من تلك ذات المدد الأطول في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة بسبب أسعارها.
السندات على المدى المتوسط
على الرغم من أن المدد أطول مع هذه الصناديق، إلا أن أي مستثمر لا يعرف ما ستفعله أسعار الفائدة والتضخم. لذلك يمكن أن توفر صناديق السندات على المدى المتوسط خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يتجنبون بحكمة التنبؤ بما ستفعله سوق السندات في المدى القصير.
السندات المحمية من التضخم
تعمل السندات المحمية من التضخم – المعروفة أيضًا باسم الأوراق المالية المحمية من التضخم للخزانة (TIPS) – جيدًا قبل وأثناء البيئات التضخمية، والتي تتزامن غالبًا مع ارتفاع أسعار الفائدة ونمو الاقتصادات. يشمل بعض صناديق TIPS المتميزة صندوق Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX) وصندوق PIMCO Long-Term Real Return (PRAIX).
القطاعات الدفاعية
تركز صناديق القطاع على صناعة محددة أو هدف اجتماعي أو قطاعات صناعية مثل الرعاية الصحية والعقارات والتكنولوجيا. هدفها الاستثماري هو توفير تعرض مركز لمجموعات صناعية محددة تسمى القطاعات.
صناديق القطاع الدفاعي
تستثمر صناديق القطاع الدفاعي في القطاعات التي قد تؤدي بشكل جيد مقارنة بالصناعات الأخرى خلال فترة من الضعف السوقي أو الاقتصادي، مثل سوق الدببة أو الركود على التوالي. تشمل الأمثلة الأسهم في الشركات التي تبيع سلع استهلاكية مثل الطعام والدواء، أو أسهم قطاع الخدمات العامة.
صناديق سوق الدببة
صناديق سوق الدببة ليست مناسبة للجميع. إنها محافظ استثمارية مشتركة تم بناؤها وتصميمها لكسب المال خلال سوق الدببة، ومن هنا جاءت التسمية. للقيام بذلك، تستثمر صناديق سوق الدببة في مراكز قصيرة ومشتقات. وبالتالي، فإن عوائدها عمومًا تتحرك في الاتجاه المعاكس لمؤشر السوق.
استراتيجية المحفظة الكسولة
بالنسبة لمعظم المستثمرين، قد يكون من الذكاء البسيط الابتعاد عن توقيت السوق واستراتيجيات التفاصيل في محاولة استخراج كل قليل من العائد الممكن. بدلاً من ذلك، يمكنك تنويع المحفظة مع صناديق المؤشرات والسماح للسوق أن تفعل ما تشاء، على علم بأن حتى المحترفين لا يمكنهم توقعها بدرجة موثوقة. يمكن أن تساعدك استراتيجية المحفظة الكسولة مثل “محفظة الثلاثة سندات الكسولة” على تنويع محفظتك مع الحفاظ على أعباء الإدارة منخفضة. يمكن أن تبدو محفظة مثل هذه على سبيل المثال:
– 40٪ مؤشر سوق الأسهم الكلي (VTSMX)
– 30٪ صندوق All-World ex-US ETF (VEU)
– 30٪ صندوق Total Bond Market ETF (BND)
توفر محفظة مثل هذه تعرضًا للأسواق وفئات الأصول المتعددة، ولكنها مجرد مثال واحد. قبل كل شيء، افعل ما يعمل بشكل أفضل بالنسبة لك.
الأسئلة المتداولة بشكل متكرر (FAQs)
ما هو سوق الدببة؟
يشير سوق الدببة إلى انخفاض في الاقتصاد، عندما تنخفض أسعار الأوراق المالية بنسبة 20٪ من أعلى مستوى سابق في وقت قصير.
هل يجب علي أن أستثمر خلال سوق الدببة على الإطلاق؟
سواء قررت شراء الأسهم أو السندات خلال سوق الدببة يعتمد على الوضع المالي الشخصي والأهداف الخاصة بك. ومع ذلك، هناك فوائد للشراء عندما يتراجع السوق، وهي أسعار أقل. هناك استثمارات معينة أكثر حكمة من غيرها في هذا الوقت، لذلك يجب أيضًا أن تأخذ قدرتك على تحمل المخاطر في الاعتبار عند اتخاذ قرارك. محفظة متنوعة وصناديق القطاعات الدفاعية هما طريقتان للتخفيف من المخاطر خلال سوق الدببة.
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكراً لتعليقك! يرجى إخبارنا لماذا.
المصادر
تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية التحرير لدينا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على دقة وموثوقية محتوانا.
مجلس حكام نظام الاحتياطي الفيدرالي. “كيف يؤثر السياسة النقدية على التضخم والتوظيف؟”
اللجنة التجارية الفيدرالية. “الاستثمار في الذهب.”
هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. “مخاطر سعر الفائدة – عندما ترتفع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات ذات الأسعار الثابتة”، الصفحات 1-3.
فانغارد. “صندوق Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV).”
بيمكو. “صندوق Low Duration.”
آي شيرز. “صندوق iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF.”
الخزانة المباشرة. “الأوراق المالية المحمية من التضخم للخزانة (TIPS).”
بيمكو. “صندوق Long-Term Real Return.”
فانغارد. “صندوق Vanguard Inflation-Protected Securities Fund Investor Shares (VIPSX).”
مورنينج ستار. “هيكل قطاع الأسهم في مورنينج ستار”، الصفحات 1-2.
جولي إم. سالابير. “عوائد الأسهم الخاطئة على مدار دورة الأعمال”، SSRN.
مورنينج ستار. “مراقب الاستثمارات البديلة”، الصفحة 5.
مورنينج ستار. “فئة سوق الدببة.”
ياهو فاينانس. “S&P 500″، البيانات التاريخية.
محفظة محسنة. “مراجعة محفظة الثلاثة سندات الكسولة وصناديق Vanguard ETFs للاستخدام.”
فانغارد. “صندوق Vanguard Total Stock Market ETF.”
فانغارد. “صندوق Vanguard FTSE All-World ex-US ETF.”
Source: https://www.thebalancemoney.com/mutual-funds-in-a-bear-market-4061116
اترك تعليقاً