تأثير الأسواق الهابطة على الاستثمارات

ما يحرك الأسواق الهابطة؟

يمكن أن يحدث انخفاض مستدام في أسعار الأسهم لأي سبب من الأسباب، مثل الذعر الذي يصيب المستثمرين بسبب الأخبار الاقتصادية بما في ذلك:

• حدوث حدث غير متوقع أو كارثي
• تراجع الأرباح الشركات
• تصحيح من فقاعة سابقة لتقييم الأسهم
• أزمة مالية في صناعة واحدة تؤثر على صناعات أخرى مترابطة
• القلق المتوتر للمستثمرين ذوي الميول الجماعية

قد يخيف تجربة سوق الدب المستثمرين المحتملين عن الاستثمار؛ فأنت لا تعرف متى ستظهر سوق الدب ويتطلب الأمر القوة النفسية والمالية للتعامل مع الأزمة. من الغريب أن هذا الخوف وحده قد يبقي سوق الدب حيًا في بعض الأحيان.

تأثير سلبي على الاستثمارات

عمومًا، قد يتسبب سوق الدب في انخفاض أسعار الأوراق المالية التي تمتلكها بالفعل، ربما بدرجة كبيرة. قد يكون التراجع في قيمتها مفاجئًا، أو قد يتدهور ببطء مع مرور الوقت، ولكن النتيجة النهائية هي نفسها: تنخفض قيمة حقوق الملكية في محفظتك.

خلال سوق الدب، يفضل بعض المستثمرين التركيز على مبدأين أساسيين يسمحان بالاستفادة من الوضع السوقي الحالي. أولاً، سوق الدب سيء فقط إذا كنت تخطط لبيع أسهمك أو تحتاج إلى أموالك فورًا. ثانيًا، انخفاض أسعار الأسهم والأسواق المكتئبة هي صديقان للمستثمر ذو القيمة الطويلة الأجل. تم تطوير الاستثمار ذو القيمة الطويلة الأجل في كلية كولومبيا للأعمال من قبل اثنين من الأساتذة، بنجامين غراهام وديفيد دود. تم تشهير الاستثمار ذو القيمة الطويلة الأجل في وقت لاحق بواسطة المستثمر الناجح وارن بافيت.

كمستثمر ذو قيمة، عادة ما تستثمر لفترة طويلة الأجل بنية الاحتفاظ بأسهمك لعقود. يخلق سوق الدب فرصة رائعة لتسريع عوائدك على فترات أطول. قد يبدو هذا معاكسًا للمنطق. ولكن مع انخفاض أسعار الأسهم، يمكنك إجراء استثمارات دورية بمبلغ ثابت على مر الزمن في الأسهم وتخفيض التكلفة الأساسية المتوسطة لحقوق الملكية الخاصة بك وتقصير فترة استعادة محفظتك بمجرد تخفيف سوق الدب.

تعرف هذه الطريقة أيضًا باسم “التكلفة المتوسطة للدولار”. ستنتهي بشراء المزيد من الأسهم عندما يكون السعر منخفضًا وعددًا أقل من الأسهم عندما يرتفع السعر.

ملاحظة: إذا كانت لديك أسهم تدفع أرباحًا، فإعادة استثمار تلك الأرباح تعمل كـ “مسرع عائد”. تقلل الأرباح المستثمرة من التكلفة الأساسية لمحفظتك ككل، لذا يجب أن يزيد قيمة السوق المذكورة لتصل إلى نقطة الانتعاش من تكلفة الاستثمار الأصلية.

استخلاص الأمر

يعتقد بعض خبراء الاستثمار أن السوق ليست فعالة تمامًا على مدى فترات أقل من سنوات عديدة. لذا يرون أن انخفاض أسواق الأسهم مثل تخفيضات البيع في متجرهم المفضل؛ حيث يقومون بشراء الأسهم المدروسة بعناية بينما يمكنهم ذلك لأن التاريخ أثبت أن الأسعار ستعود في نهاية المطاف إلى مستويات أكثر معقولية، شريطة تحقق أرباح الشركة.

هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟

شكرًا لتعليقك!

المصادر:

• Columbia Business School: The Heilbrunn Center for Graham & Dodd Investing
• "Benjamin Graham Value Investing History."
• Securities and Exchange Commission. "Financial Navigating in the Current Economy: Ten Things to Consider Before You Make Investing Decisions."

Source: https://www.thebalancemoney.com/understanding-bear-markets-356307