ما هو عائد الرأس المال؟

عائد الرأس المال هو عائد جزئي أو كلي للاستثمارات التي تقوم بها في سهم أو صندوق. هذه التوزيعات غير خاضعة للضرائب ولكن يمكن أن تكون لها تداعيات ضريبية.

تعريف عائد الرأس المال

عائد الرأس المال ، المعروف أيضًا باسم “ROC” ، هو عائد جزئي أو كلي للاستثمار في سهم أو صندوق. لا يعتبر توزيعات ROC أرباحًا على الرغم من أنه يمكن أن يتم تضمين ROC في توزيع الصندوق لأن ROC هو المبلغ الأصلي الذي استثمرته. في حين يقدم الصندوق تقديرات للمسؤولية الضريبية طوال العام ، ستظهر النموذج 1099-DIV الذي يرسله الصندوق في نهاية العام المبلغ الدقيق لـ ROC الذي تلقيته خلال العام.

كيف يعمل عائد الرأس المال؟

لنفترض أنك تشتري 100 سهم من صندوق بسعر 10 دولارات للسهم. تكلفة الشراء الأولية لك هي 1000 دولار (100 × 10) ، مما يجعل تكلفة السهم الأولية لك 10 دولارات (1000/100). إذا قمت بشراء 100 سهم إضافي بسعر 12 دولارًا للسهم ، فسوف تنفق الآن 2200 دولار (100 × 10) + (100 × 12) لشراء 200 سهم. ستصبح تكلفة الأساس الإجمالية لك 11 دولارًا (2200/200).

الآن لنفترض أن الصندوق يدفع لك توزيعًا بقيمة 4 دولارات للسهم ، مما يؤدي إلى دفعة بقيمة 800 دولار (200 سهم × 4) في نهاية العام. عندما تتلقى نموذج 1099-DIV الخاص بك ، تكتشف أن 3 دولارات من التوزيع جاءت من الدخل والفائدة التي حققها الصندوق ودولار واحد كان ROC.

نظرًا لأن دولارًا واحدًا من توزيعك السنوي للسهم كان ROC ، فإن قاعدة التكلفة المعدلة لديك تنخفض من 11 دولارًا إلى 10 دولارات. نظرًا لأن قاعدة التكلفة الخاصة بك انخفضت بمقدار دولار واحد ، فإذا قمت ببيع أسهمك بربح ، فإن أرباح رأس المال المحققة لديك ستزيد بمقدار دولار واحد.

التداعيات الضريبية

توزيعات عائد الرأس المال غير خاضعة للضرائب ، ولكن لها تداعيات ضريبية لأنها قد تنتج أرباح رأس المال محققة إضافية. بيع سهم بسعر 11 دولارًا عندما يكون سعر التكلفة الأساسي لديك 10 دولارات سيؤدي إلى ربح رأس المال قدره دولار واحد. ولكن إذا كانت ROC الخاصة بك بلغت 2 دولار ، فإن ربح رأس المال لكل سهم هو 3 دولارات:

صندوق بدون ROC: سعر الشراء 10 دولارات ، عائد الرأس المال 0 دولار ، سعر البيع 11 دولارًا ، مسؤولية الأرباح رأس المال 1 دولار

صندوق مع ROC: سعر الشراء 10 دولارات ، عائد الرأس المال 2 دولار ، سعر البيع 11 دولارًا ، مسؤولية الأرباح رأس المال 3 دولارات

يتوقع منك مصلحة الضرائب أن تعرف إجمالي أرباح رأس المال الخاصة بك بناءً على ليس فقط الفرق بين أسعار الشراء والبيع الخاصة بك ولكن أيضًا عائد رأس المال الخاص بك.

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين الأفراد؟

أن تكون على علم بكيفية عمل عائد الرأس المال يمكن أن يساعدك على فهم كيف يمكن أن تؤثر أرباح رأس المال عليك. عندما تبيع أسهمك بمبلغ أعلى من قاعدة التكلفة ، سيتم اعتبار المزيد من تلك الأموال أرباح رأس المال مقارنة بما لو لم تتلقى توزيع ROC.

على الرغم من أن ذلك قد يبدو سلبيًا ، إلا أن عائد الرأس المال يمنحك فرصة كسب تدفق نقدي شهري غير خاضع للضرائب ، ويمكنك تأجيل ضرائب أرباح رأس المال حتى تبيع أسهمك.

بعد أن يتم تخفيض القاعدة المعدلة للتكلفة للسهم إلى الصفر ، يصبح أي توزيع غير أرباحي إضافي رأس مالًا مكتسبًا خاضعًا للضريبة يجب الإبلاغ عنه.

عائد الرأس المال مقابل الأرباح

على الرغم من أن توزيعات عائد الرأس المال يمكن أن تبدو مثل توزيعات الأرباح المدفوعة ، إلا أن هذه التوزيعات يمكن أن تكون لها تداعيات مختلفة.

توزيعات عائد الرأس المال تحدث عندما يتم إعادة جزء أو كل الاستثمار الأولي الخاص بك. يتم توزيع الأرباح من أرباح وأرباح الشركة. تقلل عائدات الرأس المال المعدلة قاعدة التكلفة المعدلة للسهم الخاص بك. يجب على الدافع للأرباح تحديد كل نوع ومبلغ من الأرباح للمستثمر حتى يتمكنوا من الإبلاغ عنها للضرائب باستخدام نموذج 1099-DIV.

إذا كنت غير متأكد مما إذا كان التوزيع هو توزيع أرباح قياسي أم عائد رأس المال ، يمكنك مراجعة الإرشادات الصادرة عن مصلحة الضرائب بشأن كيفية ومتى يحدث كل منهما.

استنتاجات رئيسية

عائد الرأس المال شائع نسبيًا في استثمار صناديق الاستثمار المشترك. عندما يتلقى شخص عائد رأس المال ، فإنه يسترد بعض أو كل استثماراته في شركة أو صندوق. قد يكون من السهولة الخلط بين أرباح الأسهم وعائد الرأس المال ، ولكن هاتين التوزيعتين تعملان بطرق مختلفة.

كيف يؤثر عائد الرأس المال على ملكيتي للأسهم؟

عندما تتلقى عائد رأس المال ، فإنك تسترد جزءًا أو كل استثمارك في سهم الشركة وهذا المبلغ لم يعد مستثمرًا.

كيف يتم فرض ضرائب على عائد الرأس المال؟

على الرغم من أن توزيعات عائد الرأس المال غير خاضعة للضرائب حاليًا ، إلا أنه بمجرد أن يتم تخفيض القاعدة المعدلة للتكلفة للسهم إلى الصفر ، يعتبر أي توزيع غير أرباحي للأرباح رأس مالًا مكتسبًا خاضعًا للضريبة.

ما هو معدل العائد الطبيعي لعائد الرأس المال؟

لا يوجد معدل “طبيعي” واحد لعائد الرأس المال يمكن للمستثمرين أن يتوقعوه حيث يمكن أن تؤثر قيمة الأصول الصافية والعائد الإجمالي على الاستثمار ومعدل التوزيع على معدل العائد بشكل مختلف.

شكرًا على قراءة المقال!

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-return-of-capital-5190393