هل يجب عليك اختيار أسهمك الخاصة؟

عندما تتخيل الاستثمار، قد تفكر في شراء وبيع الأسهم الفردية، ومحاولة اختيار الفائز القادم. ومن السهل أن نرى لماذا يميل الناس إلى التفكير في الاستثمار بهذه الطريقة. يبدو أن وسائل الإعلام المالية دائمًا تتحدث عن الأسهم الفردية التي تحقق أداء جيد (وتلك التي لا تحققه). وأصبحت المحادثات حول اختيار الأسهم أكثر شيوعًا بسبب وسائل التواصل الاجتماعي والمنتديات على الإنترنت.

ما هو اختيار الأسهم؟

اختيار الأسهم هو عملية اختيار الأسهم الفردية للاستثمار فيها بدلاً من شراء حصص في صناديق متنوعة. يمنحك اختيار الأسهم السيطرة على استثماراتك بطريقة قد لا تتاح لك عند الاستثمار في الصناديق، ولكنه يتطلب أيضًا فهمًا عميقًا لسوق الأسهم – وحتى في هذه الحالة، لا يؤدي دائمًا إلى عوائد إيجابية.

مزايا وعيوب اختيار الأسهم

المزايا:

• تكاليف استثمار أقل: يقدم العديد من الوسطاء الآن تداولًا خاليًا من العمولة، مما يعني أنك لا تدفع رسومًا عند شراء أو بيع الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، فأنت لست مضطرًا لدفع نسب النفقات السنوية التي قد تجدها في صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق ETF.
• مزيد من السيطرة على محفظتك: عندما تختار الأسهم الفردية، فأنت تمتلك السيطرة الكاملة على ما هو موجود في محفظتك وما ليس فيها، بالمقارنة مع الاستثمار في الصناديق التي قد تحتوي على مئات أو حتى آلاف الأصول.
• مزيد من السيطرة على الضرائب: تواجه صناديق الاستثمار المشترك بعض العيوب الضريبية، وقد تضطر إلى دفع الضرائب على استثمارك حتى عندما لم تبيعه. ولكن مع الأسهم الفردية، فأنت تتحكم في متى تدفع ضرائب العائدات الرأسمالية.
• إنشاء دخل ثابت: يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في إنشاء دخل ثابت استخدام اختيار الأسهم لإنشاء محفظة من الأسهم التي تدفع أرباحًا. يمكن إعادة استثمار تلك الأرباح أو استخدامها كدخل منتظم.

العيوب:

• نقص التنوع: التنويع هو عملية توزيع أموالك على العديد من الأصول المختلفة لتقليل المخاطر. إنها مبدأ رئيسي في الاستثمار، ومن الصعب تحقيقه من خلال الاستثمار في الأسهم الفردية.
• مخاطر الاستثمار العالية: يتطلب جميع أنواع الاستثمار بعض مستوى المخاطرة. ولكن الاستثمار في الأسهم الفردية يضعك في مخاطرة أكبر لأنه إذا قامت الشركة التي استثمرت فيها بأداء ضعيف أو أغلقت أعمالها، فإن ذلك يؤثر على استثمارك بأكمله.
• يتطلب الوقت والمعرفة: هناك سبب وجيه لماذا يعتبر اختيار الأسهم وظيفة بدوام كامل بالنسبة لبعض الأشخاص. إنه يتطلب وقتًا كبيرًا ومعرفة وافية للقيام بالتحليل الأساسي والتقني اللازم لاختيار الأسهم الفردية لتحقيق عوائد جيدة.
• عوائد تاريخية أقل: في الجدل بين الاستثمار النشط والاستثمار السلبي، تشير البيانات باستمرار إلى الاستثمار السلبي. حتى المستثمرون النشطين – حتى المحترفين – يميلون إلى تحقيق أداء أقل من سوق الأسهم بشكل عام.

اختيار الأسهم مقابل الاستثمار في الصناديق

بدلاً من اختيار الأسهم الفردية، يوصي معظم الخبراء بنهج متنوع أكثر يتم تحقيقه من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك وصناديق ETF. من خلال هذه الصناديق، تحصل على تعرض لمئات أو حتى آلاف الأصول، بدلاً من عدد قليل من الشركات الفردية.

“إنه أقل إثارة، ولكن الاستثمار في الاستثمارات ‘المملة’ مثل صناديق ETF يؤدي عمومًا إلى مكاسب أكبر من اختيار الأسهم اليومية”، وفقًا لكوربن بلاكويل، كبير مخططي المالية في بيترمنت. “يعود ذلك إلى أن صناديق الاستثمار المشترك وصناديق ETF متنوعة بطبيعتها”.

على الرغم من أن الاستثمار في الصناديق قد لا يبدو مثيرًا، إلا أن البيانات التاريخية تشير إلى أنه هو النهج الأكثر نجاحًا. على سبيل المثال، تنشر Morningstar تقريرًا نصف سنوي يقيس أداء الصناديق النشطة مقابل نظرائها السلبية. في المدى القصير، لا يبدو الأمر سلبيًا لاختيار الأسهم. في عام 2020، على سبيل المثال، تقريبًا نصف مديري الصناديق النشطة تفوقوا أقرانهم السلبيين. ومع ذلك، تميل الأرقام بشكل كبير نحو الاستثمار السلبي عند النظر إلى فترة أطول.

وجد تقرير Morningstar الأخير أنه على مدى الفترة الزمنية البالغة 10 سنوات قبل يونيو 2021، فقط 25٪ من الصناديق التي تديرها مديرين نشطين تفوقت على نظرائها السلبيين.

بالطبع، الاستثمار في الصناديق ليس بدون عيوب. تفرض صناديق الاستثمار المشترك وصناديق ETF رسومًا سنوية، تعرف بنسب النفقات. الأخبار الجيدة هي أنه مع تراجع عمولات التداول بشكل كبير في السنوات الأخيرة، انخفضت نسب النفقات أيضًا. وفقًا لـ Morningstar، كانت نسبة النفقات المتوسطة المرتبطة بصناديق الاستثمار المدارة سلبيًا (المعروفة أيضًا باسم صناديق المؤشرات) 0.12٪ فقط في عام 2020. حتى بعض الوسطاء بدأوا في تقديم صناديق بنسبة نفقات 0٪.

هل يجب عليك اختيار أسهمك الخاصة؟

بناءً على العوائد التاريخية للمستثمرين النشطين مقابل السوق بشكل عام، فمن السهل أن نرى لماذا يوصي معظم الخبراء بأن يلجأ المستثمرون إلى الصناديق المتنوعة بدلاً من الأسهم الفردية. حتى وارن بافيت، واحد من أبرز وأنجح المستثمرين، قال بشهرة أن معظم المستثمرين يكونون أفضل حظًا عند الاستثمار في صندوق مؤشر S&P 500 بدلاً من اختيار الأسهم الفردية.

“في نهاية الأمر، من الأصعب بكثير بناء محفظة متنوعة جيدة باستخدام الأسهم الفردية، وهذا هو السبب في أنني عادةً ما أوصي بالابتعاد عن اختيار الأسهم الفردية”، وفقًا لبلاكويل.

يوصي بلاكويل، مثل العديد من خبراء الاستثمار الآخرين، بمحفظة متنوعة من صناديق الاستثمار المشترك أو صناديق ETF، والتي تنتشر فيها مخاطر الاستثمار الخاصة بك، وتوفر الوقت، وتؤدي في نهاية المطاف إلى عوائد أفضل في معظم الأوقات.

الأسئلة المتداولة بشكل متكرر (FAQs)

كم يجب أن يكون نسبة محفظتي في الأسهم الفردية؟

بينما يوصي الخبراء عمومًا بصناديق الاستثمار المشترك وصناديق ETF بدلاً من اختيار الأسهم الفردية، فمن المقبول أيضًا تخصيص جزء صغير من محفظتك لاختيار الأسهم واستراتيجيات الاستثمار عالية المخاطر الأخرى. “إذا كنت مستثمرًا جديدًا وترغب حقًا في تجربة التداول اليومي، فأوصي بتجربة كمية صغيرة من التداول الذاتي – ولكن بالتأكيد لا تتداول بنشاط أكثر من 5-10٪ من محفظتك”، وفقًا لبلاكويل.

كيف يمكنني شراء الأسهم الفردية؟

يمكنك بسهولة شراء الأسهم الفردية من خلال أي وسيط عبر الإنترنت. بمجرد فتح حساب وساطة، قم بإجراء البحث اللازم حتى تكون واثقًا من السهم الذي تختاره. عندما تكون جاهزًا للشراء، يمكنك وضع أمر شراء في حساب الوساطة الخاص بك عبر الإنترنت. أمر السوق هو النوع الأكثر شيوعًا من الأوامر، ويسمح لك بشراء الأمن على الفور بسعر التداول الحالي أو قربه.

هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟

شكرًا لتعليقك! أخبرنا لماذا! آخر

المصادر:

تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية التحرير لدينا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على دقة وموثوقية وجودة محتوانا.

Edward Jones. “The Choice of Individual Stocks,” Page 2.

Morningstar. “Morningstar’s Active/Passive Barometer, October 2021,” Page 2.

Morningstar. “Morningstar Finds Falling Fees Saved Investors $6.2 Billion in 2020.”

Fidelity. “We’re Raising the Bar on Value.”

MarketWatch/Associated Press. “Warren Buffett Warns Investors Not To Gamble on Stocks.”

U.S. Securities and Exchange Commission. “Types of Orders.”

Source: https://www.thebalancemoney.com/should-you-pick-own-stocks-357324