الاستثمارات طويلة الأجل في القائمة المالية

فهم المحاسبة والتصنيف والتقييم الخاص بها

ما هي الأصول في القائمة المالية؟

تعريف الأصول طويلة الأجل

تأثيرات التقييم

استخدام تقييم الأصول في النسب المالية

أسئلة متكررة (FAQs)

ما هي الأصول في القائمة المالية؟

تعريف الأصول طويلة الأجل

تصنيف الأصول

تأثيرات التقييم

تعريف الأصول طويلة الأجل

تعريف الأصول طويلة الأجل

تصنيف الأصول

تأثيرات التقييم

تأثيرات التقييم

استخدام تقييم الأصول في النسب المالية

استخدام تقييم الأصول في النسب المالية

استخدام تقييم الأصول في النسب المالية

أسئلة متكررة (FAQs)

للعديد من المستثمرين الجدد، قراءة القائمة المالية ليست مهمة سهلة، ولكن بمجرد أن تتعلم كيفية القراءة، يمكنك استخدام البيانات الموجودة فيها للحصول على فهم أفضل لقيمة الشركة. يمكنك العثور على القائمة المالية للشركة في تقريرها السنوي الذي يعرف أيضًا بتقرير “السنوي”. يجب على كل شركة عامة تقديم هذا الوثيقة للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).

تحتوي القائمة المالية على تفاصيل حول هيكل رأس المال وسيولة الشركة وقابليتها للبقاء. تنقسم إلى ثلاثة أجزاء. تشمل هذه الأجزاء الأصول والخصوم وحقوق الملكية. اطرح الخصوم من الأصول وستصل إلى حقوق المساهمين. هذا هو مقياس رئيسي لصحة مالية الشركة. ستعود الشركة التي تمتلك أصولًا أكثر من الخصوم بعائد أفضل مقارنة بتلك التي لديها حقوق ملكية سلبية.

يمكن أن تمتلك الشركة العديد من أنواع الأصول. بعضها ملموس، مثل المخزون والنقد أو الآلات. وبعضها لا ملموس، مثل السمعة الطيبة والتعرف على العلامة التجارية أو حقوق التأليف والنشر. قد تقوم الشركة بتسجيل أصولها الملموسة في القائمة المالية في عدة فئات، مثل:

• الأصول الجارية
• الاستثمارات طويلة الأجل
• أصول أخرى (قد تشمل الأصول الثابتة مثل الممتلكات والمصانع والمعدات)

تستثمر الشركة للمدى الطويل لمساعدتها على الحفاظ على الأرباح الآن وفي المستقبل. يمكن أن تشمل هذه الاستثمارات طويلة الأجل الأسهم أو السندات من شركات أخرى، وسندات الخزانة، والمعدات، أو العقارات. من ناحية أخرى، تعتبر الأصول الجارية عادة أصولًا سريعة التحويل. يتم استخدامها في العمليات الفورية للشركة. قد تكون هذه المخزون أو النقد أو الأصول المحتفظ بها للبيع أو الأصول المستحقة للتجارة وغيرها.

تعتبر الاستثمارات أصولًا جارية إذا كانت الشركة تعتزم بيعها في غضون عام. الاستثمارات طويلة الأجل (المعروفة أيضًا باسم “الأصول غير الجارية”) هي الأصول التي تعتزم الشركة الاحتفاظ بها لأكثر من عام واحد.

إذا كانت الشركة تعتزم بيع أصل – ولكن ليس قبل مرور 12 شهرًا – فإنه يُصنف كمتاح للبيع. إذا كانت الشركة تعتزم الاحتفاظ بالأصل حتى ينضج، فإنه يُصنف كمحتفظ به حتى الانضجاع. على سبيل المثال، قد تحتفظ الشركة بسند حتى ينضج.

ما إذا كانت الأصول مصنفة كأصول جارية أم طويلة الأجل يمكن أن يكون له تأثيرات على القائمة المالية للشركة. على سبيل المثال، افترض أن شركة تأمين تشتري سندات شركات بقيمة 10 ملايين دولار. تعتزم بيع هذه السندات في وقت ما خلال الـ 12 شهرًا القادمة. في هذه الحالة، ستُصنف السندات كاستثمار قصير الأجل. ستكون معرضة لقواعد تتطلب منها أن تُدرج بالقيمة السوقية الحالية في وقت التقرير.

إذا انخفضت قيمة السندات إلى 9 ملايين دولار في الربع، يجب أن يتم إدراج الخسارة المقدارها مليون دولار على بيان الدخل للشركة، حتى لو كانت السندات لا تزال محتفظ بها والخسارة غير محققة.

من ناحية أخرى، افترض أن تقوم هذه الشركة بشراء نفس الـ 10 ملايين دولار من السندات ولكنها تخطط للاحتفاظ بها حتى الانضجاع. في هذه الحالة، يتم تصنيفها كاستثمار طويل الأجل. يتم تسجيل الأصل بالتكلفة. وبالتالي، قد لا يعكس التغيرات في السوق في السعر.

تنخفض قيمة الأصول طويلة الأجل مثل المصانع والمعدات مع تقدمها في العمر. يساعد تهبيط هذه الأصول في الحفاظ على تسعيرات السوق العادلة المعينة. يسمح بتوزيع النفقات على مدى الوقت.

تقييم الأصول طويلة الأجل في كل دورة تقريرية هو عامل رئيسي في تحديد قيمة الشركة في القائمة المالية. النسب التي يمكنك تحديدها من هذه التقييمات مهمة أيضًا. تشمل النسبتين عائد الأصول (ROA) وعائد حقوق الملكية (ROE). يقسم عائد الأصول صافي الدخل للشركة على إجمالي الأصول. يقسم عائد حقوق الملكية صافي الدخل للشركة على إجمالي حقوق الملكية. ROA و ROE هما طريقتان مختلفتان لإظهار ربحية الشركة.

إذا كانت الشركة لديها حقوق ملكية سلبية، فهذا يعني أن خصومها يتجاوزون أصولها. في هذه الحالة، يمكن اعتبارها مفلسة.

ملاحظة: قد لا تمتلك الشركات الناشئة العديد من الأصول. قد تكون لديها حقوق ملكية سلبية في مراحل الأعمال المبكرة.

أسئلة متكررة (FAQs)

كيف يمكن للأصول القصيرة الأجل أن تصبح أصولًا طويلة الأجل؟

ماذا يظهر القائمة المالية؟

توفر القائمة المالية صورة مهمة عن الصحة المالية للشركة. تظهر ملخصًا لجميع أصول الشركة وخصومها وحقوق الملكية. يمكن أن تخبر العلاقة بين هذه الثلاثة مجالات المستثمر الكثير عن حالة شؤون الشركة المالية ومستقبلها كاستثمار جدير.

هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟

شكرًا لتعليقك!

المصادر:

U.S. Securities and Exchange Commission. “How to Read a 10-K / 10-Q.”

U.S. Securities and Exchange Commission. “Beginners’ Guide to Financial Statements.”

Source: https://www.thebalancemoney.com/long-term-investments-on-the-balance-sheet-357283