يواجه كل مستثمر خطر التضخم. التضخم هو العملية التي يفقد فيها المال قيمته مع مرور الوقت. لهذا السبب قد تكون قد سمعت أجدادك يتحدثون عن شراء رغيف خبز بنيكل عندما يكلف رغيف الخبز دولارًا أو اثنين اليوم.
كيف يعمل التحصين ضد التضخم؟
يعني التحصين ضد التضخم اتخاذ خطوات لحماية قيمة الاستثمار من تأثيرات التضخم.
على سبيل المثال ، إذا كان لديك أصل يزيد قيمته بنسبة 3٪ سنويًا ، ولكن التضخم هو 4٪ ، فإن العائد الحقيقي لهذا الأصل هو في الواقع -1٪. عادةً ما يستهدف الاحتياطي الفيدرالي معدل تضخم متوسط طويل الأجل بنسبة 2٪ ، ولكن هناك فترات في الماضي حيث تجاوز التضخم 17٪ سنويًا.
هناك بعض الطرق لمحاولة التحصين ضد التضخم. خيار واحد هو شراء أصول قيمتها يرتبط عادة بالتضخم. إذا ارتفع التضخم ، فإن قيمتها سترتفع بالتوازي. طريقة أخرى هي الاستثمار في الأوراق المالية المصممة خصيصًا للتحصين ضد التضخم. على سبيل المثال ، قد تدفع بعض السندات معدل فائدة يعتمد جزئيًا على معدل التضخم.
ما هي الاستثمارات التي يستخدمها المستثمرون عادة للتحصين ضد التضخم؟
فيما يلي بعض الاستثمارات التي يستخدمها المستثمرون للتحصين ضد التضخم:
الذهب
الذهب والمعادن الثمينة الأخرى هي من بين الأصول الأكثر شهرة عندما يتعلق الأمر بالتحصين ضد التضخم. كانت العديد من العملات العالمية في الماضي مدعومة بالذهب ، ولها مكان في محافظ العديد من المستثمرين.
في الواقع ، ليس الذهب هو أفضل تحصين ضد التضخم. على الرغم من أنه يتبع عادة التضخم ، إلا أنه كانت هناك فترات تحرك فيها سعره خارج التزامن مع التضخم. على سبيل المثال ، بين عامي 1980 و 1984 ، فقد الذهب 8.3٪ من قيمته سنويًا بينما بلغ متوسط التضخم 7.5٪ سنويًا.
ملاحظة: اكتسبت العملات المشفرة شعبية بعض الشيء كتحصين ضد التضخم لأنها تعتبر أصولًا محدودة مشابهة للعملات الذهبية. ومع ذلك ، فإن العملات المشفرة ذات تقلب عالي ، مما يجعلها أصولًا أكثر تكهنًا من التحصين ضد التضخم.
سندات الحماية من التضخم
سندات الحماية من التضخم هي نوع من السندات الحكومية الأمريكية المصممة صراحة لمساعدة المستثمرين على التحصين ضد التضخم. مثل السندات الأخرى ، يمكن للمستثمرين شراء سندات الحماية من التضخم عن طريق إقراض الأموال للحكومة. في المقابل ، يتلقى المستثمرون فائدة. يمكنك أيضًا الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بسندات الحماية من التضخم إذا كنت لا ترغب في شراء السندات الفردية.
تتمتع سندات الحماية من التضخم بمعدل ثابت للفائدة ، ولكنها تعدل قيمة رأس المال للسند بناءً على التضخم ، كما يتم تحديده بواسطة مؤشر أسعار المستهلك (CPI). عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك ، يتم ضبط قيمة رأس المال للسند بالزيادة ، مما يعني أن المستثمرين يكتسبون المزيد من الفائدة ويتلقون المزيد من المال عند استرداد سنداتهم. تعمل هذه السندات في كلا الاتجاهين ، ومع ذلك. إذا حدث الانكماش ، ينخفض المبلغ الأساسي ، وكذلك الدفعة الفائدة.
سندات ذات أسعار فائدة متغيرة
سند ذو أسعار فائدة متغيرة هو سند يحمل معدل فائدة متغير. عادة ما يتغير معدل السند بشكل منتظم (مثل سنويًا) بناءً على التغيرات في معدل مرجعي. على سبيل المثال ، قد يدفع السند معدلًا يساوي معدل العرض المصرفي البيني لندن (LIBOR) بزائد 2٪.
غالبًا ما تقوم البنوك المركزية بتعديل معدلات الفائدة المرجعية استجابةً للتغيرات في التضخم. عندما يرتفع التضخم ، يكون الرد الشائع من البنك المركزي هو رفع أسعار الفائدة ، مما ي descouraging الإنفاق وتقليل التضخم. هذا يعني أن سندات ذات أسعار فائدة متغيرة غالبًا ما ترى ارتفاع أسعار الفائدة مع ارتفاع التضخم وانخفاضها مع انخفاض معدلات التضخم. بدلاً من شراء السند نفسه ، يمكنك النظر في الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بأسعار الفائدة المتغيرة أو صناديق السندات.
الأسهم
تمثل الأسهم حصة ملكية في الأعمال التجارية. عادةً ما يضطر الأعمال التجارية إلى زيادة أسعار السلع والخدمات التي يبيعونها عندما يرتفع التضخم ، مما يزيد من إيراداتهم وبالتالي يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع أسعار أسهمهم.
تقوم الأسهم عمومًا بعمل جيد في مواكبة التضخم. ومع ذلك ، فإنها تواجه أيضًا مزيدًا من التقلبات في الأسعار مقارنة بالأصول الأخرى ، لذا يجب أن يكون المستثمرون على استعداد لقبول مخاطر التقلب عند الاستثمار في الأسهم.
عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم ، يصبح من الأصعب على الشركات الاقتراض. قد يؤثر هذا على إنتاجهم وفي نهاية المطاف أرباحهم. ومع ذلك ، قد يستفيد بعض القطاعات مثل الخدمات المالية من ارتفاع أسعار الفائدة. بعد كل شيء ، يكون للبنوك والمقرضين فرصة للاستفادة من الفائدة التي يفرضونها على القروض. انظر إلى التعرض لمثل هذه القطاعات ، سواء من خلال الاستثمار في أسهم محددة أو صناديق أسهم محددة القطاع أو صناديق متداولة المرتبطة بالقطاع.
العقارات
العقارات هي تحصين شائع آخر ضد التضخم. شراء العقارات الحقيقية يعني أن المستثمرين الذين يملكون منازلهم لم يعد لديهم الحاجة للقلق بشأن ارتفاع الإيجارات.
بدلاً من شراء منزل ، يمكن أن تساعد استثمارات العقارات في مكافحة تأثير التضخم. منذ عام 1990 ، كان استثمار العقارات ، عبر صناديق الاستثمار العقارية المتداولة (REITs) ، يحقق تحصينًا فعالًا ضد تأثير التضخم.
السلع
السلع مثل النفط والذرة هي تحصين شائع آخر ضد التضخم. من المنطقي أنه عندما يفقد المال قوة الشراء ، يجب أن يرتفع سعر السلع بما في ذلك السلع.
هذا يعني أن الاستثمار المباشر في السلع ، أو الشركات المشاركة بشكل كبير في السلع ، يمكن أن يساعد المستثمرين على التحصين ضد التضخم حيث يميل قيمة تلك السلع إلى الارتفاع عندما يحدث التضخم.
ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين الفرديين؟
التضخم يؤثر على الجميع. سواء كان لديك دولار واحد أو مليون دولار ، يقلل التضخم ببطء من قوة شراء أموالك.
يجب على المستثمرين الفرديين ، خاصة أولئك الذين لديهم خطط استثمار طويلة الأجل ، التفكير في كيفية تأثير التضخم على استثماراتهم. قد يعني ذلك تخصيص جزء من محفظتك للتحصين ضد التضخم أو اختيار توزيع أصول أكثر استثمارًا لزيادة العائدات.
الأسئلة المتداولة بشكل متكرر (FAQs)
لماذا يعتبر الذهب تحصينًا ضد التضخم؟
الذهب هو أصل مادي ، ويعتقد العديد من المستثمرين أن المعادن الثمينة والأصول المادية الأخرى عادة ما ترى قيمها تتحرك جنبًا إلى جنب مع التضخم ، على الرغم من أن هذا لم يكن دائمًا الحال.
لماذا تعتبر العقارات تحصينًا ضد التضخم؟
بالنسبة لأولئك الذين يمتلكون منازلهم الخاصة ، تساعد العقارات في التحصين ضد ارتفاع الإيجارات.
تشمل تكلفة المأوى ، مثل استئجار منزل ، في حساب التضخم في الولايات المتحدة ، ولكن عندما يشتري شخص منزلًا ، فإنه عادة ما يستخدم رهنًا عقاريًا له دفعة مقفلة لسنوات عديدة. أولئك الذين يملكون منازلهم بشكل كامل يحتاجون فقط إلى دفع ضرائب الملكية ، والتي تتغير بنسبة أقل من الإيجار.
بالنسبة للمستثمرين ، فقد خدمت العديد من أنواع العقارات ، وخاصة العقارات التجارية ، كحواجز فعالة ضد التضخم ، مما ساهم في اكتساب العقارات ككل سمعتها كحاجز فعال.
أي نوع من العقود الاستثمارية يسمح لك بالتحصين ضد التضخم؟
تقدم العقود التأمينية عادة مدفوعات منتظمة وثابتة للمستثمرين ، الذين يمكنهم استخدام تلك المدفوعات لتغطية نفقات المعيشة. مع مرور الوقت ، يمكن أن يؤثر التضخم على قيمة تلك المدفوعات.
تقدم العديد من بائعي العقود التأمينية عقودًا مع تعديلات تكاليف المعيشة ، أو عقود التأمين المحمية من التضخم ، التي تزيد من المدفوعات استنادًا إلى التغيرات في التضخم. هذه الأنواع من العقود التأمينية قد تكلف أكثر أو تقدم مدفوعات أولية أقل ، ولكنها توفر تحصينًا ضد التضخم.
أي سندات توفر أكبر تحصين ضد التضخم؟
سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) هي السندات الأكثر احتمالًا لتوفير تحصين ضد التضخم. يرجع ذلك إلى أنها مصممة خصيصًا مع الاعتبار للتضخم.
تقوم الحكومة الأمريكية بتعديل قيمة رأس المال الأساسية لـ TIPS بناءً على التضخم الذي يتم تحديده بتغيرات في مؤشر أسعار المستهلك. عندما يرتفع التضخم ، يزيد قيمة رأس المال الأساسية لـ TIPS بمعدل أعلى ، مما يعني أن المزيد من الفائدة ستتراكم وستتلقى المزيد من المال عند استرداد السندات.
التوازن لا يقدم الضرائب أو الاستثمار أو الخدمات المالية والمشورة. يتم تقديم المعلومات دون مراعاة أهداف الاستثمار أو قدرة المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر بما في ذلك خطر فقدان رأس المال الأصلي.
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكراً لتعليقك! أخبرنا لماذا!
مصادر:
تستخدم التوازن مصادر عالية الجودة فقط ، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران ، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية تحريرنا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على دقة وموثوقية وجودة محتوانا.
هنري نيفيل ، تيون درايسما ، بن فونيل ، كامبل ر. هارفي ، أوتو فان هيمرت. “أفضل استراتيجيات الأوقات التضخمية” ، الصفحة 3. SSRN.
بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس. “سياسة استهداف التضخم الجديدة للمصرف الفيدرالي تسعى للحفاظ على توقعات مرتبطة بشكل جيد.”
تريزوريديركت. “سندات الحماية من التضخم الخزانة (TIPS).”
إنفيسكو. “لماذا يمكن أن تساعد REITs في التحصين محفظتك ضد التضخم.”
هنري نيفيل ، تيون درايسما ، بن فونيل ، كامبل ر. هارفي ، أوتو فان هيمرت. “أفضل استراتيجيات الأوقات التضخمية” ، الصفحة 13. SSRN.
Source: https://www.thebalancemoney.com/how-to-hedge-against-inflation-5192689
اترك تعليقاً