أدوات التحليل الأساسي الأعلى

يتركز أدوات التحليل الأساسي الأكثر شهرة على الأرباح.

ما هو التحليل الأساسي؟

التحليل الأساسي هو عملية النظر في الأعمال التجارية على المستوى المالي الأساسي. يلقي هذا النوع من التحليل نظرة على النسب الرئيسية للأعمال لمعرفة مدى صحة الوضع المالي لها.

يمكن أن يعطي التحليل الأساسي أيضًا فكرة عن قيمة تداول أسهم الشركة مقارنة بالشركات المماثلة. يجب أن يأخذ التحليل في الاعتبار العديد من العوامل ، بما في ذلك الإيرادات وإدارة الأصول وإنتاج الأعمال ، بالإضافة إلى سعر الفائدة.

ما هو التحليل الأساسي ل؟

يستخدم العديد من المستثمرين عوامل أساسية صارمة في تحليلهم لشركة وسعر سهمها. وقد وجد البعض أنه يمكنهم إنشاء نموذج تقييم وتوقع سعر أكثر قوة باستخدام عوامل أساسية وتقنية ، مثل قوة السعر النسبي أو الرأي السوقي.

الهدف هو تحديد ما إذا كان سعر السهم الحالي يعكس قيمة مختلفة عن ما قد يوحي به العوامل الأساسية والمشاعر العامة للسوق. إذا تم العثور على فرق من هذا القبيل ، فهناك فرصة لوجود فرصة استثمارية.

حتى إذا لم تخطط لإجراء تحليل مفصل بنفسك ، فإن تعلم النسب الرئيسية والمصطلحات يمكن أن يساعدك في متابعة الأسهم بشكل أدق وأكثر دقة.

ابدأ بالتحقق من الأرباح

يجب أن تنظر في مجموعة واسعة من البيانات ، ولكن أول نقطة بيانات يجب أن تبحث عنها هي أرباح الشركة. هذا الرقم هو أبسط طريقة للوصول إلى نقطة سؤال استثمارية رئيسية: كم من المال يكسب الشركة؟ وكم من المال من المرجح أن تكسبه في المستقبل؟

بعبارة أخرى ، الأرباح هي الأرباح. قد يكون من الصعب حسابها ، ولكن هذا هو ما يتعلق الأمر في شراء شركة. لحسن الحظ للمستثمرين ، تقوم الشركات بتقديم تقارير أرباحها كل ربع. يتابع المحللون هذه التقارير عن كثب ، خاصة بالنسبة للشركات الكبرى.

عندما تعلن الشركة أن الأرباح في ارتفاع ، فإن ذلك غالبًا ما يؤدي إلى ارتفاع سعر السهم. في بعض الحالات ، يؤدي ذلك أيضًا إلى زيادة الأرباح ، أو حتى إدخال توزيعات أرباح إذا لم تكن موجودة بالفعل. عندما تكون الأرباح أقل من التوقعات ، يمكن للسوق أن تضرب السهم. وهذا يعني أن المتداولين يبيعون أسهمهم بسرعة لأنها يبدو أنها مرتفعة القيمة ، مما يتسبب في انخفاض السعر.

أدوات التحليل الأساسي

على الرغم من أهمية الأرباح ، إلا أنها لا تعطيك الكثير بمفردها. بمفردها ، لا تظهر الأرباح كيف يقيم السوق السهم. ستحتاج إلى النظر في المزيد من أدوات التحليل الأساسي لبناء صورة عن كيفية تقييم السوق للسهم.

يمكنك العثور على معظم هذه النسب المكتملة لك على مواقع الأموال ، ولكنها ليست صعبة الحساب بنفسك. إذا كنت ترغب في المحاولة بنفسك ، فتذكر أن بعض أدوات التحليل الأساسي الأكثر شهرة تركز على الأرباح والنمو والقيمة في السوق. هذه بعض العوامل التي ترغب في تضمينها:

• الأرباح للسهم (EPS): لا تستطيع الأرباح ولا عدد الأسهم أن تخبرك الكثير عن شركة بمفردها. ولكن عندما تجمع بينهما ، تحصل على واحدة من أكثر النسب المستخدمة بشكل شائع للتحليل. يخبرنا EPS كم من أرباح الشركة يتم تعيينها لكل سهم من الأسهم. يتم حساب EPS عن طريق قسمة الدخل الصافي (بعد توزيعات الأرباح على الأسهم المفضلة) على عدد الأسهم القائمة.
• نسبة السعر إلى الأرباح (P/E): يقارن هذا النسبة السعر الحالي لسهم الشركة بأرباحها للسهم.
• معدل نمو الأرباح المتوقع (PEG): يتوقع PEG معدل نمو الأرباح للسهم على مدى السنة الواحدة.
• نسبة السعر إلى المبيعات (P/S): تقيم نسبة P/S سعر سهم الشركة مقارنة بإيراداتها. وتسمى أحيانًا “PSR” أو “مضاعفة الإيرادات” أو “مضاعفة المبيعات”.
• نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B): المعروفة أيضًا بـ “نسبة السعر إلى القيمة العادلة” ، تقارن P/B قيمة الكتاب لسهم الشركة بقيمتها السوقية. يمكنك العثور عليها عن طريق قسمة سعر الإغلاق الأخير للسهم على قيمة الكتاب للسهم في الربع الأخير. قيمة الكتاب هي قيمة الأصول كما تظهر في الكتب. إنها تساوي تكلفة كل أصل ناقص الاستهلاك التراكمي.
• نسبة توزيع الأرباح: تقارن هذه النسبة التوزيعات المدفوعة للمساهمين بصافي الدخل الإجمالي للشركة ، وتأخذ أيضًا في الاعتبار الأرباح المحتجزة أو الدخل الذي لا يتم دفعه ولكن يتم الاحتفاظ به للنمو المحتمل.
• عائد الأرباح: هذا هو إجمالي الأرباح السنوية مقارنة بسعر السهم. يتم تقديمه كنسبة مئوية. قسم المدفوعات للسهم في السنة الواحدة على قيمة السهم.
• عائد حقوق المساهمين: قسم دخل الشركة الصافي على حقوق المساهمين لمعرفة عائد حقوق المساهمين. قد تسمع هذا أيضًا بـ “عائد صافي القيمة الدفترية للشركة”.

لا يوجد إجابة بسيطة

تذكر أن هذه الأرقام مجرد أدوات. لا يوجد نسبة أو رقم واحد سيعطيك كل المعلومات التي تحتاجها. لا يمكنها أن تعطيك نصيحة شراء أو بيع بمفردها. يجب أن يتم وزنها مع الاعتبارات الأخرى.

أثناء إنشاء صورة لما تريده في استثمار ، يمكن أن تكون هذه الأرقام معايير لمساعدتك في قياس ومقارنة الشركات المختلفة.

أسئلة مكررة

كيف يختلف تاجر الأسهم التقني عن تاجر الأساسيات؟

يدرس تجار الأسهم التقنية ، في أبسط معنى لها ، فقط حركة الأسعار ومؤشرات التقنية المرتبطة مثل المتوسط ​​المتحرك ومؤشر القوة النسبية (RSI). في النظرية ، لا يهم تاجر الأسهم التقنية ما يتاجر به ، ولا يهم قيمته الأساسية ، ولكن العديد من التجار يجمعون بين جوانب التحليل الفني والأساسي.

لماذا يرتفع سعر السهم إذا كان لديه أساسيات ضعيفة؟

قد يشتري شخص سهمًا لديه أساسيات ضعيفة إذا كان يعتقد أن لديه القدرة على أن يكون لديه أساسيات قوية في المستقبل. يشار إلى هذه الأسهم في كثير من الأحيان بأنها “أسهم نمو” لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركات ستنمو بشكل كبير. السهم “القيمة” هو العكس ، وسيتحمل المستثمرون نموًا أبطأ لأن الشركة لديها بالفعل قيمة أساسية قوية.

أين يمكنني العثور على معلومات تاريخية حول أساسيات السهم؟

قد تقدم العديد من الشركات المتداولة علنًا هذه المعلومات في قسم “علاقات المستثمرين” على مواقعها الإلكترونية. تحتفظ الحكومة أيضًا بقاعدة بيانات مجانية عبر الإنترنت تحتوي على كل تقديم قانوني مطلوب للشركات العامة منذ عام 1994.

Source: https://www.thebalancemoney.com/tools-of-fundamental-analysis-3140772