قيود التداول اليومي على الأسهم الأمريكية

تفاصيل القيود التي تفرضها هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على التداول اليومي للأسهم وأسواق الأسهم في الولايات المتحدة. تحدد هذه القيود “تجار النمط اليومي” وتتطلب منهم الحفاظ على رصيد حقوق الملكية بقيمة 25,000 دولار على الأقل في حساب التداول الخاص بهم. بعبارة أخرى ، للتداول اليومي المنتظم للأسهم في الولايات المتحدة ، تحتاج إلى 25,000 دولار على الأقل من رأس المال الخاص بك في حساب التداول الخاص بك. استمر في القراءة لمعرفة المزيد حول متى يصبح المتداول تاجرًا يوميًا وما هي متطلباته بمجرد الحصول على هذا التصنيف.

تجارة النمط اليومي

تعرف هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) التجارة اليومية على أنها أي صفقة يتم فتحها وإغلاقها في نفس يوم التداول. يمكن أن تكون عملية شراء وبيع أو عملية بيع قصيرة تتم بواسطة أمر شراء. إذا قمت بأربعة أو أكثر من الصفقات اليومية خلال خمسة أيام تداول ، فمن المحتمل أن تعتبرك هيئة الأوراق المالية تاجرًا يوميًا.

الاستثناء الوحيد من هذا القاعدة هو إذا كان إجمالي عدد الصفقات اليومية لا يزيد عن 6٪ من إجمالي صفقاتك في تلك الفترة الزمنية. يعتبرك تاجرًا يوميًا فقط إذا كانت أربعة أو أكثر من الصفقات اليومية تشكل أكثر من 6٪ من نشاطك التداولي. ومع ذلك ، إلا إذا كنت تاجرًا يتأرجح بنشاط كبير ، فإن أربعة صفقات يومية في الأسبوع ستجعلك تحصل على تصنيف تاجر نمطي يوميًا.

ملاحظة: حتى إذا قمت بإجراء صفقة واحدة فقط في اليوم ، فمن المحتمل أن يصنفك ذلك كتاجرًا نمطيًا يوميًا ، وسيتوقع منك تلبية متطلبات حقوق الملكية الأدنى.

تحقق من متطلبات وسيطك الخاصة

تحدد هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) المتطلبات الحد الأدنى للتجار اليوميين في الولايات المتحدة. قد تكون لدى شركات الوساطة الفردية تعريفات أكثر صرامة ، لذا من المهم البحث عن التفاصيل حول ما يتوقعه وسيطك من تجار النمط اليوميين.

على سبيل المثال ، قد يعرف وسيط ممارسة التداول اليومي بأنه إجراء صفقتين أو ثلاثة صفقات يومية في فترة خمسة أيام بدلاً من أربعة. في حالات أخرى ، قد يحسب الوسيط بعض الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة صوب متطلبات الحقوق الأدنى ، ولكنه لا يحسب الأسهم ذات القيمة المنخفضة أو الخيارات. من خلال البحث عن متطلبات وسيطك بالضبط ، يمكنك تجنب المشاكل والحفاظ على نشاط حسابك للتداول اليومي.

تعليق التداول

إذا تم تصنيف المتداول كتاجر نمطي يوميًا – إما من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أو بتقدير وسيط – فسيتوقع منه الحفاظ على متطلبات رصيد حقوق الملكية (على الأقل 25,000 دولار). إذا لم يكن لدى المتداول رصيد حقوق الملكية المطلوبة بقيمة 25,000 دولار في حسابه ، فسيتم منعه من إجراء مزيد من الصفقات اليومية.

سيظل التداول اليومي غير متاح حتى يتم زيادة رصيد حقوق الملكية في الحساب إلى 25,000 دولار. يتعين على التجار اليوميين فقط أن يكون لديهم رصيد 25,000 دولار في الأيام التي يقومون فيها بالتداول اليومي.

ملاحظة: من المهم أن تأخذ في الاعتبار أي مراكز تأرجح أو طويلة الأجل في حسابك أثناء التداول اليومي. إذا كنت مشغولًا في التداول اليومي وغير مدرك لأن استثماراتك الأخرى تفقد قيمتها ، فقد تجد نفسك أقل من متطلبات حقوق الملكية دون أن تدرك ذلك.

الرافعة المالية أو الهامش

يُسمح للمتداولين اليوميين في الولايات المتحدة باستخدام رافعة مالية تصل إلى 4 إلى 1. هذا يعني أنه إذا قام متداول يومي بإيداع 30,000 دولار في حسابه ، فيمكنه تجميع مراكز تصل إلى 120,000 دولار. يُسمح فقط للمتداولين الذين يحتفظون بالمراكز خلال الليل باستخدام رافعة مالية تصل إلى 2 إلى 1.

يُسمح للمتداولين اليوميين بالحصول على رافعة مالية أكبر ، حيث إن مراكزهم قصيرة الأجل ، وبالتالي ، من المرجح أن تتعرض كل صفقة لتقلبات سعرية أصغر من المراكز التي تحتفظ بها لأيام أو أسابيع أو سنوات.

إذا تجاوز المتداول الهامش المسموح به (على سبيل المثال ، إذا تسببت مركز خاسر في انخفاض رأس المال المودع لديه) ، فسيتم إصدار نداء هامش.

بدائل لمتطلبات حقوق الملكية الأدنى

تنطبق قيود رصيد حقوق الملكية بقيمة 25,000 دولار فقط على أسواق الأسهم في الولايات المتحدة. تختلف قيود التداول اليومي على أسواق أخرى. لا توجد متطلبات حد أدنى لرصيد حقوق الملكية لتداول العقود الآجلة والعملات في الولايات المتحدة ، ولكن قد تحدد شركات الوساطة الحد الأدنى للإيداع ومتطلبات الهامش على كل أصل. الأمر نفسه ينطبق على العملات المشفرة مثل البيتكوين.

ملاحظة: إذا كان لدى المتداول رصيد حقوق الملكية بقيمة 25,000 دولار على الأقل ، فإن جميع الأسواق – بما في ذلك سوق الأسهم – هي خيارات قابلة للتداول.

يحتاج المتداولون اليوميون الذين لديهم أقل من 25,000 دولار رأس مال إلى الحصول على رأس مال إضافي للتداول في سوق الأسهم. بدلاً من ذلك ، يمكنهم المشاركة في أسواق العقود الآجلة أو الفوركس أو العملات المشفرة ، والتي تعتبر أيضًا أسواق قابلة للتداول في اليوم.

على الرغم من عدم وجود متطلبات قانونية ، قد يرغب المتداول في التأكد من أن لديه رأس مال بدء على الأقل يبلغ 5,000 إلى 7,500 دولار (بصورة مفضل أكثر) قبل التداول في العقود الآجلة. بالنسبة لتداول العملات الأجنبية ، قد يرغب المتداول في الحصول على رأس مال تداول بدء على الأقل 500 دولار (ولكن بصورة مفضلة 1,000 دولار أو أكثر).

الأسئلة المتداولة بشكل متكرر (FAQs)

ماذا يحدث إذا خرقت قواعد التداول اليومي النمطي؟

عندما تنخفض رصيد حقوق الملكية الأدنى للتداول اليومي أدنى من 25,000 دولار ، لن يُسمح لك بالتداول حتى تقوم بإيداع المزيد في حسابك. إذا تجاوزت الهامش الحالي الخاص بك ، فسيصدر وسيطك نداءًا هامشيًا ، وسيمنحك خمسة أيام لإيداع ما يكفي لتغطية الصفقة. إذا لم تلبِ هذا النداء الهامشي في الوقت المحدد ، فسيبدأ الهامش الخاص بك في الانخفاض.

ما هو الأساس وراء قواعد التداول اليومي النمطي؟

تم تنفيذ هذه القواعد من قبل FINRA ، الهيئة العامة للرقابة المالية ، بعد استطلاع شركات الوساطة لتحديد الوسادة اللازمة للتحوط من المخاطر المرتبطة بالتداول اليومي. هذه القواعد هي فقط الحد الأدنى. تفرض بعض الشركات قيودًا أكثر صرامة على التجار اليوميين.

المصادر:

مكتب تثقيف المستثمرين والدعوة. “قواعد الهامش للتداول اليومي”.

الهيئة العامة للرقابة المالية. “متطلبات الهامش للتداول اليومي: اعرف القواعد”.

TD Ameritrade. “تداول النمط اليومي”.

مجموعة CME. “فوائد تداول العقود الآجلة”.

FINRA. “متطلبات الهامش للتداول اليومي: اعرف القواعد”.

Source: https://www.thebalancemoney.com/day-trading-restrictions-on-us-stocks-1031352