كيفية تحليل أداء صناديق الاستثمار المشترك

تحليل الأداء التاريخي لصناديق الاستثمار المشترك

عند شراء صناديق الاستثمار المشترك، يجب عليك عدم تجاهل تاريخ الأداء. يمكنك أن تصبح مستثمرًا أفضل إذا كنت تعرف كيفية تحليل أداء الصناديق، وإذا كنت تعرف ما يجب البحث عنه وما يجب تجنبه، وذلك يمكن أن يزيد من احتمال أن يلبي الأداء المستقبلي توقعاتك أو يتجاوزها.

مقارنة الصناديق مع المؤشرات المناسبة

أول قطعة من المعلومات التي يجب تحليلها في أداء صندوق الاستثمار المشترك هي عوائد الصندوق مقارنة بمؤشر مناسب. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في معرفة مدى أداء صندوقك، فمن الأفضل مقارنته بالعائد المتوسط للصناديق في نفس الفئة.

يمكنك أيضًا استخدام مؤشر كمقياس. على سبيل المثال، إذا كان الصندوق هو صندوق أسهم كبيرة الرأسمال، فإن مؤشر جيد هو مؤشر S&P 500. إذا انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 10٪ خلال الفترة التي تحللها ولكن انخفض صندوقك بنسبة 8٪، فقد لا تكون لديك سبب للقلق بشأن أداء صندوقك.

معرفة متى يمكن أن يكون أداء الصندوق جيدًا

إذا كنت تستثمر في صندوق استثمار مشترك، خاصة صندوق أسهم، فمن المرجح أنك تخطط للحفاظ عليه لمدة ثلاث سنوات على الأقل. وبناءً على هذا الافتراض، نادرًا ما يكون هناك حاجة للنظر في فترات زمنية أقل من ثلاث سنوات. ومع ذلك، هذا لا يعني أن عوائد القصيرة الأجل، مثل عائد سنة واحدة، لا تهم. في الواقع، يمكن أن يكون عائد سنة واحدة لصندوق استثمار مشترك أعلى بشكل لا يصدق من عائدات الصناديق الأخرى في نفس الفئة إشارة تحذيرية.

نعم، يمكن أن يكون الأداء القوي مؤشرًا سلبيًا، وذلك لعدة أسباب: أحدها هو أن عامًا من العوائد العالية غير العادية هو غير طبيعي. الاستثمار هو ماراثون، ليس سباقًا؛ يجب أن يكون مملًا، ليس مثيرًا. الأداء القوي ليس مستدامًا. سبب آخر للابتعاد عن الأداء القصير الأجل القوي هو أن المزيد من الأصول يتجذب إلى الصندوق.

كمية أقل من المال أسهل في الإدارة من كميات أكبر. فكر في قارب صغير يمكنه التنقل بسهولة في مياه السوق المتغيرة. المستثمرون الأكثر يعني المزيد من المال، مما يجعل القارب أكبر للتنقل. الصندوق الذي حقق عامًا رائعًا ليس هو نفس الصندوق الذي كان عليه في السابق، ولا يجب أن يتوقع أن يؤدي بنفس الطريقة في المستقبل.

في الواقع، يمكن أن تكون زيادات كبيرة في الأصول ضارة جدًا بفرص الصندوق لتحقيق أداء مستقبلي. هذا هو السبب في أن مديري الصناديق الجيدة يغلقون الصناديق أمام المستثمرين المستقبليين؛ لأنهم لا يستطيعون التنقل في الأسواق بسهولة عندما يكون لديهم الكثير من المال لإدارته.

فهم ومراعاة دورات السوق والاقتصاد

إذا تحدثت مع عشرة مستشارين استثمار، فمن المرجح أن تحصل على عشرة إجابات مختلفة حول الفترات الزمنية الأكثر أهمية لتحليل الصندوق وتحديد أي صندوق هو الأفضل من حيث الأداء. يحذرون معظمهم من أن الأداء القصير الأجل (سنة واحدة أو أقل) لن يخبرك الكثير عن كيفية أداء الصندوق في المستقبل. في الواقع، يتوقع حتى أفضل مديري صناديق الاستثمار أن يكون لديهم عام سيء واحد على الأقل من بين ثلاث سنوات.

تتطلب الصناديق التي يتم إدارتها بنشاط من المديرين أخذ مخاطر محسوبة لتفوق مؤشراتها. لذلك، قد يشير عام واحد من الأداء السيء إلى أن اختيارات المدير في الأسهم أو السندات لم تحقق النتائج المتوقعة بعد.

التركيز على فترات الخمس والعشر سنوات لأداء صناديق الاستثمار المشترك

تمامًا كما أن بعض مديري الصناديق مرشحون للحصول على عام سيء من وقت لآخر، فإن مديري الصناديق مرشحون أيضًا للتفوق في بيئات اقتصادية معينة، وبالتالي فإن الفترات الزمنية الممتدة تصل إلى ثلاث سنوات أفضل من غيرها.

على سبيل المثال، ربما يكون لدى مدير صندوق فلسفة استثمارية محافظة قوية تؤدي إلى أداء نسبي أعلى خلال ظروف اقتصادية سيئة وأداء نسبي أقل خلال ظروف اقتصادية جيدة. يمكن أن يبدو أداء الصندوق قويًا أو ضعيفًا الآن، ولكن ما الذي قد يحدث خلال السنتين أو الثلاث سنوات المقبلة؟

نظرًا لأن أنماط إدارة الصناديق يأتي ويذهب في الأذواق ونظرًا لأن الظروف السوقية تتغير باستمرار، فمن الحكمة تقييم مهارات مدير الصندوق، وبالتالي أداء صندوق الاستثمار المشترك الخاص به، من خلال النظر في فترات زمنية تمتد عبر بيئات اقتصادية مختلفة.

على سبيل المثال، معظم الدورات الاقتصادية (دورة كاملة تتألف من فترات ركود ونمو) تستغرق خمس إلى سبع سنوات. على مدار معظم الفترات الممتدة من خمس إلى سبع سنوات، هناك على الأقل سنة واحدة عندما كانت الاقتصاد ضعيفًا أو في ركود، واستجابت أسواق الأسهم بشكل سلبي. وخلال نفس الفترة من خمس إلى سبع سنوات، من المرجح أن يكون هناك أربعة أو خمس سنوات على الأقل حيث يكون الاقتصاد والأسواق إيجابيين. إذا كنت تحلل صندوق استثمار مشترك وترتبط عائداته على مدى خمس سنوات بمرتبة أعلى من معظم الصناديق في نفس الفئة، فلديك صندوق يستحق استكشافه بشكل أعمق.

استخدام الأوزان لقياس أداء الصندوق

تشمل الفترات الزمنية الشائعة لأداء صناديق الاستثمار المشترك المتاحة للمستثمرين عوائد سنة واحدة وثلاث سنوات وخمس سنوات وعشر سنوات. إذا كنت ترغب في إعطاء أوزان أكبر (مزيد من التركيز) للفترات الأداء الأكثر صلة وأوزان أقل (أقل تركيز) للفترات الأداء الأقل صلة، فإن دليل صناديق الاستثمار المشترك المتواضع يوصي بإعطاء أكبر وزن لفترة خمس سنوات، تليها فترة عشر سنوات، ثم فترة ثلاث سنوات وأخيرًا فترة سنة واحدة.

يمكنك إنشاء نظام تقييم خاص بك بناءً على أوزان النسبة المئوية. فلنفترض أنك تعطي وزنًا بنسبة 40٪ لفترة خمس سنوات، ووزنًا بنسبة 30٪ لفترة عشر سنوات، ووزنًا بنسبة 20٪ لفترة ثلاث سنوات، ووزنًا بنسبة 10٪ لفترة سنة واحدة. يمكنك ثم ضرب الأوزان النسبية بكل عائد مقابل الفترات الزمنية المعطاة وحساب المتوسط الحسابي للمجاميع. يمكنك بعد ذلك مقارنة الصناديق مع بعضها البعض. الطريقة البسيطة هي استخدام أحد أفضل مواقع البحث عن صناديق الاستثمار المشترك والبحث بناءً على عائدات خمس سنوات، ثم النظر في العوائد الأخرى بمجرد العثور على بعض الصناديق ذات الإمكانات الجيدة. هذا الوزن و/أو طريقة البحث يضمن اختيار أفضل الصناديق بناءً على الأداء الذي يعطي مؤشرات قوية حول الأداء المستقبلي.

لا تنسى فترة تولي المدير

يجب تحليل فترة تولي المدير مع أداء الصندوق في نفس الوقت. تذكر أن عائد خمس سنوات قوي، على سبيل المثال، لا يعني شيئًا إذا كان المدير قد تولى المسؤولية لمدة سنة واحدة فقط. بالمثل، إذا كانت العوائد السنوية لمدة عشر سنوات أقل من المتوسط مقارنة بالصناديق الأخرى في نفس الفئة ولكن يبدو أداء الثلاث سنوات جيدًا، فقد تنظر في هذا الصندوق إذا كانت فترة تولي المدير تقريبًا ثلاث سنوات، لأن المدير الحالي يحصل على الفضل في العوائد القوية لثلاث سنوات ولكنه لا يتحمل مسؤولية العوائد المنخفضة لعشر سنوات. من خلال دمج جميع العوامل المذكورة أعلاه، يمكنك اتخاذ قرارات ذكية بشأن شراء أفضل صناديق الاستثمار المشترك لمحفظتك.

الأسئلة المتداولة بشكل متكرر (FAQs)

كيف يمكنني مقارنة العديد من صناديق الاستثمار المشترك في وقت واحد؟

ابحث في وسيطك عن أداة فحص صناديق الاستثمار المشترك. تساعد هذه الأدوات المستثمرين على تصفية الصناديق بسرعة وفقًا لأولوياتهم في الاستثمار. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في الحصول على أرخص صندوق أسهم كبيرة الرأسمال، يمكنك تحديد أنك تريد صناديق الأسهم كبيرة الرأسمال، ويمكنك فرز النتائج حسب نسبة التكلفة. قد تحتاج إلى التحقق من صفحة الصندوق لمعرفة فترة تولي المدير، ولكن يمكن العثور بسهولة على معلومات مثل العوائد السنوية ورسوم التكلفة ومعدلات الأرباح مع أداة الفحص.

كيف تقارن بين صناديق الاستثمار المشترك وصناديق ETF؟

سيستخدم مقارنة صناديق الاستثمار المشترك مع صناديق ETF العديد من الطرق نفسها التي تستخدمها عند مقارنة صناديق الاستثمار المشترك مع بعضها البعض. ستنطبق نسب التكلفة وفترات تولي المدير والعوائد السنوية على صناديق ETF كما تنطبق على صناديق الاستثمار المشترك. يتميز ETF بالنسبة للضرائب. تمنحك هيكلية ETF مزيدًا من السيطرة على الضرائب مقارنة بصناديق الاستثمار المشترك. يمكن أن تكون هذه الاختلافات أكثر وضوحًا في حالة الصناديق التي تتم إدارتها بنشاط والتي يمكن أن تؤدي إلى فرض ضرائب على العوائد على مدار العام.

هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟

شكرًا لتقديم ملاحظاتك! يرجى إخبارنا بسبب ذلك.

أخرى

إرسال

المزيد

كيفية تحليل صندوق استثمار مشترك

كيفية اختيار أفضل صناديق الاستثمار المشترك

ما هو المقياس؟

دليل المبتدئين لاختيار صناديق الاستثمار المشترك

كيفية تحقيق أفضل أداء استثماري مع الصناديق طويلة الأجل

الاستثمار القصير الأجل والأداء

5 طرق لزيادة عائدات المحفظة مع صناديق الاستثمار المشترك

أفضل نصائح للاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك

استخدام الانحراف المعياري مع صناديق الاستثمار المشترك

أفضل صناديق الاستثمار المشترك لحساب روث IRA في عام 2022

ما هو معامل R-مربع لصناديق الاستثمار المشترك؟

ما هي صناديق السندات طويلة الأجل؟

أهم 9 أشياء يجب معرفتها حول الضرائب على صناديق الاستثمار المشترك

كيفية استخدام التحليل الإحصائي مع صناديق الاستثمار المشترك

ما هي محافظ صناديق الاستثمار المشترك؟

لماذا تفوق صناديق المؤشرات صناديق الاستثمار المشتركة التي تتم إدارتها بنشاط؟

التوازن

تابعنا

الميزانية

الحاسبة الميزانية

التخطيط المالي

إدارة الديون الخاصة بك

أفضل تطبيقات الميزانية

الاستثمار

العثور على مستشار

الأسهم

تخطيط التقاعد

العملات المشفرة

أفضل وسطاء الأسهم عبر الإنترنت

أفضل تطبيقات الاستثمار

الرهون العقارية

دليل المالك

المشترين المستجدون

تمويل المنزل

إدارة القرض الخاص بك

إعادة تمويل الرهن العقاري

استخدام حقوق الملكية العقارية الخاصة بك

الاقتصاد

الاقتصاد الأمريكي

مصطلحات اقتصادية

البطالة

السياسة المالية

السياسة النقدية

البنوك

أساسيات البنوك

آلة حاسبة الفائدة المركبة

أفضل أسعار الفائدة على حسابات التوفير لشهر نوفمبر 2023

أفضل أسعار الشهادات المصرفية لشهر نوفمبر 2023

أفضل البنوك لحسابات الشيكات

أفضل القروض الشخصية لشهر نوفمبر 2023

الأعمال الصغيرة

ريادة الأعمال

الأعمال المصرفية

تمويل الأعمال

الضرائب العملية

أدوات الأعمال

أصبح مالكًا

العمليات والنجاح

تخطيط الحياة المهنية

البحث عن وظيفة

الحصول على زيادة في الراتب

فوائد العمل

أفضل الوظائف

رسائل التغطية

السير الذاتية

المزيد

بطاقات الائتمان

التأمين

الضرائب

تقارير الائتمان والنقاط

القروض

قصص شخصية

عنا

مجلس مراجعة المالية للتوازن

تعهد التنوع والشمولية

تابعنا

الميزان

الميزان هو جزء من عائلة Dotdash Meredith للنشر.

يرجى مراجعة شروط الخدمة المحدثة لدينا.

اشترك في النشرة الإخبارية

اشترك في النشرة الإخبارية

Source: https://www.thebalancemoney.com/how-to-analyze-mutual-fund-performance-2466455