نموذج SEC D هو النموذج الذي يستخدمه الشركات لإبلاغ هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بأنها قد قدمت عرضًا للأوراق المالية ولكنها لم تقم بتسجيل هذه الأوراق المالية لدى الهيئة. يتم تغطية هذا الاستثناء من عرض الأوراق المالية دون تسجيلها في قاعدة بيانات SEC Regulation D (Reg D)، وهي جزء من قانون الأوراق المالية لعام 1933.
من يستخدم نموذج SEC D؟
يستخدم نموذج D من قبل الشركات ورجال الأعمال لإبلاغ الهيئة بعدة أنواع من مبيعات الأوراق المالية المعفاة بموجب عدة قواعد تابعة للهيئة، بما في ذلك:
- القاعدة 506 (ب): العروض الخاصة (غير للجمهور)
- القاعدة 506 (ج): التسويق العام للأوراق المالية المقيدة
- القاعدة 504: العروض بقيمة تصل إلى 5 ملايين دولار
يمكن للشركات المشكلة كشركات مساهمة أو شراكات عامة أو محدودة أو شركات ذات مسؤولية محدودة (LLCs) أو الجمعيات الاستثمارية استخدام هذا النموذج.
نظرًا لأنك لا تقوم بتسجيل بيع الأوراق المالية الخاصة بك، ترغب الهيئة في أن يكون المستثمرون الخاصين بك على دراية بالمخاطر وأن يكون لديهم أصول أكثر من الحد الأدنى. ترغب الهيئة في التحقق من أن المستثمرين الخاصين بك هم مستثمرون معتمدين بناءً على دخلهم المكتسب أو صافي قيمتهم. يمكن أيضًا اعتبار الجمعيات الاستثمارية والكيانات التي تمتلك جميع ملاك الأسهم فيها صفة مستثمرين معتمدين، مثل شركة ذات مسؤولية محدودة أو شركة مساهمة.
على نموذج D، يجب عليك أيضًا تحديد “الأشخاص ذوي الصلة” حتى يتمكن الهيئة من التحقق من أوراق اعتمادهم. يشمل ذلك:
- كل ضابط تنفيذي ومدير وأفراد يؤدون وظائف مماثلة للشركة المصدرة
- كل شخص قد قام بالترويج للشركة المصدرة سواء مباشرة أو غير مباشرة خلال الخمس سنوات الماضية من تاريخ أول بيع للأوراق المالية أو تاريخ تقديم نموذج D الذي كان مطلوبًا للتقديم، أيهما يأتي في وقت لاحق.
قبل توقيع نموذج D، يجب قراءة شروط التقديم على النموذج والتأكد من إدخال المعلومات الصحيحة لجميع أجزاء النموذج. احصل على مساعدة من محامي الأوراق المالية للتأكد من أنك تقوم بذلك بشكل صحيح.
كيفية تقديم نموذج SEC D
سيتعين عليك تقديم نموذج SEC D عبر الإنترنت مع الهيئة وقد تحتاج أيضًا إلى تقديم هذا الإشعار مع دولتك. يجب تقديمه في غضون 15 يومًا من تاريخ أول بيع للأوراق المالية في العرض. تاريخ أول بيع هو تاريخ ارتباط المستثمر الأول بالتزام قانوني للاستثمار. لا تفرض الهيئة رسوم تقديم.
نموذج D متاح عبر الإنترنت في شكل PDF قابل للتعبئة، وتتضمن التعليمات. لتقديمه عبر الإنترنت مع الهيئة، يجب عليك استخدام نظام الهيئة لجمع البيانات وتحليلها واستردادها الإلكتروني (EDGAR). قبل تقديم النموذج، يجب عليك التقدم بطلب للحصول على وصول إلى EDGAR. ستحصل على رقم تعريف (يسمى “مفتاح الفهرس المركزي” أو “CIK”) ومجموعة من رموز الوصول لاستخدامها في تقديم نموذج D. ثم يمكنك استخدام وصول EDGAR لحفظ وتقديم نموذج D.
يمكنك أيضًا استخدام عملية EDGAR لحفظ النموذج قبل تقديمه وإجراء تغييرات بعد تقديمه. انظر دليل المقدم إلى EDGAR لمزيد من المعلومات المفصلة والإجابات على أسئلتك وهذا الدليل لتعريفات المستخدمة في نموذج D.
تقديم نموذج D مع الدولة الخاصة بك
قد تحتاج أيضًا إلى تقديم نموذج D مع دولتك ودفع رسوم تقديم، اعتمادًا على لوائح تقديم نموذج D في دولتك. تسمح بعض الولايات بتقديم النموذج على الورق وعبر الإنترنت، وتتطلب الولايات الأخرى تقديم نموذج D عبر الإنترنت. يمكنك العثور على معلومات الاتصال لوكالة الأوراق المالية في دولتك على موقع الجمعية الشمالية الأمريكية لإدارات الأوراق المالية (NASAA). لتقديم نموذج D عبر الإنترنت مع دولتك، انظر مستودع الإيداع الإلكتروني لـ NASAA (EFD).
بعد تقديم نموذج D الخاص بك
سوف تقوم الهيئة بالتحقق من طلبك واتخاذ قرار بشأنه، والذي ستتلقاه عبر البريد الإلكتروني. إذا تم رفض طلبك، سيتم ذكر السبب في الرفض وإخبارك بكيفية حل المشكلة (أو المشاكل).
قد تتلقى إشعارًا بعدم الأهلية لعدة أسباب، وهذه تختلف اعتمادًا على رقم القاعدة (على سبيل المثال 506 (ب) أو 504). السبب الشائع لعدم الأهلية هو عدم الأهلية للممثل الذي يتعلق به في البند 3 من نموذج D إذا كان لديه “إدانة جنائية ذات صلة أو أمر تنظيمي أو قضائي أو أحداث أخرى تستبعد”. يجب أن تكون الحدث المستبعد قد وقع بعد 23 سبتمبر 2013، عندما أصبحت تعديلات قواعد الهيئة سارية المفعول.
يمكنك التقدم بطلب للحصول على إعفاء لسبب جيد أو أمر قضائي (تحديد السلطة المصدرة)، ولكن احصل على مساعدة من محام للتأكد من أنك تكمل العملية بشكل صحيح.
أخذ الأفكار الرئيسية
قد تكون قادرًا على تجاوز لوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات لتسجيل الأوراق المالية إذا توفرت لديك بعض المتطلبات. استخدم نموذج SEC D لإبلاغ الهيئة بأنك تقدم عروضًا للأوراق المالية للبيع دون تسجيلها. يجب أن يكون جميع المستثمرين الخاصين بك معتمدين بناءً على صافي قيمتهم أو دخلهم السنوي، وهناك متطلبات أخرى. احصل على مساعدة من شركة قانونية للأوراق المالية لمساعدتك في إعداد عروض الأوراق المالية الخاصة بك وتقديم نموذج D.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-sec-form-d-5077932
اترك تعليقاً