أقل العوامل المهمة في تحليل صناديق الاستثمار المشترك

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الأسهم والسندات باستخدام صناديق الاستثمار المشترك، فإنه من المهم تحليل الصناديق بعناية للعثور على تلك التي تتوافق مع أهداف الاستثمار الخاصة بك. تتطلب هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) من صناديق الاستثمار المشترك الكشف عن معلومات كافية للمستثمرين لفهم أهداف الاستثمار للصندوق، والمخاطر الرئيسية، والرسوم والمصاريف، والأداء السابق للصندوق. هذه هي بعض العوامل المهمة التي يجب أن تعرفها قبل الاستثمار في صندوق استثمار مشترك.

أقل العوامل المهمة في تحليل صناديق الاستثمار المشترك

أداء قصير الأجل:

عند شرح أهمية الأداء قصير الأجل، من المهم أن نشدد أولاً على أن الأداء طويل الأجل يمكن أن يكون عاملاً مهماً في تحليل صناديق الاستثمار المشترك للصناديق التي تديرها فرق إدارة نشطة. يمكن أن يكون إشارة جيدة إذا كانت الصناديق التي تديرها فرق إدارة نشطة قد حققت أداءً يتفوق على السوق على مدى خمسة أو عشر سنوات مع نفس فريق الإدارة.

ومع ذلك، فإن أداء الصناديق التي تديرها فرق إدارة نشطة على فترات أقصر من ثلاث سنوات غير ذات صلة. يجب على المستثمرين أن يأخذوا على محمل الجد التحذير المذكور في جميع النشرات الإعلانية لصناديق الاستثمار المشترك بأن الأداء السابق لا يعكس بالضرورة النتائج المستقبلية.

قيمة الأصول الصافية:

قيمة الأصول الصافية لصندوق استثمار مشترك هي إجمالي الأصول للصندوق ناقص إجمالي الالتزامات. تمثل قيمة الأصول الصافية قيمة السوق للصندوق المعبأة في مبلغ لكل سهم، ويتم حسابها مرة واحدة في اليوم. قيمة السهم هي السعر الذي يمكن للمستثمرين شراء أو بيع وحدات الصندوق بها.

على الرغم من أن قيمة الأصول الصافية تؤثر في قرار الاستثمار في صندوق معين من وجهة نظر السعر، إلا أنها ليست مؤشرًا على جودة أو أداء ذلك الصندوق. لا يعني قيمة عالية للأصول الصافية أو سعر السهم أن الصندوق أفضل، ولذلك فإن قيمة الأصول الصافية ليست مؤشرًا جيدًا لتقييم صندوق استثمار مشترك.

فترة تولي مدير الصندوق لصناديق المؤشرات:

إذا كنت تفكر في صناديق المؤشرات التي تسعى لتتبع عائدات مؤشر سوق مثل مؤشر S&P 500 أو مؤشر Russell 2000، فإن فترة تولي المدير ليست ذات صلة. نظرًا لأن صناديق المؤشرات تتبع أسلوب استثمار أكثر سلبية لا يتطلب المشاركة المستمرة لمدير الصندوق، فإن فترة تولي المدير غير ذات صلة.

عائلة الصناديق:

عائلة الصناديق هي جميع الصناديق المختلفة التي يديرها شركة استثمار واحدة. يشعر بعض المستثمرين بالأمان عند الاحتفاظ باستثماراتهم في صناديق الاستثمار المشترك في إطار عائلة واحدة من الصناديق لأنهم يعتبرون تلك الشركة أكثر استقرارًا ماليًا أو قد يعتبرون العلامة التجارية للصندوق لديها سجل قوي بشكل عام.

يجب على المستثمرين أن يعلموا أن إفلاس شركات الصناديق كان شبه منعدم. عند بناء محفظة من صناديق الاستثمار المشترك، من المهم أن تجد الصناديق التي تتوافق مع أهداف الاستثمار الخاصة بك بدلاً من الالتزام بعائلة واحدة من الصناديق.

استراتيجيات تحليل الصناديق التي يجب عليك اتباعها

فهم العوامل التي لا يجب أن تكون محل النظر عند تحليل صناديق الاستثمار المشترك سيساعدك على التركيز على العوامل التي تهمك، بما في ذلك:

الهدف الاستثماري:

تسعى الصناديق عمومًا إلى تحقيق النمو في رأس المال أو الدخل أو مزيج من الدخل والنمو. يجب أن تنظر في الصناديق التي تتوافق مع أهداف الاستثمار الخاصة بك.

استراتيجية الاستثمار:

استراتيجية الصندوق هي النهج الذي ستستخدمه فرق إدارة الصندوق لاتخاذ قرارات شراء أو بيع الأوراق المالية لتحقيق هدفها. يجب عليك أن تقيم كيف يتناسب الصندوق مع محفظتك بناءً على استراتيجية الاستثمار الخاصة به وفقًا لأهدافك المالية وقدرتك على تحمل المخاطر.

المخاطر:

كل استراتيجية استثمار تنطوي على بعض المخاطر. يعتمد مستوى المخاطرة التي يتعرض لها المستثمر إلى حد كبير على الأصول التي يمتلكها، ومدى تنوع محفظته، والمخاطر العامة للأسواق نفسها.

الرسوم والمصاريف:

تنقل صناديق الاستثمار المشترك الرسوم القانونية والمحاسبية والأخرى إلى المستثمرين لتغطية تكاليف الإدارة الإدارية للصندوق. تفرض بعض الصناديق رسومًا عندما يقوم المستثمر بشراء أو استرداد الأسهم. يمكن أن تؤثر الرسوم والمصاريف على عوائد المستثمر، ولذلك من المهم مراجعة معلومات الرسوم والمصاريف بعناية في نشرة الصندوق.

فرق الإدارة:

يتخذ مستشار الاستثمار وفريق إدارة المحافظ قرارات الاستثمار بناءً على أهداف الاستثمار للصندوق. يعد فترة تولي المدير أهم شيء يجب معرفته عند الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك التي تديرها فرق إدارة نشطة. عند تحليل أداء الصندوق، من الضروري التأكد من أن المدير أو فريق الإدارة قد قام بإدارة الصندوق للفترة الزمنية التي تقوم بمراجعتها وحقق نجاحًا.

صناديق المؤشرات كبديل لصناديق الاستثمار المشترك

لقد اختار العديد من المستثمرين الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة (ETFs). مثل صناديق الاستثمار المشترك، توفر صناديق ETFs للمستثمرين طريقة بسيطة لبناء محفظة متنوعة.

توفر صناديق ETFs مزايا رئيسية على صناديق الاستثمار المشترك، بما في ذلك تكاليف تشغيل أقل من الصناديق المفتوحة المعتادة، وقدرة التداول الفوري (بدلاً من الصناديق المشتركة التي يتم شراؤها وبيعها مرة واحدة في اليوم)، وكفاءة ضريبية.

العديد من العوامل التي تعتبر مهمة في تحليل صناديق الاستثمار المشترك مهمة أيضًا في تحليل صناديق ETFs، بما في ذلك الرسوم والمصاريف واستراتيجية الاستثمار والمخاطر. غالبًا ما تقدم وسطاء الإنترنت أدوات لفحص صناديق ETFs يمكن أن تقارن عددًا قليلاً من الصناديق لمساعدة المستثمر في العثور على تلك التي تناسب احتياجاتهم.

أهم النقاط الرئيسية

تحليل صناديق الاستثمار المشترك ضروري لمطابقة استراتيجية الاستثمار الخاصة بك مع أفضل الصناديق. معرفة العوامل التي أقل أهمية في التحليل يمكن أن يساعدك في التركيز على العوامل التي تهمك. من المغري أن تتعقب صناديق الاستثمار المشترك الساخنة ذات الأداء القصير الأجل المبهر، ولكن الأداء طويل الأجل (ثلاث سنوات أو أكثر) عمومًا هو مؤشر أفضل للانتباه إليه.

Source: https://www.thebalancemoney.com/mutual-fund-analysis-10-things-to-analyze-and-3-to-ignore-2466458