رسوم وأعباء ومصاريف صناديق الاستثمار المشتركة

قبل أن تشتري صناديق الاستثمار المشتركة، تأكد من معرفة التكاليف. هنا مقدمة عن جميع الرسوم والمصاريف التي قد تدفعها (أو تأمل في تجنبها) عند شراء صناديق الاستثمار المشتركة.

رسوم صناديق الاستثمار المشتركة

تُفرض رسوم على المستثمر عند شراء أو بيع أنواع معينة من صناديق الاستثمار المشتركة. الغرض من هذه الرسوم هو دفع السمسار أو المستشار عن خدماتهم. لذلك، إذا كنت لا تعمل مع سمسار أو مستشار، فلا يجب عليك دفع أي رسوم.

رسوم الشراء المقدمة

تُفرض هذه الرسوم مقدمًا (عند وقت الشراء) وتتراوح نسبتها حوالي 5% ولكن يمكن أن تصل إلى 8.5%. على سبيل المثال، إذا استثمرت 1000 دولار بنسبة رسم شراء مقدارها 5%، فإن مبلغ الرسم سيكون 50 دولارًا، وبالتالي ستكون الاستثمار الأولي 950 دولارًا. عادةً ما تكون صناديق الاستثمار التي تفرض رسوم شراء مقدمة هي صناديق الفئة A، والتي يتم تحديدها عادةً بالحرف “A” في نهاية اسم الصندوق.

رسوم البيع النهائية

تُفرض هذه الرسوم فقط عند بيع الصندوق. يمكن أن تكون هذه الرسوم 5% أو أكثر، ولكن نسبة الرسم عادةً ما تقل تدريجيًا على مدار عدة سنوات حتى يصل المبلغ إلى الصفر. عادةً ما تكون صناديق الاستثمار التي تفرض رسوم بيع نهائية هي صناديق الفئة B، والتي يتم تحديدها عادةً بالحرف “B” في نهاية اسم الصندوق.

رسوم الصيانة

هذه الرسوم لا تُفرض عند الشراء أو البيع لصندوق الاستثمار. بدلاً من ذلك، هناك نسبة “مستوى” مستمرة، مثل 1.00%، يدفعها المستثمر لشركة صندوق الاستثمار. على غرار رسوم الشراء المقدمة ورسوم البيع النهائية، فإن رسوم الصيانة ليست رسومًا يتم دفعها مباشرة من جيب المستثمر، ولا يتم “تفويتها” على المستثمر. بدلاً من ذلك، تقلل هذه الرسوم من العائد الصافي للمستثمر. على سبيل المثال، إذا كان صندوق الاستثمار الذي يفرض رسوم صيانة بنسبة 1.00% له عائد إجمالي قبل الرسوم بنسبة 10%، فإن المستثمر سيحصل على عائد صافي بنسبة 9%. عادةً ما تكون صناديق الاستثمار التي تفرض رسوم صيانة هي صناديق الفئة C، والتي يتم تحديدها عادةً بالحرف “C” في نهاية اسم الصندوق.

ملاحظة: إذا كنت بحاجة لاستخدام صناديق الاستثمار التي تفرض رسومًا، فإن الأرخص للمستثمر طويل الأجل، ومع الأمل في فترة استثمار تزيد عن 10 سنوات أو أكثر، ستكون صناديق الفئة A أو صناديق الشحنة الأمامية هي الأرخص. وأغلى صناديق للمستثمرين طويلي الأجل، ولكنها عادةً الأفضل لفترات الاحتفاظ القصيرة، هي فئة الأسهم C.

أيضًا، تُفرض رسوم 12b-1، والمعروفة أيضًا بالعمولات المتبقية أو في بعض الأحيان تُشار إليها بـ “الرسوم الخفية”، من قبل بعض صناديق الاستثمار المشتركة وتُستخدم لدفع تكاليف التسويق والتوزيع والخدمات. تُدفع هذه الرسوم إلى السمسار ويمكن أن تصل إلى 1.00% سنويًا. عادةً ما تفرض صناديق الفئة B والفئة C الرسوم القصوى للرسوم 12b-1 بنسبة 1.00%، في حين أن صناديق الفئة A وصناديق الاستثمار غير المحملة عادةً لا تفرض رسوم 12b-1.

رسوم المعاملات في صناديق الاستثمار المشتركة

تُفرض رسوم المعاملات على المستثمر عند شراء أو بيع أسهم الأسهم أو صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق تداول الصناديق المتداولة (ETFs). يمكن أن تكون هذه الرسوم منخفضة قدر 7 دولارات في بعض السماسرة التخفيضية، مثل Scottrade أو Charles Schwab، ولكنها يمكن أن تكون أعلى بكثير، اعتمادًا على الاستثمار و/أو السمسار.

هذه الرسوم هي رسوم مرة واحدة، ولكنها تحدث في كل مرة يشتري فيها المستثمر أسهمًا. يقوم العديد من المستثمرين بشراء أسهم الأسهم أو صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق تداول الصناديق المتداولة بشكل منتظم، مثل شهريًا.

ولكن إذا تم فرض رسوم على كل معاملة، فإن التكاليف تتراكم مع مرور الوقت. على سبيل المثال، إذا كانت هناك رسوم معاملة قدرها 10 دولارات لكل صفقة، فإن التكاليف ستصل إلى 120 دولارًا سنويًا للمشتريات الشهرية. إذا كان المستثمر يشتري 100 دولار من الأسهم شهريًا، فإن رسوم المعاملة بقيمة 10 دولارات ستقلل الاستثمار إلى 90 دولارًا، وهو ما يعادل 10% من التكلفة. إنه لا يختلف عن “خسارة” بنسبة 10% في القيمة بسبب تقلبات السوق.

ملاحظة: تكاليف التداول والنفقات الأخرى تؤثر على الأداء العام، لذا فإن عائلة صناديق الاستثمار المشتركة التي لا تفرض رسومًا، مثل Vanguard أو Fidelity أو T. Rowe Price، هي خيار ذكي للاستثمار بتكلفة منخفضة؛ من خلال الاستثمار مباشرة مع عائلة الصندوق، غالبًا ما يتم تخفيض رسوم المعاملة.

ابحث عن صناديق “بدون رسوم المعاملة” (أو NTF) قبل الشراء. إذا أعجبك صندوق معين ولكن السمسار أو شركة الصندوق تفرض رسوم معاملة لشراء الأسهم، جرب شراء كميات أكبر، بتردد أقل، إذا كانت هذه الاستراتيجية منطقية لأهداف التوفير الخاصة بك وأهداف الاستثمار.

نسب المصاريف في صناديق الاستثمار المشتركة

نسب المصاريف هي النسب المئوية التي تعبر عن مبلغ الرسوم التي يتم دفعها لشركة صندوق الاستثمار المشتركة لإدارة وتشغيل الصندوق، بما في ذلك جميع النفقات الإدارية ورسوم 12b-1. على غرار العديد من الرسوم والمصاريف المتعلقة بصناديق الاستثمار المشتركة، فإن نسبة المصاريف لا تمثل رسومًا يتم دفعها مباشرة من قبل المستثمر. بدلاً من ذلك، يتم خصم هذه النفقات من أصول صندوق الاستثمار المشتركة. يحصل المستثمر على العائد الصافي. على سبيل المثال، إذا كان لدى صندوق نسبة مصاريف 1.00% وكان لديه عائد إجمالي سنوي قبل النفقات بنسبة 10.00%، فإن المستثمر سيحصل على عائد صافي بنسبة 9.00% بعد النفقات.

هناك العديد من صناديق الاستثمار المشتركة ذات نسب مصاريف أقل من المتوسط للاختيار من بينها في الكون. لذا لا تتو settlement for expensive when you can have inexpensive and high quality. هنا تفصيل ومقارنة لنسب المصاريف المتوسطة التي يمكنك توقعها، استنادًا إلى فئة الصندوق:

• صناديق الأسهم الكبيرة: 1.25%
• صناديق الأسهم المتوسطة الحجم: 1.35%
• صناديق الأسهم الصغيرة: 1.40%
• صناديق الأسهم الأجنبية: 1.50%
• صناديق مؤشر S&P 500: 0.15%
• صناديق السندات: 0.90%

لا تشتري أي صندوق استثمار مشترك بنسب مصاريف أعلى من هذه. تكون نسب المصاريف عادةً أعلى لصناديق الأسهم التي تديرها نشاطًا بشكل فعال بسبب البحث والتحليل اللازم للحفاظ على استراتيجية نشاطية (تفوق السوق). ولكن بشكل متناقض، فإن غالبية الصناديق التي تديرها نشاطًا بشكل فعال لا تتفوق على مؤشرات القياس على المدى الطويل، خاصة لأكثر من 10 إلى 15 عامًا وما بعدها.

لهذا السبب، ابحث عن صناديق بدون رسوم وصناديق مؤشر للحصول على تكاليف منخفضة وعوائد تتوافق مع المؤشرات على المدى الزمني.

Source: https://www.thebalancemoney.com/basics-on-mutual-fund-fees-loads-and-expenses-2466616