ما هو الشراكة المحدودة العائلية؟

تجميع موارد العائلة للاستثمار في مشاريع تجارية

تعريف الشراكة المحدودة العائلية

الشراكة المحدودة العائلية هي هيكل تجاري يمكن للعائلات تشكيله لحمل الأصول لأغراض تجارية عائلية شرعية. يمكن للشراكة أن تحمل استثمارات وعقارات ونقدًا أو أصولًا أخرى تستخدم لتشغيل عمل عائلي.

كيف تعمل الشراكة المحدودة العائلية؟

في الشراكة المحدودة العائلية، يمكن لأفراد العائلة أن يجمعوا أموالهم ويقوموا بمشروع مثل بناء العقارات السكنية أو الاستثمار في العقارات، وهو ما قد لا يكون ممكنًا بشكل فردي.

تحتوي الشراكة المحدودة العائلية النموذجية على نوعين من الشركاء: الشركاء العامون والشركاء المحدودون.

الشركاء العامون

عندما يتم تعيين أحد أو أكثر من أفراد العائلة كشركاء عامين، يكون كل شريك مسؤولًا عن إدارة الشراكة المحدودة العائلية يوميًا. ويشمل ذلك الإشراف أو القيام بأي من الوظائف الضرورية لتشغيل العمل أو إدارة الأصول المالية داخل الشراكة.

يتم دفع الشركاء العامون (إذا تم الاتفاق على الدفع) وفقًا لاتفاقية تشغيل الشراكة. يتلقى بعض الشركاء العامين جزءًا من الأرباح، بينما يحصل البعض الآخر على راتب سنوي ثابت.

كما أن لديهم مسؤولية غير محدودة. إذا فشلت أي من المشاريع، يمكن للدائنين الذهاب إلى أصولهم لتغطية ديون العمل والالتزامات.

الشركاء المحدودون

الشريك المحدود هو عضو في العائلة يساهم بالمال مقابل الملكية في مشروع معين ولكنه ليس لديه مسؤوليات إدارة يومية. كما لا يمكنه المشاركة في الوظائف التنفيذية أو يمكن أن يفقد وضعه كشريك محدود محمي.

يصوت الشركاء المحدودون على اتفاقية الشراكة، التي تحدد القواعد التي تحكم الشراكة المحدودة العائلية، ويجمعون الأرباح والفوائد والأرباح.

على العموم، لا يمكن للشركاء المحدودين أن يخسروا أكثر مما استثمروا في الشراكة ما لم يبدأوا في تحمل مسؤوليات الشريك العام.

ضرائب الشراكة المحدودة العائلية

تصبح الضرائب معقدة عند استخدام الشراكات المحدودة العائلية للاستثمارات أو تمرير الأموال إلى الأجيال اللاحقة. بشكل عام، يمكن تمرير الأصول الكبيرة إلى الأجيال القادمة باستخدام الشراكة المحدودة العائلية دون تنشيط ضرائب الميراث أو الإرث.

لا تدفع الشراكة المحدودة العائلية كهيكل تجاري ضرائبًا. يتم تمرير الضرائب إلى الشركاء للإبلاغ عنها في الإقرارات الضريبية الخاصة بهم. يتم الإبلاغ عن الضرائب من خلال الشراكة المحدودة العائلية إلى مصلحة الضرائب الداخلية اعتمادًا على حصة كل شريك في الشراكة.

الهدايا التي تمنح من خلال الشراكة المحدودة العائلية للشركاء لا تخضع للضرائب حتى حد الاستثناء للعام الذي تم فيه إعطاء الهدية.

وحدات/أسهم الشراكة المحدودة العائلية

عادةً ما تصدر الشراكات المحدودة العائلية وحدات (مشابهة للأسهم) لكل شريك لمعرفة حجم الشركة التي يمتلكونها. في معظم اتفاقيات الشراكة المحدودة العائلية، لا يمكن بيع الأسهم حتى يمر فترة زمنية محددة.

إذا تم بيع أي من هذه الوحدات، فإنها تخضع للتنظيم من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات. يجب أن يتخذ الشركاء الذين يرغبون في بيع أسهمهم في الشراكة المحدودة العائلية احتياطات بسبب أن هذه النوعية من المعاملات يجب أن تلبي متطلبات القانون الأمريكي للأوراق المالية لعام 1933.

مثال عملي/استثماري

كمثال على إنشاء شراكة محدودة عائلية لأغراض تجارية، تخيل أن روبي يرغب في بناء صف من المنازل الفاخرة. يتوقع أن تكون التكاليف 1.2 مليون دولار، بما في ذلك رأس المال العامل، ويجب أن تولد 200،000 دولار من الأرباح قبل الضرائب على الدخل والاهلاك والاستهلاك.

يرغب في دفعة أولى تبلغ 50% على الأقل، لذا يتصل بعائلته للحصول على المساعدة، ويقررون تشكيل شراكة محدودة عائلية.

يتوصلون إلى الهيكل التالي:

سوف تصدر الشراكة المحدودة العائلية 6،000 وحدة شراكة محدودة، أو أسهم، بقيمة 100 دولار لكل منها لجمع 600،000 دولار رأسمال افتتاحي مطلوب. لا يمكن بيع هذه الوحدات لمدة خمس سنوات على الأقل، وستدفع الشراكة 70% من الأرباح النقدية على شكل أرباح.

سوف يشتري روبي 600 من هذه الأسهم عن طريق المساهمة بمبلغ 60،000 دولار في الشراكة المحدودة العائلية، مما يمنحه 10% من ملكية المشروع. سيتم تعيينه كشريك عام، وسيحصل على 5% من الأرباح قبل الضرائب كرسوم إدارة عن التعامل مع العمليات اليومية.

يشتري أفراد آخرون من عائلة روبي الأسهم المتبقية 5،400، حيث تمثل كل منها ملكية كسرية في الشراكة المحدودة العائلية.

يتحكم روبي في الشراكة المحدودة العائلية بمبلغ 600،000 دولار نقدًا. يذهب إلى بنك محلي ويحصل على قرض رهن عقاري أول بقيمة 600،000 دولار، مما يمنحه 1.2 مليون دولار يحتاجها لتمويل المشروع. تقوم الشراكة ببناء المنازل، وتؤجرها للمستأجرين، وتبدأ في جمع الإيجارات.

توزع الشراكة المحدودة العائلية الأرباح في جميع أفراد العائلة، ويتم سداد الرهن العقاري. بمجرد سداده، يمكن إعادة توجيه المدفوعات إلى صيانة المباني، ويمكن زيادة التوزيعات أو إعادة استثمارها في العمل أو كليهما.

يمكن استخدام رأس المال لشراء استثمارات لمساعدة الشراكة على زيادة أصولها أو بناء هياكل جديدة لتوليد إيرادات الإيجار. بهذه الطريقة، قام روبي وعائلته بتجميع الموارد وزيادة صافي قيمتهم العامة مع إنشاء عمل يتم تمريره عبر الأجيال.

هل أحتاج إلى شراكة محدودة عائلية؟

بينما لا يستطيع أحد سوى محامٍ ومحاسب ضرائب مؤهلين مساعدتك في الإجابة على هذا السؤال، هناك بعض الاعتبارات التي يجب أن تأخذها في الاعتبار عند اتخاذ قرارك. فكر في ما إذا كان تجميع أموالك سيسمح لك بالقيام بمشاريع لم تكن ممكنة في حالة عدم التجميع.

إذا كانت هذه المشاريع تقدم عوائد أعلى من المعدل، فلا ترغب في أن تجد نفسك في موقف يجعلك تتحمل مخاطر كبيرة وتصبح معرضًا للخطر المالي باستخدام أموال عائلتك.

إذا كنت شريكًا محدودًا، فإن الثقة في الشريك العام أمر ضروري لأنه سيكون لديه وصول غير مقيد إلى الودائع النقدية وأصول العمل. إذا كان لديك أي أسئلة حول نزاهتهم أو قدراتهم التجارية، قد ترغب في تجنب الاستثمار.

غالبًا ما يكون الإدارة الجيدة هي الفارق بين خسارة الاستثمار وتحقيق مكاسب كبيرة. إذا كنت تثق في شركاءك في العائلة، اعرف ما إذا كانت الشراكة المحدودة العائلية ستتشكل لفرصة استثمارية واحدة أم كوسيلة استثمارية مستمرة ستستمر في إنشاء أصول أو اكتسابها.

إصدار وحدات الشراكة المحدودة مثل إصدار الأسهم في كثير من النواحي ويخضع للقوانين واللوائح. تأكد من أن مشروع الشراكة المحدودة كبير بما يكفي لتبرير تكلفة مراجعة قوانين الأوراق المالية من قبل محام لكي لا تجذب الانتباه من السلطات.

Source: https://www.thebalancemoney.com/family-limited-partnerships-101-357872