ما هو معدل النمو؟

تعريف وأمثلة عن معدل النمو

كيفية حساب معدل النمو

مزايا وعيوب معدل النمو

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

تعريف وأمثلة عن معدل النمو

معدل النمو هو توقعات النتائج المالية المستقبلية للشركة بناءً على البيانات المالية الحالية. يستخدم معدل النمو البيانات المالية الحالية لتقدير الأداء المستقبلي للشركة. يمكن استخدامه من قبل المستثمرين وأصحاب الأعمال والمحللين والمستشارين لاتخاذ قرارات تنفيذية. يكون استخدام معدل النمو الأكثر صلة عند تحليل الشركات الجديدة أو المنتجات الجديدة التي تم إطلاقها. ليس رقمًا موثوقًا لحملات المبيعات الفردية والشركات ذات الإيرادات الموسمية. يجب دائمًا مراعاة سياق الشركة ونوع الشركة التي تقوم بتحليلها عند حساب معدل النمو.

كيفية حساب معدل النمو

لحساب معدل النمو لشركة ما ، ما عليك سوى أخذ إيرادات الشركة في فترة زمنية معينة وقسمتها على عدد الأيام في تلك الفترة. بعد ذلك ، قم بضرب هذا العدد بـ 365 للحصول على معدل النمو السنوي. هذا هو شكل الصيغة:

على سبيل المثال ، إذا كانت لدى الشركة BSL إيرادات بقيمة 900،000 دولار في الربع الأول من العام ، فيجب عليك أولاً قسمة ذلك على عدد الأيام في تلك الربع (900،000 / 90 = 10،000). ثم قم بضرب هذا العدد بـ 365 للحصول على معدل النمو السنوي بقيمة 3.65 مليون دولار.

يمكنك أيضًا حساب معدل النمو عن طريق أخذ الإيرادات الحالية لشهر واحد وضربها بـ 12 للحصول على معدل النمو السنوي: معدل النمو السنوي = إيرادات شهر واحد × 12 شهرًا. على سبيل المثال ، إذا كانت لدى الشركة HWG إيرادات بقيمة 500،000 دولار في يناير ، فيجب عليك ضرب هذا العدد بـ 12 للحصول على معدل النمو السنوي بقيمة 6 مليون دولار.

مزايا وعيوب معدل النمو

المزايا:

– قد يكون مفيدًا للشركات الجديدة: الشركات التي ليس لديها سجل أرباح ليس لديها الكثير من المعلومات لاستخدامها في إنشاء توقعات وتوقعات مالية. يمكن أن يكون استخدام معدل النمو نقطة انطلاق رائعة لتوقع كيفية أداء الشركة في المستقبل.

– أفضل لتوقع عقود المبيعات طويلة الأجل أو المنتجات التي تم إطلاقها حديثًا: المنتجات التي تحتوي على عقود طويلة الأجل تجعل معدل النمو أكثر دقة. لماذا؟ لأن العقود تضفي استقرارًا على الإيرادات المستقبلية المقدرة. المنتجات التي تم إطلاقها حديثًا لديها قليل من البيانات التاريخية للاستخدام ؛ وبالتالي ، فإن معدل النمو هو الأفضل في توقع المبيعات.

العيوب:

– قد يكون غير موثوق للشركات ذات الإيرادات الموسمية: الإيرادات الموسمية تعني أن الأرقام الموسومة ستكون غير دقيقة لأن المبيعات قد تختلف من شهر إلى آخر. على سبيل المثال ، دعونا نفترض أن شركة ملابس رياضية تعمل بشكل أكبر في فصل الشتاء من الصيف. إذا قمنا باستخدام أرقام المبيعات خلال شهر ينتج لحساب معدل النمو للشركة ، فلن يكون موثوقًا لأننا نعلم أن المبيعات تكون عالية فقط خلال أشهر الشتاء. من المحتمل أن يكون معدل النمو السنوي غير صحيح.

– غير ذو صلة لتقدير مبيعات المنتج الفردي: إذا قررت الشركة بيع منتج لفترة زمنية قصيرة فقط دون خطط لبيع هذا المنتج في العام المقبل ، فإن معدل النمو سيكون غير ذو صلة لأن المنتج لن يكون موجودًا في المستقبل.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

يمكن أن يساعد معدل النمو في تحديد ما إذا كانت الشركة ستكون ربحية على المدى الطويل. قد يكون هذا مفيدًا في اتخاذ قرار بالاستثمار في شركة ما. إذا قمت بحساب معدل النمو وأظهر أن الشركة ستحقق إيرادات ، فقد ترغب في الاستثمار فيها في وقت مبكر للاستفادة من هذا النجاح. ومع ذلك ، نظرًا لأن معدل النمو ينطبق بشكل أكبر على الشركات الجديدة ، فمن المحتمل أن تستثمر في شركة ناشئة. يعد معدل النمو مكونًا واحدًا فقط في اتخاذ قرار بشأن ما إذا كانت الشركة ستكون ربحية ، لذا تأكد من وزن جميع المخاطر ولا تستثمر المال الذي لا يمكنك تحمل خسارته بالكامل.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-run-rate-5192879