استراتيجيات تسلم الضمانات

تعتبر الاستراتيجيات المتعلقة بتسلم الضمانات من الأمور المهمة في الاستثمار في العقود الاستثمارية. يقوم المستثمرون بشراء شهادات الإيداع والسندات بتواريخ استحقاق متباعدة، ويشار إلى هذه الممارسة بأنها تسلم الضمانات. وهناك سبب واحد للقيام بذلك وهو القدرة على الوصول إلى الأموال عند استحقاق شهادات الإيداع والسندات دون دفع رسوم الاستسلام. قد يكون هناك سبب آخر للنظر في تسلم الضمانات وهو معدلات الفائدة. لا يمكن لأحد، حتى الخبراء، أن يتنبأ بشكل صحيح بحركة أسعار الفائدة، لذلك فإن تسلم الضمانات هو طريقة حكيمة وفعالة للتعامل مع المجهول.

تسلم الضمانات في العقود الاستثمارية

يمكن أيضًا تسلم الضمانات في العقود الاستثمارية، ويمكن استخدام تلك الاستراتيجيات المتعلقة بتسلم الضمانات للحصول على دخل أو عائد. يعتبر العائد هو العائد الذي تحققه على مدى الوقت من الاحتفاظ بأموالك في عقد استثماري. يمكن تصنيف تسلم شهادات الإيداع والسندات على أنه تسلم للحصول على عائد. بالنسبة للعقود الاستثمارية، يمكنك تسلم الضمانات للحصول على عائد باستخدام العقود الثابتة، ولكن يمكنك أيضًا تسلم الضمانات للحصول على دخل.

تسلم الضمانات في عقود الضمان الثابتة

تعمل العقود الثابتة ذات الأسعار الثابتة، المعروفة أيضًا بعقود ضمان العائد المتعدد (MYGAs)، بنفس طريقة عمل شهادات الإيداع. السعر الثابت هو سعر مضمون يستمر لفترة زمنية محددة. عادةً ما لا توجد رسوم سنوية في العقود الثابتة، وتنخفض رسوم الاستسلام سنويًا على مدار فترة العقد. الفرق الرئيسي بين شهادات الإيداع والعقود الثابتة (MYGA) هو أن الفائدة تتراكم على أساس مؤجل للضرائب في العقود الثابتة (MYGA). يجب عليك دفع الضرائب على الفائدة كل عام في حالة شهادات الإيداع في حساب غير خاضع للضريبة.

على سبيل المثال، إذا كان لديك 300،000 دولار، يمكنك وضع 100،000 دولار في كل من العقود الثابتة لمدة ثلاث سنوات وأربع سنوات وخمس سنوات. تتمتع هذه العقود الثابتة برسوم قليلة والعائد مضمون. عندما يحين وقت استحقاق الأموال بعد فترة رسوم الاستسلام، يمكنك أخذ المال بالكامل ودفع الضرائب على الفائدة، أو يمكنك نقله إلى عقد آخر والاستمرار في تأجيل الضرائب.

يمكنك أيضًا تحويل العقد الثابت بعد مرور فترة رسوم الاستسلام. يعني تحويله أخذ دفعات دخل ثابتة مضمونة مدى الحياة. بمجرد تحويل العقد الثابت، لا يمكنك إجراء أي تغييرات عليه. قد تكون قادرًا على ترك جزء من فوائدك للمستفيد الباقي، ولكن ذلك يعتمد على الخيار الذي تختاره للدفع.

ملاحظة: قد ترغب في شراء عقود الضمان الثابتة من شركات مختلفة. كل شركة (ومنتج) لديها شروطها ومتطلباتها وأسعار الفائدة الخاصة بها، لذا قم بمراجعة خياراتك بعناية واختر ما يناسبك بشكل أفضل.

ما هو السلم المختلط الثابت؟

السلم المختلط الثابت هو مزيج من العقود الثابتة (MYGA) والعقود المؤشرة الثابتة (FIA). يتمتع بإمكانية عائد عام أعلى قليلاً بسبب الخيار المؤشري المحتمل لجزء FIA من السلم.

ما هو العقد المؤشر الثابت، أو FIA؟

العقد المؤشر الثابت، المعروف أيضًا بالعقد المؤشر، يحمي رأس المال الخاص بك تمامًا ولكنه يحتوي أيضًا على عنصر نمو مرتبط بمؤشر (عادة مؤشر S&P 500). تم تصميم العقود المؤشر الثابت للتنافس مع عائدات شهادات الإيداع.

استراتيجيات أخرى لتسلم الضمانات في العقود الاستثمارية

يمكن تنظيم تسلم الضمانات في العقود الاستثمارية للحصول على دخل بطرق عديدة. دعنا نلقي نظرة على بعض السلالم التي توفر دخلاً مستمرًا.

السلم المستمر لمدى الحياة يستخدم SPIAs

تنطوي استراتيجية السلم المستمر لمدى الحياة على شراء عقود الضمان الفوري للأقساط المفردة (SPIAs) على مدى فترة زمنية محددة. تعد SPIAs عقود ضمان تدفع دخلاً فورًا بعد شراء العقد. تم تصميم الاستراتيجية للاستفادة من ارتفاع أسعار الفائدة مع اقتراب عمر المستفيد المتوقع من العقد. على سبيل المثال، إذا كان لدى شخص مبلغ 500،000 دولار ويرغب في ضمان تدفق دخل مدى الحياة ولكنه يشعر بالقلق من ارتفاع أسعار الفائدة المنخفضة الحالية في المستقبل، فإن سلم الحياة الفعال سيشمل شراء SPIA بقيمة 100،000 دولار سنويًا لمدة خمس سنوات. حتى إذا ظلت أسعار الفائدة ثابتة خلال تلك الفترة، ستكون المدفوعات التالية أعلى بناءً على عمر المستفيد في وقت الشراء. إذا ارتفعت أسعار الفائدة، ستكون المدفوعات أعلى بشكل أكبر.

السلم المتدرج حسب تاريخ الهدف يستخدم DIAs

ينطوي هذا النوع من السلم على عقود الضمان الطويلة الأجل، المعروفة أيضًا بعقود الدخل المؤجل (DIA)، وبدء الدخل في فترات زمنية مختلفة. تكسب العقود المؤجلة الفائدة خلال فترة التراكم، ثم يمكن تحويلها إلى دخل مدى الحياة. تستخدم استراتيجية السلم المتدرج حسب تاريخ الهدف عادة لمكافحة التضخم من خلال تشغيل تدفقات دخل مدى الحياة في تواريخ مستقبلية. يمكن أن يكون مثالًا على ذلك شخص يبلغ من العمر 60 عامًا ولديه 400،000 دولار مخصصة لتغطية التضخم المستقبلي. سيتم شراء أربع عقود ضمان طويلة الأجل (DIA) في أعمار 65 و 70 و 75 و 80. يعتمد دخل العقود الضمانية بشكل أساسي على توقعات عمرك في وقت تشغيل تدفق الدخل، لذا مع تقدمك في العمر، تكون المدفوعات أعلى. ستقوم بتحويل كل عقد ضمان في ترتيب الشراء، وسيتم دفع كل عقد DIA لاحقًا بمعدل أعلى.

Source: https://www.thebalancemoney.com/annuity-laddering-145972