السندات هي نوع من الأوراق المالية الدينية. تبيع المؤسسات مثل الحكومات أو الشركات السندات لجمع الأموال. ثم تقوم بدفع فوائد منتظمة لحاملي تلك السندات، وتعيد رأس المال بعد فترة محددة.
كيفية شراء السندات
إذا كنت مهتمًا بشراء السندات، يمكنك اتباع بعض الطرق.
عبر وسيط
إذا كان لديك حساب وساطة، يمكنك شراء السندات من خلال وسيطك. يمكنك استخدام وسيطك لشراء السندات في السوق الثانوية من المستثمرين الآخرين. في بعض الحالات، يمكنك شراء السندات مباشرة من الجهة المصدرة.
من الحكومة مباشرة
تصدر الحكومة الأمريكية العديد من أنواع السندات، بمدد تتراوح من أسابيع إلى عقود. يمكنك شراء السندات مباشرة من الحكومة باستخدام موقع TreasuryDirect. يمكنك استخدام الموقع للاستثمار في سندات التوفير أو شراء أنواع أخرى من الأوراق المالية الحكومية مثل سندات الخزانة أو السندات.
عبر صندوق استثماري مشترك أو صندوق تداول متبادل
تركز العديد من صناديق الاستثمار المشترك وصناديق التداول المتبادل على الاستثمار في السندات. إذا كنت ترغب في بناء محفظة متنوعة من السندات بسهولة، فقد يكون شراء أسهم في أحد هذه الصناديق خيارًا جيدًا.
تحديد السندات التي ترغب في شرائها
هناك العديد من أنواع السندات. لكل نوع خصائص مختلفة تتعلق بالمخاطر المحتملة وأسعار الفائدة والمعاملة الضريبية، لذا ستعتمد السندات التي تختارها على أهدافك المالية.
سندات الحكومة الأمريكية
تصدر الحكومة الأمريكية سندات مباشرة عن طريق وزارة الخزانة الأمريكية. تعتبر هذه السندات من بين أكثر السندات أمانًا، مما يعني أنها لن تحمل أعلى أسعار الفائدة. ومع ذلك، إذا كنت ترغب في الاستثمار بأمان تام، فإنها قد تكون خيارات قوية.
سندات البلديات
تصدر سندات البلديات من الحكومات المحلية والولائية بالإضافة إلى وكالات الحكومة الأمريكية. عادة ما تكون استثمارًا آمنًا نسبيًا ولكنها توفر أسعارًا أعلى من سندات الحكومة الأمريكية.
سندات الشركات
تصدر سندات الشركات من الشركات الخاصة والعامة التي ترغب في جمع الأموال من خلال الاقتراض. مثل الأفراد، تحصل الشركات على تصنيفات ائتمانية يتم تحديدها من قبل شركات مثل ستاندرد آند بورز أو موديز.
سندات عالية العائد أو السندات الغير مرغوب فيها
تعتبر السندات عالية العائد، المعروفة أيضًا بالسندات الغير مرغوب فيها، سندات من المؤسسات ذات تصنيفات ائتمانية منخفضة. يعني ذلك وجود مخاطرة أكبر للعجز، مما قد يؤدي إلى خسارة المستثمرين. لتعويض هذا الخطر، يجب على المصدر أن يقدم مدفوعات فائدة أكبر. وهذا يجعل هذه السندات مناسبة للمستثمرين الذين يرغبون في قبول مخاطر أكبر من أجل عوائد أعلى.
فهم مخاطر شراء السندات
هناك مخاطر مختلفة يجب على المستثمرين أن يأخذوها في الاعتبار عند شراء السندات:
مخاطرة الائتمان
مخاطرة الائتمان هي أبسط نوع من المخاطر. قد يجد المصدر نفسه غير قادر على القيام بالمدفوعات المطلوبة، مما يعني أنك ستفقد الفائدة ورأس المال الخاص بك.
مخاطرة التضخم
يؤدي التضخم إلى انخفاض قوة الشراء للأموال. إذا ارتفع التضخم، فإن المدفوعات الفائدة التي تتلقاها من السندات ستصبح أقل قيمة. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير، فقد تفقد قوة الشراء من خلال شراء السندات.
مخاطرة أسعار الفائدة
عادة ما تكون للسندات أسعار ثابتة، ولكن أسعار الفائدة في السوق ترتفع وتنخفض طوال الوقت. إذا اشتريت سندًا بسعر فائدة منخفض، وارتفعت الأسعار، فستكون مقفلًا في استثمار بسعر فائدة أقل. أيضًا، تؤدي أسعار الفائدة الأعلى إلى انخفاض أسعار السندات.
مخاطرة السيولة
عند شراء سند، هناك طريقتان لاسترداد أموالك: الانتظار حتى انتهاء مدة السند، أو بيعه لشخص آخر. إذا لم تتمكن من إيجاد مشترٍ، فقد تضطر إلى الانتظار سنوات حتى تسترد أموالك، وهو أمر قد يكون مشكلة إذا واجهتك طارئة مالية.
مخاطرة الاستدعاء
بعض السندات يمكن استدعاؤها، وهذا يعني أن المصدر يمكنه استرداد رأس المال المستثمر مبكرًا. إذا قمت بشراء سند بسعر فائدة عالٍ، فقد يقوم المصدر بالاستدعاء وسداد السند مبكرًا، مما يعني أنك لن تحصل على الدخل من الفائدة المتوقع.
ما يجب أن تعرفه قبل شراء السندات
قبل أن تبدأ في شراء السندات، من المهم فهم أساسيات كيفية عملها.
المدة
مدة السند هي الفترة التي يجب أن تنتظرها قبل أن يعيد المصدر رأس المال الذي استخدمته لشراء السند.
تصنيفات الائتمان
تتلقى السندات تصنيفات ائتمانية تهدف إلى وصف مخاطرة العجز. تتراوح هذه التصنيفات عادة من D إلى AAA، اعتمادًا على وكالة التصنيف التي تصدر التصنيف. كلما كان تصنيف الائتمان للسند منخفضًا، زادت مخاطرة الاستثمار فيه. ومع ذلك، يعوض المصدر عادةً عن هذا الخطر من خلال تقديم أسعار فائدة أعلى.
الرسوم
تفرض بعض الوسطاء رسومًا على شراء السندات اعتمادًا على نوع السند الذي تشتريه، سواء كنت تشتريه مباشرة من الجهة المصدرة أو إذا كنت تحتاج إلى مساعدة وسيطك في إجراء الصفقة. على سبيل المثال، قد تضطر لدفع 1 دولار لكل سند تشتريه في السوق الثانوية عبر الإنترنت من خلال شارلز شواب، ولكن قد تضطر إلى دفع 25 دولارًا إذا كانت الصفقة تتطلب مساعدة وسيط. بالنسبة لإصدارات السندات الجديدة، لا توجد رسوم لاستخدام شواب لأن سعر الإصدار يشمل بالفعل عمولة البيع للوسيط.
أسعار الفائدة
تتغير أسعار الفائدة مع مرور الوقت ويمكن أن تؤثر على استثماراتك في السندات. عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة، ترتفع أسعار الفائدة في الأسواق. إذا اشتريت سندًا لمدة عامين قبل أن تبدأ أسعار الفائدة في الارتفاع، فسيستمر سندك في دفع سعر الفائدة الأقل، في حين ستدفع السندات الجديدة أسعار فائدة أعلى. أيضًا، عندما ترتفع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات، مما يعني أن استثمارك سيكون أيضًا أقل
Source: https://www.thebalancemoney.com/how-to-buy-bonds-6751499
اترك تعليقاً