تعريف
“الإمساك بسكينة ساقطة” في الاستثمار هو تعبير يستخدم عندما يشتري المتداول سهمًا بعد انخفاض كبير في سعره، على أمل أن يرتفع السعر مرة أخرى، ولكن سعر السهم يستمر في الانخفاض. وهذا يترك المتداولين يتحملون خسائر.
كيف يعمل “الإمساك بسكينة ساقطة” في الاستثمار؟
عندما يحاول المتداولون توقيت السوق وشراء الأسهم التي تنخفض، على أمل أن ترتد الأسهم وترتفع في القيمة، غالبًا ما يجدون أنفسهم يمسكون بسكاكين ساقطة. عندما يستمر سعر الأسهم في الانخفاض، يجد هؤلاء المتداولون أنفسهم يتكبدون خسائر.
تخيل الأمر بهذه الطريقة: إذا كنت تعمل في مطبخك وانزلق السكين من على العدة بنهاية حادة تشير إلى الأسفل، فمن المحتمل أن تجرح يدك إذا حاولت الإمساك بها.
تتأثر أسعار الأسهم بعدد من العوامل. السكاكين الساقطة هي الأسهم المباعة بأكثر من ما تدعمه الأساسيات بسبب خبر حديث أو تقرير أرباح سيئ.
ماذا يحدث عندما يبدأ سعر السهم في الانخفاض؟
عادةً ما يتسبب الأخبار السيئة في بيع بعض المساهمين للأسهم، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار. عندما يبدأ السعر في الانخفاض، قد يؤدي ذلك إلى بيع المستثمرين الآخرين، خوفًا من المزيد من الخسائر.
ملاحظة: يستخدم العديد من المستثمرين والمتداولين أوامر وقف الخسارة، وهي نوع من الصفقات التي تؤدي إلى بيع الأسهم عندما يتم الوصول إلى مستوى سعر معين.
إذا كانت الأسهم تنخفض، فقد يحدث مبيعات نتيجة لوضع مثل هذه الصفقات التي يتم وضعها تلقائيًا.
قد يكون هناك أيضًا بائعون مضاربون يستفيدون من انخفاض أسعار الأسهم. يدخل البائعون المضاربون في اتفاق لبيع الأسهم التي لا يملكونها (عادةً الأسهم المستدانة). مع انخفاض سعر السهم، يحصلون على الأسهم بسعر أقل ويسلمونها للشخص الذي اتفقوا على بيعها له بسعر أعلى مع الاحتفاظ بالفارق.
عدد البائعين يتجاوز بسهولة عدد المشترين، وتنخفض قيمة السهم بسرعة أكبر مما كان أي شخص يتوقعه.
استراتيجيات الاستثمار لأسعار الأسهم المتدنية
هناك استراتيجيات للاستثمار في الأسهم التي تشهد انخفاضًا مستمرًا في أسعارها: الاستثمار القيمي المعارض وتداول القرون. الاستثمار القيمي المعارض هو عندما يبحث المستثمرون عن الاحتفاظ بالسهم لفترة طويلة والاستفادة من الضعف القصير الأجل.
يُرغب المتداولون الذين يتداولون بالتذبذب في الحصول على ربح سريع إذا ارتدت الأسهم في اليوم التالي أو في غضون أيام أو أشهر. المفتاح في كلتا الاستراتيجيتين هو التأكد من أنك لا تمسك بسكينة ساقطة فعليًا. بدلاً من ذلك، يجب أن تمسك بكرة ترتد بسرعة.
ملاحظة: حتى المتداولين الخبراء ليس لديهم طريقة لتوقيت السوق بنجاح تام. يُوصى بأن لا يتخذ المستثمرون الفرديون قرارات الاستثمار بناءً على توقيت السوق.
مثال على “الإمساك بسكينة ساقطة” في الاستثمار
مثال حديث على سهم سكينة ساقطة هو سهم Netflix (NFLX). في 19 أبريل 2022، أصدرت Netflix تقريرًا عن الأرباح أظهر أن عدد المشتركين الإجمالي قد انخفض، وتوقع المزيد من تحول المشتركين في المستقبل. انخفض سعر السهم إلى 348.61 دولار في 19 أبريل وفتح عند 245.20 دولار في 20 أبريل. هذا انخفاض بنسبة 30٪ في يوم واحد.
استمر المستثمرون والمتداولون الذين حاولوا الإمساك بالسكينة الساقطة في رؤية خسائر مستمرة حيث انخفض سعر السهم إلى أقل من 200 دولار للسهم في يوليو 2022. حتى سبتمبر 2022، لم يتجاوز السعر عتبة 300 دولار للسهم.
ماذا يعني ذلك للمستثمرين الفرديين؟
المفتاح بالنسبة للمستثمرين الفرديين هو عدم توقيت السوق. إذا تبين أن السوق على حق بشأن السهم، فإن الإمساك بسكينة ساقطة سيؤدي إلى خسائر كبيرة مع استمرار انخفاض سعر السهم. ومع ذلك، إذا تبين أن السكينة الساقطة هي في الواقع كرة ترتد، فسيؤدي ذلك إلى عوائد كبيرة.
الأسئلة المتداولة بشكل متكرر (FAQs)
كيف يتسبب السوق في إمساك المستثمرين بسكينة ساقطة؟
يتسبب السوق في إمساك المستثمرين بسكينة ساقطة عندما يفرط في رد فعله على الأخبار القصيرة الأجل. إذا انهارت الأسهم بسبب أخبار غير مهمة لاقتصاديات الشركة، قد يكون المستثمرون مغرمين بشراء الأسهم على أمل أن يتعافى السعر. ومع ذلك، إذا استمرت ضغوط البيع ولم يتعافَ السعر، فقد يجد المستثمرون أنفسهم يتكبدون خسائر.
كيف يمكن تجنب إمساك سكينة ساقطة في الأسهم؟
يجب على المستثمرين الفرديين تجنب محاولة توقيت الأسواق أو اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على حركات الأسعار في الأسهم. إذا قمت بالاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل، فمن المرجح أن تتعوض أي خسائر قصيرة الأجل تتكبدها. ووفقًا لأبحاث شارلز شواب، منذ الستينيات، استمرت الأسواق الصاعدة (حيث ترتفع أسواق الأسهم بأكثر من 20٪) في المتوسط لمدة ست سنوات، وسجلت عائدًا تراكميًا متوسطًا بنسبة 200٪. واستمرت الأسواق الهابطة (انخفاض بنسبة 20٪) خلال نفس الفترة لمدة 15 شهرًا فقط في المتوسط، مع عائد سلبي تراكمي قليلاً أكثر من 38٪.
هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟
شكرًا لك على ملاحظاتك! يرجى إخبارنا بسبب ذلك.
المصادر:
– البنك المركزي الأوروبي. “سلسلة ورقة العمل – الإمساك بسكاكين ساقطة والتكهن بالتفاعل السوقي”. الصفحة 3.
– كلية جابيلي للأعمال في جامعة فوردهام. “الاستثمار القيمي”.
– Netflix. “نتائج Netflix المالية للربع الأول من عام 2022”.
– ياهو المالية. “Netflix، Inc. (NFLX) – البيانات التاريخية”.
– شارلز شواب. “تقلبات سوق الأسهم: تضرب التضخم مرة أخرى”.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-does-catching-a-falling-knife-mean-1344945
اترك تعليقاً