صندوق السلع هو وسيلة استثمارية تستثمر في السلع – المواد الخام والمنتجات الزراعية مثل النفط والذهب والقمح والذرة. يمكن أن تختلف صناديق السلع في كيفية استثمارها في هذه المجالات. على سبيل المثال ، تستثمر بعض الصناديق في عقود السلع المستقبلية وتستثمر البعض الآخر في الشركات المشاركة في صناعات السلع.
تعريف وأمثلة على صناديق السلع
يستثمر صندوق السلع في أصول السلع ، والتي عمومًا تكون موارد طبيعية مثل النفط والغاز ، أو المنتجات الزراعية مثل القمح والذرة. يمكن أن تأخذ هذه الأدوات الاستثمارية أشكالًا متعددة ، مثل صناديق المتداولة في البورصة أو صناديق الاستثمار المشترك. في إطار الاستثمار في السلع ، هناك مستوى من التوحيد للمشترين والبائعين ، حيث يعتبر السلع المتداولة قابلة للتبادل بشكل عام.
مثال واحد على صندوق السلع هو صندوق استراتيجية السلع القياسي البارامتري (EIPCX) ، الذي يشمل أكثر من 30 نوعًا مختلفًا من السلع ، بما في ذلك المنتجات الزراعية والطاقة والحيوانات المنوية والمعادن الثمينة. مثال آخر جيد على صندوق السلع هو صندوق استراتيجيات السلع من بلاك روك (BICSX) ، وهو صندوق يتألف من شركات مختلفة ذات صلة بالسلع ومشتقات السلع.
كيف يعمل صندوق السلع؟
عادة ما يعمل صندوق السلع عن طريق استثمار السلع من خلال واحدة أو مزيج من الطرق ، مثل:
- الاستثمار المباشر في السلع: يمتلك بعض صناديق السلع السلع الأساسية مثل الذهب أو الفضة. يمكن أن يؤدي هذا الاستثمار المباشر إلى زيادة ضرائب الربح الرأسمالي مقارنة بأنواع الاستثمارات الأخرى.
- الاستثمار في الأوراق المالية المرتبطة بالسلع: يعتبر بعض صناديق السلع في الواقع صناديق أسهم عادية توفر فرصة للاستثمار في السلع من خلال الاستثمار في الشركات المشاركة في صناعات السلع. على سبيل المثال ، قد يستثمر صندوق السلع في أسهم شركات التعدين.
- عقود السلع المستقبلية: طريقة شائعة أخرى تعمل بها صناديق السلع هي الاستثمار في عقود السلع المستقبلية. مع العقود المستقبلية ، يتفق المشترين والبائعون على التداول بسعر محدد في وقت لاحق. يمكن أن يساعد هذا السعر المحدد المزارعين ، على سبيل المثال ، عن طريق تأمين سعر بيع المحاصيل ، بدلاً من التعرض لتقلبات أسعار العرض والطلب في وقت لاحق. بالنسبة للمستثمرين ، تعتمد عوائد عقود السلع المستقبلية على ما إذا كانت أسعار السلع ترتفع أم تنخفض. قد تنطوي عقود السلع المستقبلية أيضًا على معاملات ضريبية معقدة تختلف عن الربح الرأسمالي التقليدي.
يمكن أن تختلف صناديق السلع أيضًا من حيث تنوعها. قد تستثمر بعض صناديق السلع بشكل خاص في نوع واحد من السلع ، مثل الذهب أو الفضة ، في حين أن البعض الآخر قد يوفر فرصة للاستثمار في فئة أوسع ، مثل المعادن الثمينة. يوفر البعض الآخر فرصة للاستثمار في مجموعة متنوعة من فئات السلع – بدلاً من إجبارك على الاستثمار في المعادن الثمينة أو الزراعة بشكل منفصل ، يمكنك الاستثمار في جميعها من خلال صندوق واحد.
ماذا تعني صناديق السلع للأفراد؟
يمكن أن توفر صناديق السلع طرقًا للأفراد للحصول على تعرض لأنواع مختلفة من الأصول التي قد لا يتمكنون من الوصول إليها عادةً من خلال صناديق الأسهم أو السندات التقليدية. يمكن أن توفر هذه الاستثمارات فوائد مثل التنويع ، حيث تكون السلع عمومًا لها ترابط منخفض مع أسواق الأسهم والسندات. ومع ذلك ، إذا كنت تستثمر في صناديق السلع التي تستثمر في أسهم الشركات المرتبطة بالسلع ، فقد يؤثر ذلك على مستوى الترابط.
يمكن أن يوفر الاستثمار في السلع أيضًا حماية ضد التضخم ، حيث يعني التضخم عمومًا ارتفاع أسعار السلع ، لذا يمكن للمستثمرين الاستفادة من هذه الزيادات.
مخاطر صناديق السلع
ومع ذلك ، تحمل صناديق السلع أيضًا مخاطر. يمكن أن تكون عرضة للتقلبات التي يصعب تنبؤها. يمكن أن تتسبب الأحداث السياسية العالمية في ارتفاع أو انخفاض أسعار النفط بسرعة ، أو يمكن أن تؤثر الأحداث الجوية على أسعار المحاصيل الزراعية. كما يمكن أن تنطوي صناديق السلع على بعض الحالات الضريبية المعقدة.
نظرًا للطبيعة العالية المخاطر والعائد العالي للسلع ، إذا كنت مهتمًا بصناديق السلع ، قد ترغب في استشارة مستشار محترف يمكنه تقديم المشورة استنادًا إلى قدرتك على تحمل المخاطر وأهداف الاستثمار الخاصة بك.
ملخص رئيسي:
- توفر صناديق السلع للمستثمرين فرصة الاستثمار في أسواق السلع ، مثل مواد الطاقة والمحاصيل الزراعية.
- تختلف صناديق السلع في هيكلها ، حيث يمكن أن تمتلك بعض الصناديق السلع السلع الأساسية مباشرة ، بينما تستثمر البعض الآخر في عقود السلع المستقبلية أو في أسهم الشركات المرتبطة بالسلع.
- توفر صناديق السلع فرصة للحصول على تنويع وحماية ضد التضخم ، ولكنها تحمل أيضًا مخاطر مثل التقلبات السعرية والأحداث السياسية والضرائب المعقدة.
إذا كنت ترغب في قراءة المزيد من المحتوى مثل هذا ، يمكنك الاشتراك في النشرة الإخبارية لـ The Balance للحصول على رؤى يومية وتحليلات ونصائح مالية ، تصل مباشرة إلى صندوق البريد الوارد الخاص بك كل صباح!
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-commodity-fund-5235593
اترك تعليقاً