1. صندوق الاستثمار المشترك
صندوق الاستثمار المشترك هو نوع من الأوراق المالية التي تتيح للمستثمرين دمج أموالهم معًا في استثمار واحد يتم إدارته بشكل احترافي. يمكن لصناديق الاستثمار المشترك استثمار الأموال في الأسهم والسندات والنقد و/أو أصول أخرى. تجمع هذه الأصول الأمنية الأساسية ، المعروفة بـ “الأصول” ، لتشكيل صندوق استثمار مشترك واحد ، يُطلق عليه أيضًا “محفظة”.
2. رسوم صندوق الاستثمار المشترك
تُفرض الرسوم على المستثمر عند شراء أو بيع بعض أنواع صناديق الاستثمار المشترك. هناك أربعة أنواع من الرسوم: تُفرض رسوم الدفعة الأولى في الأمام (عند وقت الشراء) وتتراوح حوالي 5٪ ولكن يمكن أن تصل إلى 8.5٪. على سبيل المثال ، إذا استثمرت 1000 دولار بنسبة 5٪ للدفعة الأولى ، فإن مبلغ الرسوم سيكون 50 دولارًا ، وبالتالي سيكون الاستثمار الأولي الفعلي 950 دولارًا. تُفرض رسوم الدفعة الخلفية ، المعروفة أيضًا بـ “رسوم البيع المؤجلة المشروطة” ، فقط عند بيع صندوق محمل بالخلف. يمكن أن تكون هذه الرسوم 5٪ أو أكثر ، ولكن مبلغ الرسوم عادة ما ينخفض مع مرور الوقت ويمكن تقليله إلى الصفر بعد عدد معين من السنوات. تعفى الصناديق التي تفرض رسومًا عن الرسوم إذا كان هناك ظرف مؤهل معين ، مثل المشتريات التي تتم في إطار خطة 401 (ك). لا تفرض الصناديق بدون رسوم أي رسوم. هذه هي أفضل نوع من الصناديق للاستخدام ، لأن تقليل الرسوم يساعد في تعظيم العوائد. عند البحث عن صناديق الاستثمار المشترك ، يمكنك التعرف على أنواع الرسوم من خلال الحرف A أو B في نهاية اسم الصندوق. تعتبر صناديق الفئة A صناديق محملة بالأمام ، وصناديق الفئة B هي صناديق محملة بالخلف. في بعض الأحيان ، تحتوي الصناديق التي تعفى من الرسوم على الحروف LW في نهاية اسم الصندوق. مرة أخرى ، تأكد من البحث عن الصناديق التي لا تفرض رسومًا. تشمل بعض شركات الاستثمار المشترك الجيدة التي لا تفرض رسومًا Vanguard و Fidelity و T. Rowe Price.
3. فئة صندوق الاستثمار المشترك
لكل صندوق استثمار مشترك فئة صندوق ، وهي في الأساس تصنيف لكيفية فرض الرسوم على الصندوق. هناك العديد من أنواع فئات صناديق الاستثمار المشترك ، ولكل منها مزايا وعيوبها الخاصة ، معظمها يتركز حول النفقات. تعتبر صناديق الفئة A أيضًا صناديق محملة بالأمام لأنه يتم فرض الرسوم على “الجبهة” عندما يشتري المستثمر أسهم الصندوق لأول مرة. تتراوح الرسوم عادة من 3.00٪ إلى 5.00٪. تعتبر الأسهم A هي الأفضل للمستثمرين الذين يستخدمون وسيطًا ويخططون للاستثمار مبالغ أكبر وسوف يشترون الأسهم بشكل غير متكرر. إذا كانت قيمة الشراء كافية ، فقد يكون المستثمرون مؤهلين للحصول على “تخفيضات الكسر”. تعتبر صناديق الفئة B فئة من فئات صناديق الاستثمار المشترك التي لا تفرض رسومًا على الجبهة ، ولكنها تفرض رسومًا مؤجلة مشروطة (CDSC) أو “رسوم البيع المؤجلة المشروطة”. تميل أسهم الفئة B أيضًا إلى وجود رسوم 12b-1 أعلى من فئات أخرى من أسهم صناديق الاستثمار المشترك. على سبيل المثال ، إذا اشترى المستثمر أسهم صندوق الاستثمار المشترك فئة B ، فلن يتم فرض رسوم على الجبهة ، ولكنه سيدفع رسومًا مؤجلة على الخلف إذا قام المستثمر ببيع الأسهم قبل فترة محددة ، مثل 7 سنوات ، ويمكن أن يتم تحصيل ما يصل إلى 6٪ لاسترداد أسهمه. يمكن لأسهم الفئة B أن تتبادل في نهاية المطاف بأسهم الفئة A بعد سبعة أو ثمانية أعوام. لذلك قد تكون الأفضل للمستثمرين الذين ليس لديهم ما يكفي من الاستثمار للتأهل لمستوى الاستراحة على السهم A ولكن يعتزمون الاحتفاظ بالأسهم B لعدة سنوات أو أكثر. تفرض صناديق الفئة C “رسوم مستوى” سنويًا ، والتي عادة ما تكون 1.00٪. هذه النفقات لا تختفي أبدًا ، مما يجعل صناديق الاستثمار المشترك من الفئة C الأكثر تكلفة للمستثمرين الذين يستثمرون لفترات طويلة من الزمن. عادة ما تكون الرسوم 1.00٪. بشكل عام ، يجب على المستثمرين استخدام أسهم الفئة C للأجل القصير (أقل من ثلاث سنوات). تكون أسهم الفئة D في كثير من الأحيان مشابهة للصناديق بدون رسوم في أنها فئة من فئات أسهم صناديق الاستثمار المشترك التي تم إنشاؤها كبديل لصناديق الفئة A و B و C الأكثر شيوعًا والتي تحمل رسومًا في الجبهة أو الخلفة أو المستوى ، على التوالي. تتوفر أسهم الفئة Adv فقط من خلال مستشار استثمار ، ومن هنا جاءت الاختصار “Adv”. هذه الأموال عادة ما تكون بدون رسوم (أو ما يسمى “معفاة من الرسوم”) ولكن يمكن أن تحتوي على رسوم 12b-1 تصل إلى 0.50٪. إذا كنت تعمل مع مستشار استثمار أو محترف مالي آخر ، فقد تكون أسهم Adv هي الخيار الأفضل لك ، لأن التكاليف غالبًا ما تكون أقل. تكون أسهم الفئة Inst (المعروفة أيضًا باسم الفئة I أو الفئة X أو الفئة Y) عمومًا متاحة فقط للمستثمرين المؤسسيين بحد أدنى للمبالغ المستثمرة 25000 دولار أو أكثر. تعتبر الصناديق التي تعفى من الرسوم بديلًا لفئات صناديق الاستثمار المشترك المحملة ، مثل صناديق فئة A. كما يوحي الاسم ، يتم تخفيض رسوم صندوق الاستثمار المشتر
Source: https://www.thebalancemoney.com/key-mutual-fund-terms-defined-2466595
اترك تعليقاً