صناديق المتداولة في البورصة (ETFs)
تتم تداول صناديق المتداولة في البورصة (ETFs) طوال اليوم، لذا قد ترى قيمة صندوق الاستثمار المتداول يتذبذب أثناء التداول. عند شراء صندوق متداول، فأنت تشتريه بسعر السوق الحالي. يمكنك شراء سهم واحد أو العديد من الأسهم بحسب ما تستطيع تحمله من سعر السوق الحالي.
عادةً ما تكون نسبة التكاليف في صناديق المتداولة في البورصة أقل من معظم صناديق الاستثمار المشترك. في النظرية، يمكن أن توفر هذه النسبة الأدنى للتكاليف حافزًا طفيفًا في العائدات مقارنةً بصناديق المؤشر للمستثمر. على سبيل المثال، يبلغ معدل التكلفة لصندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 0.03٪، بينما يبلغ معدل التكلفة لنسخة صندوق الاستثمار المشترك Admiral Shares (VFIAX) 0.04٪ – على الرغم من أن كلاهما لديهما تقريبًا نفس أداء العائدات.
تعتبر صناديق المتداولة في البورصة الإصدار الأحدث من الصناديق التي تم إنشاؤها لتمكين الوصول إلى الاستثمارات من خلال تكاليف أقل مقارنةً بصناديق الاستثمار المشترك. تسمح الأسهم الجزئية لوسائل الاستثمار للمستثمرين بشراء جزء من صندوق المتداول المالي بدلاً من وحدة كاملة.
صناديق الاستثمار المشترك
يمكنك شراء صندوق الاستثمار المشترك في أي وقت من اليوم، ولكن لا يمكن لمديري الصندوق إجراء صفقات داخل الصندوق حتى نهاية اليوم. السعر الذي تشتري أو تبيع به صندوق الاستثمار المشترك ليس السعر الحقيقي ولكن القيمة الصافية للأصول (NAV) للأسهم التي تشكل الصندوق. عند استثمارك في صندوق الاستثمار المشترك، يتم استخدام أموالك لتداول NAV الصندوق في نهاية يوم التداول.
على سبيل المثال، من المعتاد أن يكون لدى صناديق الاستثمار المشترك حد أدنى للشراء، مثل 3000 دولار. لذا إذا كانت الأسهم تكلف 100 دولار، فأنت تشتري 30 سهمًا.
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المشترك إما مُدارة بشكل سلبي أو مُدارة بشكل نشط، بينما يتم تقديم عدد قليل جدًا من صناديق المتداول المالي المُدارة بشكل نشط. تُدار صناديق المتداول المالي عمومًا بشكل سلبي، مما يجعلها أكثر تشابهًا مع صناديق الاستثمار المشترك المؤشرية.
اعتبارات خاصة
تمكنك كل من صناديق الاستثمار المشترك وصناديق المتداول المالي من شراء سلة من الأوراق المالية في عملية واحدة. عادةً ما يستثمر كلاهما وفقًا لهدف معلن أو ضمني، مثل النمو أو القيمة أو الدخل. بالإضافة إلى ذلك، عادةً ما يستثمر كلاهما في فئة محددة من الأسهم أو السندات، مثل الأسهم ذات الرأسمال الكبير أو الأسهم الأجنبية أو السندات ذات المدى المتوسط.
تعتبر صناديق المتداول المالي الإصدار الأحدث من الصناديق التي تم إنشاؤها لتمكين الوصول إلى الاستثمارات من خلال تكاليف أقل وأسعار أقل مقارنةً بصناديق الاستثمار المشترك. يتيح ظاهرة التجزئة الحديثة التي تم تمكينها بواسطة التكنولوجيا شراء جزء من صندوق المتداول المالي بدلاً من وحدة كاملة بنفس السعر كأسهم الشركات.
يمكنك استخدام صناديق الاستثمار المشترك وصناديق المتداول المالي لتحقيق التنوع في محفظتك. ومع ذلك، يمكنك أيضًا استخدامهما معًا لتكملة بعضهما البعض. على سبيل المثال، يفضل بعض المستثمرين استخدام صناديق المتداول المالي لصناديق القطاعات وصناديق الاستثمار المشترك للاختيارات التي يتم إدارتها بنشاط.
عادةً ما تكون صناديق المتداول المالي القائمة على المؤشرات أرخص في الشراء، لذا يمكنك شراءها إذا كنت محدودًا في رأس المال. على سبيل المثال، كان سعر صندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO) حوالي 407 دولارات في 10 أغسطس 2021، بينما يبلغ الحد الأدنى لصندوق الاستثمار المشترك Admiral Shares (VFIAX) لنفس المؤشر 3000 دولار.
صندوق المتداول المالي مقابل صندوق الاستثمار المشترك
صناديق الاستثمار المشترك ETFs
- وقت التداول: يقوم مديرو الصناديق بإجراء صفقات بعد ساعات التداول
- سعر الشراء: يتم شراؤه بقيمة الأصول الصافية
- التكاليف: نسبة التكاليف أعلى
- الإدارة: يمكن إدارتها سلبيًا ونشطًا
- التلقائية: يمكن إعداد المعاملات التلقائية
صناديق الاستثمار المشترك Mutual Funds
- وقت التداول: يمكن شراؤها في أي وقت من اليوم
- سعر الشراء: يتم شراؤها بقيمة الأصول الصافية
- التكاليف: نسبة التكاليف أقل
- الإدارة: يمكن إدارتها سلبيًا ونشطًا
- التلقائية: يمكن إعداد المعاملات التلقائية
الأسئلة المتداولة بشكل متكرر (FAQs)
أيهما أفضل، صندوق المتداول المالي أم صندوق الاستثمار المشترك؟
من وجهة نظر المستثمر المتوسط، لن يكون هناك الكثير من الاختلاف بين صناديق المتداول المالي وصناديق الاستثمار المشترك. طالما أنهما يتتبعان نفس الاستثمارات باستخدام طرق مماثلة، فإنهما يجب أن يؤدوا بشكل مماثل. أحد مزايا صناديق المتداول المالي هو أنها عادة ما تتكبد ضرائب أقل على الربح الرأسمالي بسبب الاختلافات الطفيفة في طريقة معاملة صناديق المتداول المالي وصناديق الاستثمار المشترك لمعاملات المستثمر. هذا الاختلاف لا ينطبق على أولئك الذين يستثمرون في حسابات التقاعد المحمية من الضرائب.
ما هو صندوق المتداول المالي المرتفع الرافعة؟
تحتوي صناديق المتداول المالي المرتفعة الرافعة على مزيج معقد من المشتقات التي تهدف إلى تعزيز حركات المؤشر الأساسي. على سبيل المثال، إذا ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1٪، فإن صندوق المتداول المالي ذو الرافعة الثلاثية مثل SPXL سيصعد بنسبة تقريبية تبلغ 3٪. عندما ينخفض مؤشر S&P بنسبة 1٪، ينخفض SPXL بنسبة حوالي 3٪.
تستخدم صناديق الاستثمار المشترك أحيانًا الرافعة، ولكن استراتيجيات المؤشرات ذات الرافعة تشكل مخاطر إضافية للمستثمرين الذين يحتفظون بالأسهم لفترة طويلة، لذا يفضل العديد من المتداولين قدرات التداول الداخلي لصناديق المتداول المالي.
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكرًا لتقديم ملاحظاتك! يرجى إخبارنا بسبب ذلك.
المصادر:
- Vanguard. “Vanguard S&P 500 ETF (VOO).”
- Vanguard. “Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX).”
- Securities and Exchange Commission. “Mutual Funds and Exchange-Traded Funds (ETFs) – A Guide for Investors.”
- Direxion. “SPXL SPXS.”
- Securities and Exchange Commission. “Leveraged and Inverse ETFs: Specialized Products With Extra Risks for Buy-and-Hold Investors.”
Source: https://www.thebalancemoney.com/differences-between-mutual-funds-and-etfs-2466791
اترك تعليقاً