استراتيجيات للمتداولين الجدد في الخيارات

عند التداول في الخيارات، يمكنك اختيار من بين مجموعة واسعة من الاستراتيجيات. يعتمد الاختيار على ما تحاول تحقيقه. الخيارات هي أدوات استثمارية متعددة الاستخدامات، وعلى الرغم من أن معظم المبتدئين يشعرون بأن الشيء الوحيد الذي يريدون تحقيقه هو “كسب المال”، إلا أن هناك اعتبارات أخرى.

كيف ترغب في استخدام الخيارات في محفظتك؟

الهدف الأساسي للمتداولين في الخيارات هو كسب المال تقريبًا دائمًا. ومع ذلك، يتعلم المتداولون ذوو الخبرة أن الخيارات يمكن استخدامها للحصول على خصائص مرغوبة أخرى لمحافظ الاستثمار الخاصة بهم. على سبيل المثال، يمكن استخدام الخيارات للقيام بما يلي:

إدارة المخاطر:

هذا هو الدافع الأساسي الذي يمتلكه العديد من المستثمرين للتداول في الخيارات. نعم، لا تزال تسعى لتحقيق الأرباح، ولكن الخيارات تتيح لك الذهاب بعد تلك الأرباح بأقل قدر من المخاطرة في الصفقة. بالإضافة إلى ذلك، تسمح لك الاستراتيجيات الأساسية بتحديد الخسارة القصوى المحتملة لأي صفقة – شيء لا يستطيع المستثمر الذي يمتلك الأسهم دائمًا القيام به (حتى مع وجود أمر وقف الخسارة في المكان، في أي صباح معين يمكن لأي سهم أن ينخفض بشكل كبير – أقل بكثير من سعر وقف الخسارة). احتمالية أكبر لتحقيق الأرباح مقابل الخسائر المحدودة شيء يمكن أن يقدره معظم المتداولين.

تحويط، أو تقليل مخاطر امتلاك المراكز الموجودة بالفعل في محفظتك:

يمكنك شراء و/أو بيع الخيارات التي تحوط المراكز الموجودة بالفعل. تقوم بعض هذه الطرق بتحديد الأرباح، في حين أن البعض الآخر لا يفعل ذلك. عندما يتعلم المتداول كيفية فهم كيفية عمل الخيارات، يصبح من الأسهل اتخاذ قرار بشأن ما إذا كنت تفضل دفع النقد (فكر فيه كوثيقة تأمين) لحماية محفظتك بشكل جيد أو جمع الأقساط لقبول حماية محدودة فقط.

حماية استثماراتك من صدمة ضخمة في سوق الأسهم:

لا تحدث كثيرًا، ولكننا شهدنا بعض أسواق الأسهم الهابطة القوية جدًا في حياتنا، وبلا شك ستكون هناك غيرها. يمكنك حماية استثماراتك ضد صدمة ضخمة في سوق الأسهم عن طريق شراء الخيارات التي تحميك من الانخفاضات الكبيرة في الأسعار.

تعديل توقعات سوق الأسهم:

هذا الأمر مهم بشكل خاص للمتداولين ذوي الخبرة. على سبيل المثال، قد ترغب في اتخاذ موقف متفائل بشأن سهم أو مؤشر معين، ولكن الخيارات تتيح لك تحديد توقعاتك بدقة. على سبيل المثال، يمكنك تحقيق أقصى قدر من إمكانات الربح الخاصة بك من خلال توقع حجم تغيير سعر السهم بشكل صحيح.

قبل أن تبدأ

يجب أن تكون حذرًا. يجب على المبتدئين أن يفهموا مبدأ واحد ثابت عند التداول: لا تضع المال في مخاطرة ما لم تكن متأكدًا تمامًا من أنك تفهم بالضبط ما تفعله. ليس هناك شيء خاطئ في دفع ثمن النصيحة، ولكن يجب عليك أن تقوم بدورك وتتأكد من أن الصفقة مناسبة لقدرتك على تحمل المخاطرة (انظر النقطة رقم 5). بالإضافة إلى ذلك، إذا لم تفهم ما يجب أن يحدث للصفقة لكي تحقق الربح (وكيف يمكن أن تخسر المال)، فلا يوجد سبب لإجراء الصفقة.

إذا بدأت في تداول أي استراتيجية للخيارات دون فهم صحيح لكيفية عمل كل من هذه الاستراتيجيات وما تحاول تحقيقه عند استخدامها، فإنه يصبح من المستحيل إدارة الصفقة بكفاءة. بعبارة أخرى، عند التداول في الخيارات لا يمكنك اعتماد فلسفة الشراء والاحتفاظ.

تم تصميم الخيارات ليتم تداولها، وليس بالضرورة بشكل نشط، ولكن عندما تقوم بإجراء صفقة، فإن هناك وقت مناسب دائمًا للخروج. نأمل أن يكون مع ربح، ولكن المدير المالي الجيد (أنت) يعرف متى لا تعمل الصفقة بشكل جيد وأنه من الضروري الخروج من الموقف. إذا كان عليك أن تتحمل خسارة، فليكن كذلك. لا تحتفظ بصفقة خاسرة على أمل أن تعود إلى النقطة الصفر.

الاستراتيجيات الموصى بها للخيارات

تحتوي القائمة القصيرة التالية من الاستراتيجيات على الأساليب التي أوصي بها.

كتابة المكالمات المغطاة

هذه هي طريقة رائعة للمبتدئين لتعلم كل شيء عن الخيارات. يفهم العديد من المبتدئين في الخيارات سوق الأسهم ولديهم خبرة في الاستثمار. وبالتالي، فإن البدء باستراتيجية الخيار التي تتضمن امتلاك الأسهم هو طريقة منطقية لتقديم المستثمرين إلى عالم الخيارات.

لتنفيذ هذه الاستراتيجية، اشترِ 100 سهم (أو أكثر، بمضاعفات 100)، أو استخدم الأسهم التي تمتلكها بالفعل وبيع خيار المكالمة واحد لكل 100 سهم.

عند بيع خيار المكالمة، يتم جمع قسط نقدي، وهذا المال هو ملكك، بغض النظر عما يحدث في المستقبل.

عندما تبيع (تكتب) خيار المكالمة:

• تصبح ملزمًا ببيع 100 سهم من الأسهم بسعر محدد، المعروف باسم سعر الإضراب – لفترة محدودة – ولكن فقط عندما يختار صاحب الخيار ممارسة الخيار وتم تعيينك بإشعار تمرين. هذا الإشعار هو ببساطة رسالة من وسيطك يخبرك أن خيارك القصير تم ممارسته وأنك باعت تلقائيًا 100 سهم بسعر الإضراب. تختفي موقف الخيار الخاص بك (بمجرد ممارسته، لم يعد الخيار موجودًا) وتمت إزالة الأسهم من حسابك. سيظهر النقد عندما يتم تسوية بيع الأسهم في ثلاثة أيام. ليس لديك، كبائع الخيار، أي قول في ما إذا كان سيتم ممارسة الخيار أم لا. هذا القرار يعود إلى صاحب الخيار. إذا لم يبدو ذلك عادلًا، فاذكر فقط أن المشتري دفع نقدًا للحصول على هذا الحق. الخيار هو عقد ملزم يصف سعر الإضراب وتاريخ الانتهاء. التزامك ببيع أسهمك يستمر لفترة محدودة – حتى تاريخ الانتهاء. إذا فشل صاحب الخيار في ممارسة حقوقه عند وصول تلك التاريخ (الوقت المحدد هو تقريبًا 30 دقيقة بعد إغلاق السوق في يوم الانتهاء)، ينتهي التزامك، وينتهي خيار المكالمة بدون قيمة. النقد (القسط) الذي جمعته عند بيع الخيار ليس جزءًا من العقد. هذا القسط يصف فقط الصفقة التي تمت على أرض الميدان في إحدى بورصات الخيارات.

عند كتابة مكالمة مغطاة، هناك نتيجتان ممكنتان فقط:

• يتم ممارسة الخيار، ويتم بيع الأسهم بالسعر الذي اتفقت عليه في العقد (سعر الإضراب). بالإضافة إلى ذلك، يمكنك الاحتفاظ بالقسط النقدي. ينتهي الخيار بدون قيمة. أنت متقدم على اللعبة بالقسط النقدي الذي تم جمعه. لا تزال تمتلك الأسهم ويمكنك – إذا اخترت ذلك – كتابة خيار المكالمة الآخر وجمع قسط آخر.

هناك الكثير للتعلم عن هذه الاستراتيجية، ولكن هذا يكفي لأغراض مناقشة تمهيدية أساسية. إذا بدا الأمر جذابًا، فقد حان الوقت للبدء في التعلم بشكل أعمق عن تفاصيل كيفية تنفيذ كتابة المكالمة المغطاة. لا تقم بالقفز إلى العمل من خلال إجراء عدد قليل من الصفقات. إذا كانت كتابة المكالمة المغطاة غير جذابة، فاستفد من استراتيجية أخرى من القائمة.

بيع البيوت العارية

عند بيع خيار البيع العاري (أي سعر السهم أعلى من سعر الإضراب)، يتم جمع قسط نقدي. هذا المال هو ملكك، بغض النظر عما يحدث بعد ذلك. هناك نتيجتان ممكنتان لهذه الصفقة:

• ينتهي الخيار بدون قيمة (سعر السهم أعلى من سعر الإضراب)، وربحك هو القسط النقدي الذي تم جمعه.
• عندما يحين وقت الانتهاء، يكون سعر السهم أقل من سعر الإضراب. هذا يعني أن صاحب الخيار سيمارس حقه في بيع 100 سهم من الأسهم بسعر الإضراب، وأنت ملزم بشراء تلك الأسهم. يتم إجراء المعاملة تلقائيًا، تمامًا كما يحدث عندما يتم تعيينك بإشعار تمرين على الخيار المكالمة الذي قمت ببيعه عند كتابة المكالمات المغطاة.

عند بيع خيار البيع، كنت على استعداد لشراء الأسهم بسعر الإضراب. إذا تم تعيينك بإشعار تمرين، قد لا ترغب في امتلاك الأسهم بعد الآن. ولكن انظر إلى الأمر من هذا الناحية: إذا كنت قد اشتريت سهمًا بسعر السوق في وقت سابق (عند بيع خيار البيع بدلاً من ذلك)، فقد دفعت سعرًا أعلى، ولن تكون قد جمعت القسط النقدي.

انتشارات الائتمان

بدلاً من بيع الخيارات العارية غير المحمية، يمكن للمتداول بيع خيار وشراء آخر. يعمل الخيار المشترى كوثيقة تأمين، ويحد من الخسارة. كما يقلل من إمكانية الربح، ولكن أحثك على الاعتقاد بأن تحديد الخسائر هو المفتاح لنجاحك المستقبلي وأن قبول الأرباح الأصغر هو الثمن المعقول للتأكد من أنك لن تتعرض لخسارة كبيرة لا يمكن التعامل معها. نحن جميعًا نريد أن نكون متفائلين، ولكن المتداولين الفائزين يعرفون أن الهدف الرئيسي هو منع كارثة مالية. تحقق من الخسائر تحقق من ذلك.

على الرغم من أن هذه واحدة من أكثر استراتيجيات الخيارات شعبية (لأسباب جيدة)، يجب على المتداولين الجدد في الخيارات فهم أساسيات تداول الخيارات الفردية قبل الدخول في تداول الانتشار. لماذا؟ لأنه من الأسهل فهم كيف يعمل الانتشار عندما تعرف كيف يعمل مكوناته.

الأطواق

هذه هي أكثر الاستراتيجيات حذرًا المدرجة هنا. إنها لأولئك الذين يهتمون أكثر بالحفاظ على رأس المال الخاص بهم من محاولة كسب المزيد من المال. الأطواق هي موقف طفيف بعض الشيء متفائل مع مكاسب محدودة وخسائر محدودة.

هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟

شكراً لملاحظاتك! أخبرنا لماذا! آخر

Source: https://www.thebalancemoney.com/strategies-for-new-option-traders-4097712