تعلم كيفية تحليل صندوق الاستثمار المشترك والحصول على أداء أفضل
تحليل أداء صندوق الاستثمار المشترك
إذا كنت ترغب في تحليل العوائد التاريخية ، فعليك أن تفعل ذلك بشكل صحيح. لا يضمن الأداء السابق النتائج المستقبلية ولكنه يهم عند تحليل الصناديق التي تديرها الشركات بنشاط. ومع ذلك ، يقع العديد من المستثمرين في فخ مطاردة الأداء عن طريق شراء الصناديق التي تحقق أفضل أداء وبيع تلك التي تحقق أسوأ أداء.
تحليل فترة تولي المدير
إذا كنت معجبًا بعائد صندوق الاستثمار على مدى 5 سنوات و 10 سنوات ، فقد يكون من الخطأ شراء أسهم هذا الصندوق إذا كان المدير قد تولى المسؤولية لمدة سنة واحدة فقط. يشير ذلك إلى أن المدير السابق مسؤول عن الأداء الطويل الأمد القوي ولكن المدير الجديد لم يثبت نفسه بعد.
البحث عن نسبة المصاريف المنخفضة
تعطي النفقات المنخفضة للصندوق بداية جيدة مقارنةً بالصناديق المماثلة ذات نسبة مصاريف أعلى. بعبارة أخرى ، تعتبر النفقات النسبية العالية عائقًا أمام الأداء. على سبيل المثال ، إذا كانت لدى كل من الصندوقين عوائد إجمالية (قبل النفقات) بنسبة 10.00٪ في السنة المعينة ، فسيكون لدى الصندوق الأول عائدًا صافيًا (بعد النفقات) للمستثمر بنسبة 9.50٪ وسيكون لدى الصندوق الثاني عائدًا صافيًا بنسبة 9.00٪. تتحول التوفيرات الصغيرة إلى توفيرات كبيرة مع مرور الوقت.
البحث عن نسبة الدوران المنخفضة
يمثل الدوران للصندوق نسبة الأوراق المالية التي تم استبدالها خلال العام السابق. على سبيل المثال ، إذا استثمر صندوق الاستثمار المشترك في 100 سهم مختلف وتم استبدال 50 منها خلال السنة الواحدة ، فسيكون معدل الدوران 50٪. يرتبط الدوران بنسبة المصاريف لأن التداول النسبي العالي يترجم إلى مصاريف أعلى ، مثل عمولات التداول وتكاليف البحث.
البحث عن صناديق فعالة ضريبيًا للحسابات الخاضعة للضريبة
تترجم الضرائب المنخفضة عادة إلى عوائد أعلى لأنك تحتفظ بالمزيد من أموالك وتكسب فائدة عليها أثناء الاستثمار. معظم المستثمرين لديهم حساب واحد على الأقل غير خاضع للضريبة ، مثل IRA أو 401 (k) أو 403 (b) أو صندوق التقاعد ، ولكن إذا كان لديك حساب وساطة فردي أو مشترك ، فعليك عمومًا العثور على صناديق استثمار مشترك لا تولد أعباء ضريبية كبيرة من توزيعات الأرباح والمكاسب الرأسمالية.
النظر في صناديق المؤشر
جميع الإرشادات المذكورة أعلاه لتحليل صناديق الاستثمار تنطبق بشكل أساسي على اختيار الصناديق التي تديرها الشركات بنشاط. ومع ذلك ، فإن عملية التحليل لصناديق المؤشر غير ضرورية تقريبًا ، وذلك أساسًا لأن صناديق المؤشر لديها نسب تكاليف منخفضة ونسب دوران منخفضة وعادة ما لا يتم النظر في فترة تولي المدير. عند تحليل صناديق المؤشر ، يجب التأكد من أن نسبة التكاليف منخفضة لأن التكاليف المنخفضة هي الميزة الأساسية لهذا النوع من الصناديق.
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ويجب ألا يتم تفسيرها على أنها نصيحة استثمارية. بأي حال من الأحوال ، لا تمثل هذه المعلومات توصية بشراء أو بيع الأوراق المالية.
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكرًا على ملاحظاتك! أخبرنا لماذا!
المصادر:
S&P Dow Jones Indices. “SPIVA Statistics and Reports.” Accessed Feb. 5, 2021.
Source: https://www.thebalancemoney.com/how-to-analyze-a-mutual-fund-2466454
اترك تعليقاً