ما هي صناديق المؤشرات؟
صناديق المؤشرات هي قوائم من الأسهم التي تم اختيارها بواسطة مستثمرين ذوي خبرة بناءً على أدائها وموثوقيتها وطول عمرها. هناك العديد من المؤشرات، ولكن الأكثر شهرة هي مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر داو جونز الصناعي.
تتم متابعة أسعار الأسهم اليومية والأسبوعية والشهرية والسنوية على هذه المؤشرات وتتم متابعتها ومقارنتها. هذا هو الرقم الذي قد تراه في أخبار الأسهم اليومية إذا تحدثوا عن ارتفاع أو انخفاض أحد المؤشرات.
مؤشر آخر شهير هو مؤشر راسل 2000. يعد هذا المؤشر قائمة بالشركات ذات القدرة السوقية الصغيرة والتي تجذب المستثمرين المهتمين بالاستثمار في الأعمال الصغيرة.
ما هي صناديق المؤشرات المدارة سلبياً؟
إذا كان مديرو الصناديق يقومون بتغيير الاستثمارات الأساسية ونقل رأس المال بشكل مستمر، فإن الصندوق يعتبر مدارًا بشكل نشط. تتم بناء الصناديق السلبية بشكل أكبر حول أحد مؤشرات الأسهم. هذه الصناديق تتغير فقط بشكل متقطع. إذا تمت إزالة سهم من المؤشر واستبداله، سيقوم مديرو الصندوق بالقيام بالشيء نفسه.
صندوق المؤشر المدار سلبيًا هو صندوق يستند إلى مؤشر لا يتبع أحدث اتجاه؛ بل يتأكد مديرو الصندوق من أن الاستثمارات الأساسية دائمًا من المؤشر الذي يتبعه.
مهم: ليست جميع الصناديق المدارة سلبيًا هي صناديق مؤشرات. ولكن صناديق المؤشرات تكاد تكون دائمًا مدارة سلبيًا.
مخاطر صناديق المؤشرات المدارة سلبياً
على المدى القصير، يمكن أن تشهد أسعار الأسهم (المقاسة بواسطة مؤشرات سوق الأسهم) تقلبات حادة صعودًا أو هبوطًا. تعتبر التقلبات الكبيرة مثل هذه المخاطر الشائعة في الاستثمار. حتى صناديق المؤشرات المدارة سلبيًا تأتي مع مخاطر الخسارة المالية.
فرصة أن يفقد الاستثمار قيمته هي الفكرة الأساسية للمخاطرة. عندما تشتري سهمًا، فأنت لا تعرف ما إذا كان سيكتسب قيمة أم سيفقد قيمته. تم تصميم صناديق المؤشرات المدارة سلبيًا لتقليل مقدار المخاطرة التي يتحملها المستثمر. هذا لأنه يتتبع أو يستثمر في الأسهم التي تم اختيارها ووضعها في مؤشر من قبل المستثمرين المطلعين والمحترفين في المال والأعمال.
تقليل المخاطرة لا يعني عدم وجود مخاطرة. صناديق المؤشرات المدارة سلبيًا يمكن أن تفقد قيمتها في تقلبات السوق.
الاستثمار في صناديق المؤشرات المدارة سلبياً
غالبًا ما يقبل المستثمرون صناديق المؤشرات كاستثمارات طويلة الأجل ذات مخاطر أقل بناءً على أداء الأصول الأساسية التاريخي. يعتقد بعض المستثمرين أن الاستثمار طويل الأجل أكثر خطورة من الاستثمار قصير الأجل؛ بينما يعتقد آخرون العكس. يفضل آخرون مزج كلا الاستراتيجيتين.
ملاحظة: تم تصميم صناديق المؤشرات المدارة سلبيًا عمومًا للاستثمار طويل الأجل.
يقترح العديد من المستشارين الماليين أو المستثمرين ذوي الخبرة أخذ مزيد من المخاطرة عندما تكون أصغر سنًا لأن لديك المزيد من الوقت لاستعادة أي خسائر. عندما تكون أكبر سنًا، ينصحون بتقليل المخاطرة. هذه المعتقدات تؤدي إلى خمسة مخاوف أساسية حول استراتيجيات الاستثمار:
- قد يكون الطويل الأجل خطيرًا.
- قد يكون القصير الأجل خطيرًا.
- مزج استراتيجيات القصير والطويل الأجل.
- المخاطرة العالية هي الأفضل عندما تكون أصغر سنًا.
- المخاطرة المنخفضة هي الأفضل عندما تكون أكبر سنًا.
كيف يمكنك معالجة هذه المخاوف باستخدام صندوق مؤشر مدار سلبيًا؟ يمكنك إنشاء محفظة من عدة صناديق مؤشرات تتناول كل قضية. إذا كنت في الجانب الأصغر سنًا، على سبيل المثال، دعنا نلقي نظرة على كيفية استثمارك بشكل سلبي وتخصيص محفظة مؤلفة من 100٪ من الأسهم عبر صناديق مؤشرات مختلفة. يُعرف هذا أيضًا باسم توزيع الأصول. يمكن أن يكون مزيجك على النحو التالي:
- 30٪ صندوق مؤشر S&P 500: مخاطرة منخفضة
- 10٪ صندوق مؤشر Mid-cap: مخاطرة عالية
- 10٪ صندوق مؤشر Russell 2000 أو small-cap: مخاطرة أعلى
- 20٪ صندوق مؤشر International Large-cap: مخاطرة منخفضة
- 10٪ صندوق مؤشر Emerging markets: مخاطرة أعلى
- 10٪ صندوق مؤشر International small-cap: مخاطرة منخفضة
- 10٪ صندوق مؤشر العقارات: مخاطرة عالية
عادةً ما يتم قبول السندات مثل الخزانات الأمريكية أو السندات الشركية كاستثمارات ذات مخاطرة منخفضة. هناك أيضًا صناديق مؤشرات السندات. مع التقدم في العمر، يمكنك تقليل نسبة صناديق مؤشرات الأسهم وزيادة نسبة تخصيصك لصناديق مؤشرات السندات. يمكن أن يقلل ذلك من مقدار المخاطرة في محفظتك والحفاظ على قيمتها الإجمالية.
ما هو مزيج تخصيص الأصول المثالي لك؟
قد تسمع في كثير من الأحيان أنه يجب أن تتحمل مزيدًا من المخاطرة عندما تكون شابًا لأن لديك المزيد من الوقت لاستعادة الخسائر. في هذه الحالة، يتم مناقشة مزيج تخصيص الأصول الخاص بك. أحد أبسط الطرق لتحديد كيفية تخصيص أصول محفظتك هو تقنية الطرح 100 ناقص العمر. تقوم بطرح عمرك من 100. ثم استخدم النتيجة كنسبة الأسهم التي يجب أن تكون لديك في محفظتك.
قام البعض بتعديل هذه التقنية إلى 110 أو 120 ناقص العمر. يمكن أن يساعد ذلك في زيادة المخاطرة والعائدات عندما تكون شابًا، كما يمكن أن يزيد العائدات عندما تكون أكبر سنًا وتحولت محفظتك إلى مزيد من السندات بدلاً من الأسهم.
نظرية أخرى يمكن أن تساعدك في تخصيص أصولك هي نظرية المحفظة الحديثة. تستخدم هذه النظرية تحليل الانحراف المعياري لتقليل المخاطرة وتعظيم العائدات.
هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟
شكراً لتعليقك!
المصادر:
FTSE Russell. “The Russell 2000 Index: Small Cap Index of Choice.”
Source: https://www.thebalancemoney.com/passive-investing-and-index-funds-2388593
اترك تعليقاً