تحليل أساسي لتداول السلع

إمدادات السلع

تعتبر إمدادات السلع هي الكمية التي تحملها منتجة السنة السابقة (المخزونات) والكمية التي يتم إنتاجها خلال السنة الحالية. على سبيل المثال ، تشمل إمدادات الصويا الحالية المحاصيل في الأرض والكمية المتبقية من مواسم الحصاد السابقة. عادةً ما يؤثر العديد من العوامل على إمدادات السلع مثل الطقس وإجمالي المساحة المزروعة والإضرابات الإنتاجية وأمراض المحاصيل والتكنولوجيا. الشيء الرئيسي الذي يجب تذكره عند استخدام التحليل الأساسي هو أن الأسعار المرتفعة للسلع ستؤدي إلى زيادة الإنتاج. يرغب الجميع في تحقيق ربح ، لذلك فإن إنتاج سلعة معينة عندما تكون الأسعار أعلى هو أكثر ربحية. كما يمكن توقع انخفاض الطلب عندما ترتفع الأسعار بما يكفي للضغط على الأسعار للانخفاض.

طلب السلع

طلب السلع هو الكمية التي يتم استهلاكها بسعر محدد. قاعدة الإبهام هي أن الطلب سيزداد عندما ينخفض سعر السلعة. على العكس من ذلك ، سيقل الطلب عندما يرتفع سعر السلعة. هناك قول قديم بين تجار السلع أن “الأسعار المنخفضة تعالج الأسعار المنخفضة”. يعني ذلك أنه سيتم استهلاك المزيد من السلع بأسعار أقل ، مما يقلل من الإمداد وبالتالي ستزداد الأسعار في نهاية المطاف. فكر فقط في كيف ستقود سيارتك وتستخدم المزيد من البنزين عند سعر 1.50 دولار للغالون مقارنة بـ 3 دولار للغالون. يعتبر التحليل الأساسي للسلع اقتصاديات بسيطة. تتغير أنماط الاستهلاك مع ارتفاع وانخفاض أسعار السلع.

استخدام التحليل الأساسي لتوقع الأسعار المستقبلية

تتذبذب الأسعار في الأجل القصير ، لذا ليس من السهل توقع أسعار السلع بناءً على التحليل الأساسي للصفقات القصيرة الأجل. وهو أمر أكثر صعوبة بالنسبة لتجار السلع الجدد. نوصي بأن يستخدم التجار الجدد ، وحتى التجار المتمرسين ، استراتيجية طويلة الأجل عند استخدام التحليل الأساسي لتوقع أسعار السلع. يجب أن تبحث عن الاتجاهات التي تتطور والتي ستتسبب في تغيير عوامل العرض والطلب.

لبدء البحث الأساسي الخاص بك في السلع ، هناك العديد من التقارير التي يتم تجميعها من قبل مصادر حكومية – وزارة الزراعة ووزارة الطاقة وبورصات الآجلة. ينشر العديد من وسطاء السلع الكبيرة أيضًا أبحاثًا أساسية لعملائهم. قد يبدو أنه مهمة صعبة العثور على جميع البيانات الحالية ومقارنتها بالسنوات السابقة لفهم كيف تتفاعل الأسعار في تلك الظروف. الهدف هو توقع سيناريو العرض والطلب للمستقبل. من الصعب تحقيق ذلك ، حيث ستتنافس مع خبراء لديهم مزيد من البيانات والخبرة ، ناهيك عن الموارد.

البحث عن الاتجاهات

ما تريد القيام به هو البحث عن الاتجاهات في الإنتاج والاستهلاك والتداول بهذا التوجه. على سبيل المثال ، إذا كانت إمدادات الذرة في أعلى مستوى لها في خمس سنوات ولقد زرعنا كمية قياسية من الفدان من الذرة لهذا الموسم ، فمن المرجح أن تتداول عقود الذرة بتوجه هابط. قد ترغب في التداول من الجانب القصير.

في نقطة ما ، ستنخفض أسعار الذرة إلى مستوى منخفض جدًا ، وسيزداد الطلب. بالإضافة إلى ذلك ، قد تحدث مشاكل جوية خلال فترة النمو تؤدي إلى انخفاض إنتاج الذرة. في هذه الحالات ، يجب أن تكون مرنًا وتدرك أن الأسعار لن تنخفض إلى الأبد.

من الأسهل رؤية الاتجاهات على المدى الطويل باستخدام التحليل الأساسي ، ولكننا نفضل استخدام التحليل الفني لالتقاط الحركات القصيرة الأجل في أسعار السلع. يحب معظم تجار السلع المحترفين معرفة الصورة الكبيرة للسلع باستخدام التحليل الأساسي ثم يستخدمون التحليل الفني لتوقيت مداخلهم ومخارجهم. هذا هو جوهر النهج التكنو-أساسي لأسواق السلع.

لا يقدم The Balance خدمات ونصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرًا على الأداء المستقبلي. ينطوي الاستثمار على مخاطر ، بما في ذلك خطر فقدان رأس المال.

Source: https://www.thebalancemoney.com/fundamental-analysis-of-commodities-809310