حساب احتمال اللمس

كتابة المقدمة

ما هو حساب احتمال اللمس؟

يوفر حاسبة احتمال اللمس معلومات قيمة لمتداولي الخيارات، بما في ذلك فرص أي خيار للانتقال إلى المال. إذا كنت تمتلك خيارًا في المال، فإن احتمال اللمس يشير إلى فرصة أن الخيار سينتقل خارج المال. إذا كنت تمتلك خيارًا خارج المال، فإن احتمال اللمس يشير إلى فرصة أن الخيار سينتقل إلى المال.

حاسبة احتمال اللمس

توفر هذه الحاسبة معلومات مفيدة لجميع متداولي الخيارات، بما في ذلك المتداولين ذوي الخبرة الكبيرة، وتشارك بأكثر من اسم واحد. يمكن أن تسمى “حاسبة احتمال اللمس” أو “حاسبة احتمال سعر الأسهم”. اسأل وسيطك إذا كان لديه مثل هذه الحاسبة المتاحة للاستخدام.

السؤال الأساسي الذي يجيب عليه هذا الحاسب هو: إذا كنت تخطط لامتلاك موقف خيار معين لعدد معين من الأيام، فما هي الفرص التي ستلمس فيها سعر الأسهم سعر الإضراب؟

بالنسبة لبائعي العملات الأجنبية: عندما تحدد عدد الأيام التي تخطط لامتلاك الموقف القصير (لا يتعين عليك الاحتفاظ حتى التاريخ النهائي)، تتيح لك الحاسبة معرفة احتمال أن يصل سعر الأسهم الأساسي إلى سعر الإضراب مرة واحدة على الأقل خلال فترة الاحتفاظ. إذا كانت تلك الاحتمالية تبلغ 15 في المئة، فإن الفرص التي ستنتهي بها الخيارات بلا قيمة دون أن تلمس المال هي 85 في المئة.

ملاحظة: هذا ليس نفس احتمال أن ينتهي الخيار بلا قيمة. لماذا؟ في بعض الأحيان، يتحرك الخيار في المال ثم يتحرك خارج المال، لينتهي في النهاية بلا قيمة. تتجاهل حاسبة احتمال اللمس تلك الحالات (في المال ثم خارج المال). كتقريب جيد، يكون احتمال لمس سعر الأسهم لسعر الإضراب (مرة واحدة على الأقل قبل التاريخ النهائي) هو ضعف احتمال أن ينتهي بلا قيمة. وسيلة أخرى للإعلان عن نفس النظرية هي: من المتوقع أن يلمس أي خيار سعر الإضراب قبل التاريخ النهائي بمقدار ضعف دلتا الخيار. ملاحظة: استخدم دلتا في الوقت الذي تتم فيه المعاملة.

بالنسبة لشراء العملات الأجنبية: عندما تحدد عدد الأيام التي تخطط لامتلاك الموقف الطويل (قد تخرج قبل التاريخ النهائي)، توفر الحاسبة احتمالًا تقريبيًا للسعر الأساسي للأسهم للوصول إلى سعر الإضراب (أو أي سعر آخر تحدده) مرة واحدة على الأقل خلال فترة الاحتفاظ.

استراتيجيات أخرى

عندما تتداول أي استراتيجية خيارات تحتوي على أرجل متعددة (تعرف هذه باسم الانتشارات)، هناك أكثر من خيار يهم. على سبيل المثال، في انتشار الفراشة النموذجي، تمتلك خيارين مختلفين.

مثال:

شراء 1 مكالمة XYZ أكتوبر 100

بيع 2 مكالمة XYZ أكتوبر 105

شراء 1 مكالمة XYZ أكتوبر 110

عندما ينخفض سعر الأسهم أدنى من 100 أو يرتفع أعلى من 110، يفقد الانتشار الكثير من قيمته ويصبح بلا قيمة إذا وصل التاريخ النهائي ولم يتم تسعير الأسهم بين 100 و 110. وبالتالي، يجب على المتداول معرفة احتمال أن يلمس سعر الأسهم إما 100 أو 110 خلال فترة الاحتفاظ المتوقعة. توفر حاسبة احتمال اللمس تلك المعلومات. توضيح: تقوم الحاسبة بتوليد احتمال أن تلمس الأسهم إما 100 دولار أو 110 دولار. بالنسبة لاستراتيجيات مماثلة (مثل الكوندور الحديدي، على سبيل المثال)، من الضروري معرفة الفرص التي سيتم لمس أحد سعري الإضراب المختلفين (أو كلا السعرين) لإدارة المخاطر بشكل فعال.

اختيار فترة الاحتفاظ

طريقة أخرى لاستخدام هذه الحاسبة هي تحديد مدة الاحتفاظ بالموقف. من خلال إدخال عدد “الأيام” المختلفة في الحاسبة، يمكنك معرفة كيفية تغير احتمال اللمس. من خلال إجراء الحساب كل يوم، استنادًا إلى سعر الأسهم الحالي والربح والخسارة المحتملة، يمكنك تحديد ما إذا كان يستحق الاحتفاظ بالموقف أم لا.

تمت كتابة المقالة بواسطة Mark Wolfinger، وهو صانع سوق خيارات في بورصة شيكاغو للخيارات لأكثر من عقدين من الزمان. وقد كتب العديد من الكتب، بما في ذلك “دليل المبتدئين للخيارات”، وهو الآن في طبعته الثانية. يحمل Wolfinger درجة البكالوريوس من كلية بروكلين ودكتوراه في الكيمياء من جامعة نورث وسترن.

تمت مراجعة المقالة بواسطة Amilcar Chavarria، وهو رائد أعمال في مجال التكنولوجيا المالية والبلوكتشين، لديه خبرة في العملات الرقمية، والبلوكتشين، والتكنولوجيا المالية، والاستثمار، والشؤون المالية الشخصية.

تم التحقق من الحقائق بواسطة Vikki Velasquez.

صورة: Caiaimage/Chris Cross / Getty Images

كانت هذه مقالة حول حساب احتمال اللمس وكيفية استخدامه في تداول الخيارات. يوفر هذا الحساب معلومات قيمة للمتداولين ويساعدهم في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. قم بتجربة هذا الحساب واستفد منه في تداولك اليومي.

Source: https://www.thebalancemoney.com/pot-probability-of-touching-2536729