قاعدة البيع المغسولة لاستراتيجيات ضريبة العوائد الرأسمالية

تعتبر ضرائب العوائد الرأسمالية من الحقائق المعروفة أنها تقلل بشكل كبير من نتائج الاستثمار على المدى الطويل. بطبيعة الحال ، يرغب معظم المستثمرين في تقليل فاتورة الضرائب الخاصة بهم. في بعض الأحيان ، يقوم المستثمرون ببيع الأصول التي انخفضت أسعارها أدنى من سعر الشراء ، مما يتيح لهم المطالبة بخسارة رأس المال.

تعريف قاعدة البيع المغسولة

ببساطة ، تمنع قاعدة البيع المغسولة المستثمر من المطالبة بخسارة رأس المال لأغراض الضرائب إذا قام بإعادة شراء السهم أو الأمان خلال 30 يومًا.

مثال

تخيل لحظة أن المستثمر الذي لديه سهم شركة Lucent Technology قد اشتراه عندما كان يتداول بأكثر من 70 دولارًا للسهم. على مر السنوات التالية قبل اختفاء الشركة من خلال الاندماجات والاستحواذات ، شاهد المستثمر فضائح المحاسبة والمشاكل المالية وانهيارات المبيعات تجعل سعر السهم ينخفض إلى 1 دولار.

يدرك المستثمر أنه إذا قام ببيع أسهمه ، يمكنه الإبلاغ عن خسارة رأس المال وتخفيض عبء الضرائب الخاص به. المشكلة هي أنه يعتقد أن Lucent ، أو الشركة التي تمتلكها في النهاية ، ستعود من الرماد وتعيد بعض القيمة السوقية التي فقدتها.

فجأة ، يحصل المستثمر على فكرة رائعة. خلال الأسبوع الأخير من ديسمبر ، يتصل بوسيطه بتعليمات بيع أسهمه في مورد معدات الاتصالات ، محققًا خسارة رأس المال. بعد ثلاثة أسابيع ، خلال النصف الأول من يناير ، يطلب من وسيطه إعادة شراء تلك الأسهم من Lucent. كل شيء على ما يرام في العالم ؛ قاموا بتأمين خسارة رأس المال مع الاحتفاظ بالأسهم. يبدو ذلك عبقريًا ، أليس كذلك؟

الإجراءات القانونية لقاعدة البيع المغسولة

ماذا يحدث إذا قررت هيئة الإيرادات الداخلية أن المستثمر قد انتهك قاعدة البيع المغسولة؟ النتيجة الفورية هي أنه لن يسمح لهم باستخدام الخسارة في إقرار الضرائب لتلك السنة لتقليل الدخل الخاضع للضريبة.

ومع ذلك ، سيتمكنون من إضافة الخسارة إلى قاعدة التكلفة للاستثمار المعاد شراؤه. يمكن للمستثمر أيضًا إضافة فترة الاحتفاظ بالاستثمار الأصلي إلى فترة الاحتفاظ بالاستثمار البديل. قد يتيح لهم ذلك المطالبة بخسائر أكبر في المستقبل أو التأهل لمعدلات العوائد الرأسمالية الأقل.

كيفية التغلب على القاعدة

هل يمكن للمستثمر الانتظار حتى ينتهي فترة البيع المغسولة ثم إعادة شراء الأسهم؟ في الواقع ، نعم. كما ذكر سابقًا ، هناك عدة مشاكل مع هذا النهج. بالإضافة إلى العمولات المزدوجة ، هناك خطر حقيقي جدًا أن Lucent سترتفع في المدى القصير مما يجعل المستثمر يعيد شراءها بسعر أعلى قد يكون أعلى بكثير مما خطط له.

المغزى من ذلك؟ قم بالبيع فقط إذا قبلت حقيقة أنه قد لا يكون بإمكانك إعادة شراء الأسهم في المستقبل بنفس السعر أو بسعر أقل. إذا كنت مستعدًا لهذا الاحتمال ، فلا يوجد شيء يمنعك.

المصادر

تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط ، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران ، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية التحرير الخاصة بنا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على محتوانا دقيقًا وموثوقًا وجديرًا بالثقة.

Investor.gov. “Wash Sales.”

IRS. “Publication 550 (2019), Investment Income and Expenses.”

Nokia. “Nokia Finalizes Its Acquisition of Alcatel-Lucent, Ready to Seize Global Connectivity Opportunities.”

Charles Schwab. “A Primer on Wash Sales.”

Fidelity. “Wash Sale: Avoid This Tax Pitfall.”

Source: https://www.thebalancemoney.com/the-wash-sale-rule-356081