كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة؟
صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة هي صناديق استثمارية تتمتع بعدم وجود تكاليف تداول مرتبطة بها. تشبه صناديق الاستثمار المتداولة الصناديق المشتركة لكنها تتداول في البورصة مثل الأسهم، وهذا يعني أنه يوجد عمولات مرتبطة بشراء صناديق الاستثمار المتداولة. تسمى هذه العمولات رسوم المعاملات وعادة ما تتراوح بين 10 و 20 دولارًا في معظم شركات الوساطة.
تتم فرض رسوم المعاملات على كل مرة تقوم فيها بإجراء صفقة لشراء أو بيع أسهم. إذا كنت تشتري أسهم صناديق الاستثمار المتداولة بشكل متكرر، فإن هذه العمولات يمكن أن تكون مكلفة للغاية على المدى الطويل. ولكن إذا كنت تستطيع شراء صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة، فيمكنك توفير مئات الدولارات سنويًا في تكاليف التداول، إذا قمت بشراء أو بيع أسهم صناديق الاستثمار المتداولة على الأقل مرة واحدة في الشهر.
الشركات التي تقدم صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة
تقدم تقريبًا كل شركة وساطة وشركة استثمار صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة. عادةً ما تمتلك شركة الوساطة أو شركة الاستثمار صناديقها الخاصة التي تقدمها بدون عمولة، أو قد تسميها “صناديق بدون رسوم تداول” أو NTF. ومع ذلك، عادةً ما تفرض الشركة عمولة أو رسوم على بيع صناديق الاستثمار المتداولة التي لا تنتمي إلى عائلة الصناديق الخاصة بها.
على سبيل المثال، فانغارد لا تفرض عمولات على صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بها ولكنها ستفرض رسوم على صناديق الاستثمار المتداولة من منافس مثل فيدليتي. لذلك، عندما تفكر في شراء صندوق استثمار متداول، من الحكمة أن تتحقق مما إذا كان بإمكانك العثور على ما تبحث عنه في شركة الوساطة أو شركة الاستثمار التي تحتفظ بها حساب الوساطة أو الحساب الشخصي لديك.
كما يمكن للمستثمرين أن يختاروا الشركة التي يستخدمونها لتداول صناديق الاستثمار المتداولة بناءً على تكرار التداول واختيار الصناديق. على سبيل المثال، إذا كانت جميع احتياجاتهم من صناديق الاستثمار المتداولة يمكن تلبيتها من خلال فينغارد، فيمكن للمستثمر فتح حساب لديها وشراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة مباشرة من هناك.
متى يجب عليك شراء صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة؟
صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة ليست دائما صفقة ذكية. على سبيل المثال، إذا كان لديك حساب IRA في شواب وتتداول صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بفانغارد بشكل متكرر، فإن تكاليف التداول ستكون مرتفعة جدًا لتبرير شراء وحمل وبيع صناديق فانغارد.
ومع ذلك، إذا كنت مستثمرًا نقيًا في فانغارد ويمكنك تحقيق جميع أهداف الاستثمار الخاصة بك من خلال الاستثمار حصراً في صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بهم، فلا معنى لشراء صناديق الاستثمار المتداولة من شركات وساطة أو شركات استثمار أخرى.
من المهم أن نلاحظ أن صناديق الاستثمار المتداولة هي في الغالب مثل السلع، وهذا يعني أن جميع الصناديق التي تشترك في نفس الهدف أو لديها نفس المؤشر ستحتوي على محافظ مماثلة أو متطابقة. لذلك، غالبًا ما تكون أفضل صناديق الاستثمار المتداولة هي تلك التي تحتوي على أقل تكاليف.
لذا، إذا كان لديك حساب وساطة لديه فينغارد وتحتاج إلى صندوق مؤشر S&P 500، يجب عليك شراء صندوق فينغارد S&P 500 ETF (VOO) بدون عمولة. ستكون المحافظ متطابقة مع أي صندوق آخر يتتبع مؤشر S&P 500، وبالتالي فإن الصندوق الذي يتمتع بأقل تكاليف هو أفضل صندوق للاستثمار على المدى الطويل.
متى يجب على المستثمرين تجنب شراء صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة؟
صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة لا تجد معنى عندما تفرض شركة الوساطة أو شركة الاستثمار التي تحتفظ بها حسابك عمولات أو رسوم تداول. الاستثناء الوحيد لهذا القاعدة هو عندما يحتفظ المستثمر بحساب في شركة وساطة معينة أو شركة استثمارية تفرض رسوم على تداول صناديق الاستثمار المتداولة ولكن المستثمر لا يقوم بإجراء صفقات تداول متكررة.
يجب على المستثمرين تجنب شراء صناديق الاستثمار المتداولة في شركات وساطة أو شركات استثمار حيث تتجاوز تكاليف التداول قيمة شراء وحمل صندوق الاستثمار المتداول. على سبيل المثال، إذا كان لدى المستثمر فرصة شراء وحمل صندوق استثمار متداول في شركة وساطة معينة، ونسبة التكاليف لهذا الصندوق هي الأدنى بين جميع الصناديق في فئته المعينة، ولكن الشركة تفرض رسوم 10 دولارات لكل صفقة، فلن يكون من المنطقي شراء الصندوق للمستثمر الذي يرغب في إجراء استثمارات شهرية.
على سبيل المثال أكثر تحديدًا، افترض أن المستثمر لديه حساب IRA في شواب ويرغب في شراء أسهم صندوق استثمار متداول في فئة معينة يتوفر فقط في فينغارد أو آيشارز. إذا كان المستثمر يرغب في شراء 100 دولار من الصندوق شهريًا، فإن تكاليف التداول ستكون 8.95 دولار شهريًا. هذا يعني أنها تمثل نسبة تكلفة تقدر بنحو 9.00 في المئة لشراء الصندوق.
الخلاصة حول صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة
نظرًا لأن معظم صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق مؤشرات تتبع نفس المؤشرات المالية، فإنه لا معنى لشراء أسهم تفرض عمولة. على سبيل المثال، يحتوي كل صندوق مشترك وصندوق استثمار متداول يتبع مؤشر S&P 500 على نفس الأسهم. لماذا تشتري صندوقًا يفرض رسومًا عندما تتوفر خيارات بدون عمولة؟
شراء صندوق استثمار متداول بدون عمولة يترك لك مزيدًا من النقود في استثمارك بدلاً من دفع رسوم الوسيط الخاص بك. ومع ذلك، يجب أن تكون على دراية بتكاليف أخرى مثل رسوم الإدارة. قد تحاول شركة الوساطة إغرائك للاستثمار في صندوقها المتداول بدون عمولة، ولكنها قد تغفل عن أن لديها نسبة تكلفة إدارة أعلى وتكلف في الواقع أكثر من صندوق مماثل لشركة أخرى يفرض عمولة.
أيضًا، من المهم أن نلاحظ الاختلافات الأخرى في صناديق الاستثمار المتداولة. على سبيل المثال، الصناديق التي هي جديدة أو تداولها ضعيف عادة ما تكون لديها مستويات أقل من السيولة. هذا يعني أن صندوقًا صغيرًا وغير متداول بكثرة يمكن أن يكون لديه تكاليف تداول أعلى من صندوق أكبر ويتداول بكثرة. يتحمل المستثمر هذه التكاليف العالية للتداول من خلال انتشار العرض/الطلب الأوسع عند شراء أسهم صندوق غير متداول بكثرة.
الخلاصة هي أن المستثمرين يجب أن يبحثوا عن صناديق الاستثمار المتداولة ذات التكاليف المنخفضة وبدون تكاليف تداول (بدون عمولة) في أقدر الحالات.
تنويه: المعلومات المقدمة في هذا الموقع تقدم لأغراض المناقشة فقط ولا يجب أن تُفسَر على أنها نصيحة استثمارية. بأي حال من الأحوال، لا تمثل هذه المعلومات توصية بشراء أو بيع الأوراق المالية.
Source: https://www.thebalancemoney.com/should-you-buy-commission-free-etfs-4164353
اترك تعليقاً